SYNTHESE DU 24/11/2022

VIE DU GROUPE

Challenges a établi un palmarès des dirigeants les plus performants de l’année 2022. L’étude évalue les performances réalisées sur trois exercices marqués par la crise sanitaire : 2019, 2020 et 2021. Axel Dumas, le gérant d’Hermès arrive en tête du classement. Il explique que le groupe Hermès s’est appuyé sur un modèle artisanal plutôt que sur une supply chain mondiale. Les banques et les assureurs se situent au milieu du classement. Philippe Brassac, dirigeant du Crédit Agricole, est à la 15ème place. Il devance Thomas Buberl, d’AXA ou encore Frédéric Oudéa, de Société Générale. Le palmarès se base sur six indicateurs majeurs : la croissance, la rentabilité, la performance boursière, les engagements pour le climat, l’équité et la mixité. (Challenges, Anne-Marie Rocco, 24-30/11)

Challenges a dévoilé, le 15 novembre 2022, les lauréats de son label du Conseil épargne. Yann Lhuissier, directeur Marchés & Clients, Banque Privée et développement Immobilier de LCL, et Jean-Baptiste Roudillon, directeur Epargne chez LCL, font partie des gagnants. Comme les 14 autres personnes sélectionnées par Challenges, les deux hommes ont obtenu leur label du Meilleur conseil épargne. LCL se démarque des autres banques, car en plus des conseillers en agence, l’établissement offre des services en ligne. Sur son site internet, l’institution propose des simulateurs et des présentations vidéos. (Challenges, Éric Tréguier, 24-30/11 ; Challenges, Damien Pelé, 24-30/11)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Le 18 novembre 2022, SNB, CFTC, la direction de la Société Générale et de Crédit du Nord se sont mis d’accord pour le versement d’une « prime de fusion » de 1 000 euros pour leurs salariés. Mais l’argent ne sera versé qu’en mai 2024, une fois la fusion réalisée; les conditions d’octroi passent mal en interne, selon la CFDT, qui n’a pas signé l’accord. Selon le syndicat, cette prime est conditionnée « à la réussite de la fusion au lieu d’une prime de mobilisation », avec « des critères qui ne dépendent pas des salariés ». (Les Echos, Romain Gueugneau, 24/11/2022)

En Espagne, la hausse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) menace de nombreux foyers titulaires d’emprunts immobiliers à taux variable. Face à cela, la ministre de l’Économie, Nadia Calviño, et les associations patronales du secteur bancaire ont conclu un accord, dans la nuit du 21 au 22 novembre 2022, permettant de venir en aide à ces personnes. Le dispositif, qui entrera en vigueur à compter du 1er janvier 2023, ouvre une gamme de mesures de soutien aux classes moyennes. Il vise notamment à éviter les ruptures de paiement en aplanissant le montant des mensualités pour ceux qui ont été touchés à contre-pied par l’inflation et la hausse de leurs traites. Près d’un million de clients bénéficieront de ce dispositif d’aide, adapté aux différents degrés de vulnérabilité. (Les Échos, Cécile Thibaud, 24/11)

Victime d’une crise de confiance depuis des mois à la suite d’une série de scandales qui ont mis en lumière des lacunes criantes dans sa gestion de fortune, Credit Suisse devrait enregistrer une perte nette de 1,5 milliard de franc suisses au quatrième trimestre. Mais les analystes de Jefferies et de JPMorgan indiquent que le plus « préoccupant » réside dans la décollecte massive que la banque subit en raison de la fuite des clients. Les chiffres arrêtés au 11 novembre montrent une décollecte de 88 milliards de dollars, soit 6 % des actifs sous gestion. De plus, le phénomène touche son activité phare, la gestion de fortune. Celle-ci a subi une décollecte nette de l’ordre de 10 % des actifs sous gestion à fin septembre en six semaines. (L’Agefi, Aurélie Abadie, 24/11)

