SYNTHÈSE DU 30/08/2023

VIE DU GROUPE

Vincent Mortier, directeur général délégué d'Amundi AM, estime que les marchés financiers minimisent les risques actuels, particulièrement en ce qui concerne l'inflation. Il prévoit que celle-ci se stabilisera entre 3% et 4% avec une forte volatilité. Cela pourrait entraîner une baisse de la demande et une pression sur les prix, impactant ainsi les marges d'entreprises. Il sous-pondère les actions, en particulier les valeurs de croissance, et privilégie les secteurs défensifs. Il s'attend à une prise de conscience des marchés dans six mois. (www.challenges.fr, Pascale Besses- Boumard, 28/08)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

La Banque de France attribue chaque année une note d'évaluation de santé financière aux entreprises dont le chiffre d'affaires dépasse 750 000 euros. Cruciale pour obtenir du crédit, cette note repose sur une cote de crédit et une cote d'activité proportionnelle au chiffre d'affaires. Les conséquences d'une mauvaise note peuvent être sévères, entraînant la suppression de crédit par les assureurs et les fournisseurs. L’institution travaille actuellement sur un nouvel outil, un « indicateur climat », qui mesurera les efforts des entreprises en matière de transition écologique et de gestion des risques météorologiques. En parallèle, les critères de paiement à temps ont été intégrés en 2022 dans le processus d'évaluation. (Le Monde, Béatrice Madeline, 30/08)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Une étude d’Allianz révèle que les lacunes en finance des Français leur coûteraient en moyenne 2 400 euros par an. Plus d’un quart des épargnants français admettent ne pas maîtriser les concepts financiers clés, tels que le taux d’intérêt ou l’inflation, pour prendre des décisions financières éclairées. Aux États-Unis et en Espagne, le niveau d’éducation financière est également bas, s’établissant respectivement à 32% et 20%. En revanche, l’Italie se distingue avec une plus grande proportion de personnes ayant un niveau de culture financière élevé. En ce qui concerne les genres, les écarts persistent, mais se réduisent, en comparaison avec une étude similaire menée en 2020. (L’Agefi, Mathilde Castagna, 30/08)

Le taux d’usure, plafond de taux auquel les banques ont le droit de prêter, continue d’augmenter. Désormais, il est fixé à 5,56% pour les prêts immobiliers de 20 ans et plus, selon les données publiées le 29 août au Journal officiel. Cette hausse résulte d’un changement de périodicité dans le calcul du taux d’usure, passant d’un ajustement trimestriel à mensuel pour faciliter l’accès au crédit. Cependant, cette augmentation du coût de crédit rend l’emprunt plus coûteux et dissuade certains emprunteurs. La production de crédit a diminué de plus de 40% sur un an depuis le 1er février. Le resserrement monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) et la réticence des banques à prêter a amené certains ménages à utiliser leur épargne pour les achats immobiliers. (Les Echos, Romain Gueugneau, 30/08 ; Les Echos, Edouard Lederer, 30/08)

Après avoir vendu Orange Bank à BNP Paribas il y a deux mois, l'opérateur Orange recentre ses activités sur son cœur de métier et s'est maintenant séparé de sa filiale roumaine Orange Money, cédée à Alpha Bank. Ces décisions, prises localement au cas par cas, visent à orienter l'entreprise vers sa stratégie axée sur la fourniture de services de connectivité durable et de solutions numériques intégrées, selon un porte-parole du groupe. Toutefois, Orange maintient ses activités financières en Afrique, où il est présent depuis 2008 et compte 90 millions de clients à travers sa filiale Orange Money. En 2022, Orange a réalisé plus de 460 millions d’euros de chiffre d’affaires. Cette stratégie de recentrage s'inscrit dans le plan « Lead The Future » de la directrice générale du groupe, Christel Heydemann, visant à réorienter l'ex-France Télécom vers ses activités historiques. (Le Figaro, Lucas Mediavilla, 30/08)

