SYNTHESE DU 24/10/2022

VIE DE GROUPE

Après les offres Qonto et Shine, Crédit Agricole lance le 31 octobre 2022 deux néobanques à grande échelle : « Propulse by Crédit Agricole », destinée à servir les micro-entrepreneurs et distribuée via les caisses régionales, et « LCL Essentiel Pro », distribuée via LCL, filiale de Crédit Agricole S.A., pour les entreprises individuelles. Dans son plan stratégique présenté en juin 2022, Crédit Agricole évoquait un objectif de 250 000 clients d’ici 2025 pour sa stratégie de néobanque pour les pros. (Les Echos, Edouard Lederer, 24/10)

Crédit Agricole, présent au Mondial de l’Auto à Paris, s’apprête à signer un accord de 1,2 milliard d’euros avec le constructeur Hopium pour produire 10 000 voitures à hydrogène. « Nous sommes fiers de soutenir un constructeur français de véhicules à hydrogène comme Hopium et ainsi de contribuer à la transformation vers une mobilité verte », a déclaré Stéphane Priami, directeur général de Crédit Agricole Consumer Finance. L’établissement « croit à l’électrique et aux batteries », a-t-il ajouté. Chez cette filiale de la banque verte dédiée à la consommation, le financement automobile représente actuellement 40% du chiffre d’affaires. Pour le président du conseil d’administration d’Hopium, Jean-Baptiste Djebbari, la signature de ce contrat « participe du renouveau industriel français et européen dans la production de véhicules propres ». (www.leparisien.fr, 22/10 ; www.bfmtv.com, 22/10 ; Ouest France, X.O., 22/10)

MoneyVox présente un classement des 10 plus gros assureurs. Le groupe Crédit Agricole occupe la première place du classement, grâce à Predica et Spirica. Sur 1 804 milliards d'euros d’encours des contrats d’assurance vie, 276,41 milliards sont gérés par le groupe. CNP Assurances occupe la deuxième place avec 270 milliards d'euros d’encours. (www.moneyvox.fr, Benoît Léty, 22/10)

Dans une interview, Daniel Collignon, directeur général de Spirica, dresse un bilan des six premiers mois de l’année 2022 de la filiale du Crédit Agricole Assurances. Il parle également de l'avenir de l’assurance-vie dans un contexte de remontée des taux d’intérêt, des crypto-actifs au sein des contrats d’assurance-vie, et de la relation entre les assureurs et les conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Le dirigeant d’entreprise souligne que Spirica a connu une croissance de 40% au premier semestre 2022. « Nous sommes en train de gagner des parts de marché avec, je l’espère, de belles perspectives pour les mois à venir », indique Daniel Collignon. Le directeur général note aussi l’importance du plan d’épargne retraite (PER) dans la stratégie de développement de Spirica. « C’est un vrai axe de développement ». (L'Agefi Actifs, Mathilde Castagna, 10)

Amundi Institute recrute Mahmood Pradhan, directeur adjoint du département européen du FMI chargé de la zone euro et des problématiques du secteur financier en Europe, en tant que responsable macroéconomique, et Anna Rosenberg, co-fondatrice de Signum Global Advisors, comme responsable géopolitique. Ils prendront leurs fonctions à compter du 2 janvier 2023. Amundi Institute vise à soutenir les équipes de gestion d'Amundi en améliorant la compréhension de l'environnement et l'évolution des pratiques d'investissement, piloté par Pascal Blanqué, membre du comité exécutif de la filiale cotée du Crédit Agricole. (www.wansquare.com, Alexandra Milleret, 20/10)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

La Banque centrale européenne (BCE) entamera ce 27 octobre 2022 une nouvelle réunion de politique monétaire et les marchés tablent unanimement sur une nouvelle hausse de 75 points de base (pb) face à une inflation de 9,9 %, selon les chiffres d’Eurostat. De leurs côtés, les investisseurs ont besoin de savoir jusqu’où la BCE est prête à aller sur cette hausse. Ce qui est certain c’est qu’elle devrait atteindre le taux neutre d’ici fin 2022. Ce qui veut dire qu’une hausse de 50 pb est à attendre en décembre 2022 afin d’atteindre ce niveau. En parallèle, l’institution est très attendue pour réduire son bilan, qui a augmenté à 9 000 milliards d’euros en raison de ses programmes d’achat d’actifs pour soutenir l’économie. Et ce, alors qu’elle doit aussi gérer aussi le problème des liquidités bancaires. (Les Échos, Guillaume Benoit, 24/10)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