Les banques étrangères comme BNP Paribas, JP Morgan ou Citi cherchent à se développer dans le marché des grosses PME allemandes, celui du « Mittelstand ». Mais ces établissements reconnaissent la lenteur de leur croissance au sein de ce marché dominé par Commerzbank et Deutsche Bank. « Notre revenu progresse de 8% par an en moyenne depuis 2012 », note Liane Santenero, responsable pour les clients d’entreprises de BNP Paribas en Allemagne. Par ailleurs, si le gouvernement allemand étudie une stratégie afin de diminuer la dépendance de leurs entreprises à la Chine, les banques allemandes se penchent sur la diversification de leurs engagements en Asie. Deutsche Bank incite ainsi ses clients au déploiement de leurs activités dans la région. « Si nos clients sont dépendants, nous le sommes aussi indirectement », affirme Christian Sewing, président du directoire de Deutsche Bank. Selon Barkow Consulting, l'exposition des banques allemandes à la Chine a atteint 13,7 milliards d’euros en décembre 2021, soit 0,14% du total des actifs bancaires allemands et 2,4% du capital. (Les Echos, Nathalie Steiwer, 24/11 ; Les Echos, N.St., 24/11)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Le 22 novembre 2022, le mutualiste Vyv et l’assureur Wakam ont signé une convention de partenariat sur trois ans pour lancer une assurance multirisque habitation dans la ville de Paris. Cette nouvelle couverture, baptisée l'Assurance habitation parisienne, fera l’objet d’un vote et d’une délibération au Conseil de Paris, à la mi-décembre 2022. L’offre à destination des locataires parisiens, du parc privé ou social, et soumise à conditions de ressources, « concerne potentiellement 400 000 ménages », précise Ian Brossat, adjoint à la maire de Paris chargé du logement, à l'initiative de l'offre. La souscription s’ouvrira le 9 janvier 2023, mais la préinscription en ligne est déjà ouverte sur le site dédié de Vyv Conseil. (Le Parisien, Delphine Denuit, 24/11)

Dans un contexte de dégradation de la conjoncture économique et de raréfaction progressive des liquidités, Paris Europlace souhaite contribuer au retour des introductions en Bourse. Elle a publié un « Guide commun des meilleurs pratiques en matière d’introduction en Bourse ». Ce texte a vocation à encourager les meilleures pratiques communes « pour contribuer à un flux d’introductions en Bourse réussies et cimenter la confiance des investisseurs dans l’après-marché ». Ce Guide commun fait suite au rapport de juin 2021 de Paris Europlace sur l’attractivité de la place de Paris pour les introductions en Bourse, et sur celui de la Caisse des Dépôts et Bpifrance. Ces deux institutions ont fait des propositions visant à favoriser la cotation des sociétés tech, particulièrement les licornes françaises. (L’Agefi Quotidien, Bruno de Roulhac, 24/11)

L’effondrement de la plateforme FTX, du bitcoin et des non fongible token (NFT) a eu des conséquences dans le monde des cryptomonnaies. Le courtier BCA Research voit le bitcoin passer de 16 000 dollars à 5 000. La hausse des taux, les scandales et les troubles dans le secteur des prêts de cryptomonnaies créent des conditions défavorables pour les fonds et les traders. « Auparavant, les grands hedge funds "global macro" étaient surtout focalisés sur les contrats à terme sur le bitcoin et l'ether. Ils commencent à s'exposer aux 10 premières cryptos par le biais de produits dérivés (swaps) », note Oliver Yates, cofondateur et dirigeant d'Aplo. Les grandes banques moins actives dans le trading pourraient profiter de cette situation pour gagner des parts de marché et des équipes de trading. Par ailleurs, les sociétés de trading haute fréquence (THF) présentes sur les cryptomonnaies pourraient être avantageuses sur les autres traders. (Les Echos, Nessim Aït-Kacimi, 24/11)

Le skipper du bateau Paprec-Arkéa, Yoann Richomme, a remporté le 23 novembre la route du Rhum. Le marin a bouclé le trajet en 14 jours, 3 heures, 8 minutes et 40 secondes. « L’exploit de Yoann Richomme récompense l’engagement pluriel du Crédit Mutuel Arkéa dans la voile de compétition via Arkéa, sa filiale dédiée aux actions de sponsoring », s’est félicité le groupe de Brest dans un communiqué. Par ailleurs, un projet Vendée Globe 2024, porté par la banque, prévoit la construction d’un nouvel Imoca, un voilier monocoque de 60 pieds. La mise à l’eau est prévue début 2023. (L’Agefi, 24/11)