Trustly, une entreprise suédoise spécialisée dans les paiements de compte à compte, acquiert la fintech française SlimPay. Selon une source proche du dossier, l'opération serait évaluée à 70 millions d'euros. Trustly est présente en Europe du Nord, au Benelux, au Royaume-Uni et aux États-Unis, tandis que SlimPay est active en France, en Espagne, en Italie et en Allemagne. Ce rachat va permettre à Trustly d'étendre sa couverture géographique et de combiner ses technologies à celles de SlimPay pour améliorer l'expérience utilisateur. Trustly compte parmi ses clients Air France KLM et a réalisé un chiffre d'affaires de 250 millions d'euros en 2022. SlimPay, qui emploie plus de 80 personnes, compte de son côté des clients comme Nespresso, AXA ou Deezer et se spécialise dans la simplification des prélèvements automatiques grâce à l'open banking. (Les Echos, Marion Heilmann, 30/08)

Le consortium mené par Xavier Niel, composé de NewGAMe et Bruellan, progresse dans les négociations pour le rachat de GAM, une société de gestion suisse en difficulté. Suite à l'échec de l'offre du britannique Liontrust, le consortium propose une offre pour 17,5% supplémentaire du capital de GAM. Au total, un financement à court terme de 20 millions de francs suisses sera apporté par Rock Investment, actionnaire de contrôle de NewGAMe détenu à 100% par Xavier Niel, pour répondre aux besoins de trésorerie de GAM. De son côté, le PDG de Bruellan, Antoine Spillmann, se porte candidat pour la présidence du conseil d’administration de GAM. L'approbation des actionnaires est attendue pour fin septembre 2023. (Les Echos, Caroline Mignon, 30/08)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

La « black mass », une poudre noire obtenue par le broyage et le chauffage des cellules de batterie, contenant du lithium, du cobalt, du nickel et du manganèse, suscite un grand intérêt parmi les industries et les constructeurs automobiles. Toutefois, la rentabilité du recyclage pourrait devenir problématique avec la montée en puissance des batteries lithium-fer-phosphate (LFP), qui sont utilisées pour réduire les coûts. Les géants du secteur automobile, tels que BMW, Ford, et Mercedes, ont déjà annoncé des partenariats pour développer des projets de recyclage de batteries. D’après S&P Global, les métaux récupérés pourraient représenter 15% de l’offre mondiale de lithium d’ici 2030. (Les Echos, Etienne Goetz, 30/08)

STRATÉGIE DIGITALE

La start-up américaine Databricks, spécialisée dans l’analyse de données et le Big Data pour les entreprises, serait en négociation avec la firme d’investissement T. Rowe Price pour une nouvelle levée de fonds. L’opération pourrait valoriser la société à 43 milliards de dollars. Fondée en 2021 et comptant plus de 5 500 employés, Databricks a franchi le seuil du milliard de dollars de revenus annuels lors de son exercice clos le 31 janvier. L’entreprise dénote par sa capacité à structurer les données non structurées d’IA pour les exploiter à travers une plateforme nommée « data lakehouse ». Ses services sont utilisés par de grands noms comme Shell, Toyota, HP et Adobe. (Les Echos, Leïla Marchand, 30/08)

OpenAI a lancé une version professionnelle de Chat-GPT-4. Baptisé « ChatGPT Enterprise », ce service payant vise à aider les entreprises à analyser leurs données et à former leurs employés, a détaillé au Wall Street Journal un dirigeant de l’entreprise technologique. Cette dernière garantit une meilleure protection des données en soulignant que les prompts et les informations fournies au chatbot ne seront pas exploités pour entraîner leurs modèles d’intelligence artificielle (IA). L’outil IA rivalisera directement avec Microsoft, l’un des principaux financeurs du groupe. Dans un communiqué, OpenAI a fait état d’une demande croissante pour le déploiement de ce système dans les organisations. (Les Echos, Juliette Soulignac, 30/08)