En dépit du refus de la Banque de France de proposer une hausse exceptionnelle pour le mois de novembre, le Livret A a connu en 2022 son meilleur mois de septembre, avec une collecte nette de 2,7 milliards d’euros, soit environ trois fois supérieure à celle enregistrée au mois de septembre 2020, à 1,3 milliard. Selon les données de la Caisse des Dépôts publiées le 21 octobre 2022, le solde des flux entrants et sortants sur le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) s’est élevé à 3,1 milliards d’euros. L’encours global de ces deux produits d’épargne réglementés a également franchi la barre des 500,3 milliards d’euros fin septembre. (Les Échos, Gabriel Nedelec, 25/10)

Avec de faibles rendements, les fonds monétaires n’intéressaient pas les investisseurs individuels pendant des années. Grâce à la hausse des taux d’intérêt, ces fonds deviennent désormais attractifs. D’après l’Investment Company Institute, les particuliers ont investi environ 140 milliards de dollars dans ces fonds en 2022 alors qu’ils ont retiré plus de 40 milliards de dollars en 2021. Le taux de rendement hebdomadaire moyen offert par les 100 plus grands fonds monétaires américains a atteint 2,79 % cette semaine contre 0 % en début d’année. De leur côté, les institutionnels ont réduit leurs investissements. Ils ont retiré plus de 250 milliards de dollars cette année alors qu’ils avaient placé environ 1 000 milliards de dollars au cours des deux années précédentes. (Les Echos, B. B., 24/10)

La Banque Postale a indiqué avoir finalisé la création d’un holding avec CNP Assurances, pour loger leurs activités d’assurance. Baptisée « CNP Assurances Holding », la structure de tête abritera les entités d’assurance du groupe : CNP, dont le chiffre d’affaires est estimé à 31,7milliards d’euros en 2021, et les quatre filiales non-vie de La Banque Postale (santé, prévoyance, dommages et courtage), qui pèsent 1,1 milliard. « En élargissant le modèle multipartenarial de CNP Assurances, ce projet est porteur de développement pour tous et permettra notamment d'accélérer l’équipement en assurance des clients de La Banque Postale », a déclaré Stéphane Dedeyan, directeur général de CNP Assurances. (Les Échos, Amélie Laurin, Romain Gueugneau, 24/10)

Les tarifs d’assurances vont augmenter en 2023. Les tarifs devraient augmenter de 5 à 10% en moyenne et de 30 à 50% pour certains risques, selon l’Amrae (l’Association pour le management des risques et des assurances de l’entreprise). Cette augmentation des prix risque d’impacter les entreprises. L’Amrae propose la constitution de captives, un système de réassurance qui aiderait les entreprises à réassurer certains de ses propres risques. François Beaume, vice-président de l’Amrae, estime que « cette solution permettrait à des entreprises de toute taille de prendre en main leur destin et d’être mieux assurées ». (Le Figaro, Danièle Guinot, 24/10)

Avec la crise sanitaire et la crise énergétique, les coûts des matériaux de construction sont en hausse. Cela impacte les acteurs du secteur de l’immobilier comme les promoteurs, les foncières et les fonds d’investissement, car le coût de l’emprunt immobilier augmente. « La plupart d’entre eux financent leurs opérations auprès des banques (…) Pour eux, avec des taux qui ont fait fois deux en même pas un an, le choc est important », explique Nicolas Paillot de Matabert, associé au sein du cabinet de conseil Accuracy. (Les Échos, Elsa Dicharry, 24/10)

ESG ET TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES ET SOCIETALES

Le 22 octobre 2022, Élisabeth Borne, Première ministre, a évoqué 22 chantiers, de la rénovation des logements jusqu’à la décarbonation des industries, qui s’articuleront autour de six thématiques de la vie quotidienne : se déplacer, se loger, se nourrir, produire, consommer, préserver les écosystèmes. Il s’agit de chantiers relevant de la planification écologique dont elle est chargée pour conduire une transition « verte ». « L'idée d'une France nation verte va dans le bon sens », a souligné Marc Zulesi, président de la commission du Développement durable de l’Assemblée nationale. (Le Parisien, Marcelo Wesfreid, 22/10)

Les rappels sur les engagements climatiques se font de plus en plus rares. Du côté de la politique, les inquiétudes se tournent vers les tensions géopolitiques avec la guerre en Ukraine et la flambée des prix de l’énergie. « Aux élections, c’était : plus écolo que moi, tu meurs. Maintenant (…) On revient aux fondamentaux, croissance et pouvoir d’achat », regrette le député écologiste David Cormand. Pourtant, selon l’étude du réseau Parlons climat, en mars 2022, 85% des Français se disent inquiets des effets du réchauffement climatique. Erwan Lecoeur, sociologue et politiste, affirme que l’inquiétude ne dépend des saisons, mais des événements. (Le Monde, Sandrine Cassini et Matthieu Goar, 22/10)