La justice américaine a estimé que la Securities and Exchange Commission (SEC) aurait dû approuver la demande de Grayscale Investments de transformer son trust dédié à la cryptomonnaie en un fonds indiciel répliquant le bitcoin. Cette décision a déclenché une augmentation de plus de 6% du cours du bitcoin, le 29 août 2023. Selon les juges, la SEC avait approuvé deux fonds à terme sur le bitcoin, mais avait refusé celui de Grayscale. Ils estiment que ce choix est « arbitraire et capricieux, car la Commission n’a pas expliqué son traitement différent de produits similaires ». Cette décision peut ouvrir une voie plus large à l'investissement en bitcoin pour les particuliers. Au début du mois d'août, huit entreprises avaient déposé des demandes d'autorisation d'ETF bitcoin à réplication physique auprès de la SEC. (L’Agefi Quotidien, Johann Corric, 30/08)

Face à une augmentation constante de cas de troubles mentaux en France, le numérique se présente comme une solution pour combler le manque de lits et de praticiens. Les dispositifs en ligne se multiplient et de nombreuses applications proposent des thérapies numériques et des consultations à distance. Certaines entreprises, comme L’Oréal, se tournent vers ces solutions pour améliorer le bien-être au travail. La start-up Moka.care, qui accompagne L’Oréal, propose notamment des plans d’action sur mesure pour mieux gérer le stress en entreprise. (Le Figaro, Keren Lentschner, 30/08)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La confiance des ménages européens s’est stabilisée à un faible niveau en août, avec des perspectives limitées pour la consommation au deuxième semestre, selon les enquêtes de l’Insee en France et de l’institut GfK en Allemagne. La confiance des ménages français reste faible, avec une détérioration de leurs perspectives sur le niveau de vie et leur situation financière. En Allemagne, le moral des consommateurs fléchit également, en raison de la baisse des perspectives de revenus et des intentions d’achat. Son indice principal est passé de -24,6 pour le mois d’août à -25,5 pour le mois de septembre. (L’Agefi Quotidien, Fabrice Anselmi, 30/08)

Le Parlement allemand examinera bientôt un projet de loi visant à réduire les impôts sur l'actionnariat salarié dans les start-up. Cette mesure vise à rendre les start-up allemandes plus attrayantes pour le recrutement de talents. Jusqu'à présent, l'Allemagne offrait des conditions peu attrayantes pour l'actionnariat salarié, contrairement à la France qui est un bon acteur dans ce secteur. Le seuil des entreprises qui bénéficieront d'exonérations fiscales augmentera également, passant de 250 à 500 employés et de 50 à 100 millions d'euros de chiffre d'affaires. Cependant, Dirk Honold, professeur en finances à l'université de Nuremberg, rappelle que les investisseurs passent toujours avant les salariés lors d'une vente ou d'une entrée en bourse. (Les Echos, Nathalie Steiwer, 30/08)

Le FMI et l’OMC alertent sur le danger qui pèse actuellement sur le commerce mondial en raison de la multiplication des barrières commerciales, lesquelles ont triplé depuis 2019. Ces restrictions entravent les échanges et pourraient potentiellement entraîner une réduction de 7% de la production économique mondiale, selon les estimations du FMI. La directrice générale de l’institution, Kristalina Georgieva, indique que la croissance mondiale serait également impactée, avec des prévisions tablant sur une augmentation annuelle du PIB mondial limitée à 3% d’ici 2028. L’OMC avertit que le rejet du commerce libre et ouvert pourrait provoquer une plus grande volatilité des prix et des pressions inflationnistes. La rivalité entre la Chine et les États-Unis amplifie ces problèmes. (Les Echos, Richard Hiault, 30/08)

Retrouvez la synthèse du 29/08/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230829/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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