Avec 35 millions de véhicules en circulation en France et 1,7million de véhicules neufs vendus par an, le remplacement du parc automobile prendra plus de 30 ans. Guillaume Paoli, cofondateur et codirigeant d’Aramis Group, propose de rallonger le cycle de vie des véhicules en les « reconditionnant », bien que tous les Français n’aient pas les moyens d'acheter un véhicule électrique. « II est urgent de mettre en place un plan de sobriété automobile qui passe par l’allongement du cycle de vie des voitures grâce au reconditionnement », souligne Guillaume Paoli. « Rallonger le cycle de vie d'un véhicule permet de proposer des véhicules d'occasion moins chers et fiables aux ménages français tout en ayant des effets bénéfiques considérables et largement sous-estimés sur l'environnement », ajoute-t-il. (Les Echos, Guillaume Paoli, 24/10)

Afin de limiter son empreinte carbone, le groupe Société Générale a choisi de réduire progressivement, depuis 2019, sa surface d’occupation dans le quartier de la Défense, situé dans la métropole du Grand Paris. « En quittant tous les bureaux dont nous étions locataires et en rassemblant nos équipes dans les quatre bâtiments dont nous sommes propriétaires à la Défense, et grâce à notre politique continue d’optimisation du fonctionnement des installations techniques, nous avons réduit notre consommation énergétique, en plus de réaliser une économie financière », souligne Éric Bousrez, directeur immobilier du groupe. (Les Echos, Edouard Lederer, 24/10)

Après le Chili, l’Uruguay est le deuxième pays à émettre un sustainability-linked-bond (SLB), des obligations dont le coupon peut évoluer en fonction de la réalisation de l’atteinte d'objectifs climats. Selon le ministère de l’Économie et des Finances uruguayen, l’émission a attiré près de 4 milliards de dollars de demande, et a été placée sur la base d’un spread de 170 points de base (pb) au-dessus de l’emprunt américain, en offrant un rendement de 5,935% à l’émission et un coupon de 5,75%. « Le pays a indexé son coût du capital à la réalisation d’objectifs climatiques, conformément à son cadre d’obligations liées à la durabilité », indique le Crédit Agricole CIB, qui est l’une des banques à avoir structuré cette émission aux côtés de HSBC, JP Morgan, et Santander. (L’Agefi, 24/10)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

La nomination de Marie-Anne Barbat-Layani à la tête de l’AMF a été confirmée par le Parlement. Elle succède à Robert Ophèle pour un mandant de cinq ans. Marie-Anne Barbat-Layani était directrice générale adjointe de la Fédération nationale du Crédit Agricole entre 2007 et 2010. Dans le contexte de la hausse de l’inflation, la hausse des taux et le ralentissement de la croissance, « l’AMF doit continuer à être une boussole », souligne-t-elle. (Le Figaro, Danièle Guinot, 23-27/10)

AGRICULTURE

L’agriculture et le climat feront partie des enjeux de la Cop27 qui se tiendra en Egypte du 7 au 18 novembre 2022. « Plusieurs scénarios circulent, entre un nouvel organe dédié à l'agriculture au sein de la Convention-cadre des Nations unies sur le climat (CNUCC), ou un programme géré par un organe déjà existant », insiste Marie Hrabanski, coordonatrice Climat au Centre de coopération internationale en recherche agronomique pour le développement (Cirad). (Agra Presse, IL, 24/10)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

En plein débat sur le plafonnement du prix du gaz, le gouvernement français se propose de financer un rabais de l’ordre de 10 à 25% sur les factures d’énergie de 2023 des PME en difficulté, soumises aux prix de marché de gros de l’électricité. « Le rabais pourrait être compris entre 15 et 70 euros le MWh par consommateur », détaille une source gouvernementale. D’après le cabinet d’Agnès Pannier-Runacher, ministre française de la Transition énergétique, la mesure ne concernerait que les entreprises qui ont signé avec leur fournisseur des contrats prévoyant un prix supérieur à 325 euros le MWh. L’enveloppe d’aide aux entreprises devrait atteindre les 10 milliards d’euros. (Les Echos, Sharort Wajsbrot, 24/10)

Retrouvez la synthèse du 21/10/2022 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20221021/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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