ESG ET TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES ET SOCIETALES

Après une longue bataille, la directive sur l’équilibre hommes-femmes parmi les administrateurs d’entreprises cotées de plus de 250 salariés a finalement été votée par Parlement européen, le 22 novembre 2022. De fait, d’ici à mi-2026, 40% des administrateurs des sociétés européennes devront être des femmes. « Il était urgent de prendre enfin des mesures pour rectifier le déséquilibre entre les sexes aux postes de direction, tout en insistant sur le fait que le mérite devait rester un critère-clé dans les procédures de sélection des administrateurs », déclare l’eurodéputé Les Républicains, Geoffroy Didier. (Le Monde, Philippe Jacqué, 24/11)

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a accepté le 22 novembre de payer 4 millions de dollars pour mettre fin à une enquête de la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis sur la manière dont elle gérait deux fonds (Goldman Sachs Intemational Equity ESG et ESG Emerging Markets Equity) et un mandat estampillés ESG. GSAM n’aurait pas respecté ses propres procédures internes lors de la gestion de ces stratégies ESG. Selon la SEC, d'avril 2017 à février 2020, le gestionnaire a connu « plusieurs défaillances dans les politiques et procédures impliquant la recherche ESG que ses équipes d'investissement utilisaient pour sélectionner et surveiller les titres », selon un communiqué diffusé le 22 novembre. GSAM n’a toutefois pas admis ni nié les accusations du régulateur. (L’Agefi, Laurence Marchal, 24/11)

L'observatoire de l'Opco 2i, regroupant 32 branches professionnelles, a réalisé une étude axée sur les conséquences de la transition sur l'activité des entreprises. Alors que les conjoncturistes anticipent le besoin d'un effort massif de reconversions professionnelles pour aboutir à une industrie verte, l’étude évoque plutôt une évolution des compétences attachées aux métiers actuels. « Les compétences mobilisées peuvent évoluer sans pour autant que le métier change du tout au tout », indique Fabien Boisbras, responsable de l'observatoire. « La transition écologique n’aura pas d'impact sur le geste métier de la production. Il faut toutefois sensibiliser les opérateurs à la question, comme on l’a fait sur la sécurité », témoignent plusieurs employeurs. (Les Echos, Alain Ruello, 24/11)

En France, les entrepreneurs concilient de plus en plus performance économique et utilité sociale. « L’Economie sociale et solidaire (ESS) joue un rôle primordial dans les secteurs qui ne sont pas couverts par l’État ou le secteur privé lucratif. Elle apporte de la richesse en répondant à des besoins essentiels », indique Laurent Gardin, maître de conférences à l’université de Valenciennes et coprésident de la chaire interuniversitaire et interdisciplinaire en ESS et en soutenabilité du territoire des Hauts-de-France. « Il faut innover en identifiant les besoins nouveaux qui ne sont pas encore couverts ou les solutions anciennes, pas adaptées », confirme Jean-Marc Borello, fondateur du groupe SOS, qui a généré 1,26 milliard d’euros en 2021 grâce à son engagement environnemental et social. (Les Échos, Ophélie Colas des Francs, 24/11)

Le 6e cabinet d’audit et de conseil Grant Thornton lance son programme de recrutement dans le secteur de la Responsabilité sociétale et environnementale (RSE) pour faire face à la demande d’accompagnement des entreprises en développement durable. « La pandémie a accéléré la prise de conscience chez les dirigeants de la nécessité de changer de modèle économique », souligne Olivier Toma, cofondateur de l’agence Primium Non Nocere. « Les entreprises sont désormais soucieuses d’éviter le greenwashing, les cabinets de conseil permettent de garantir des transformations réelles », affirme Matthieu Courtecuisse, fondateur de Sia Partners. (Les Échos, Matthieu Quiret, 24/11)

Alors que les discussions de la COP27 à Charm-el-Cheikh ont abouti à la création d'un fonds dédié aux pays du Sud pour compenser les pertes et préjudices liés au changement climatique, les montants et les bénéficiaires de ce mécanisme d’aide n’ont pas encore été définis. La COP27 a seulement indiqué que ce dispositif sera consacré aux pays en développement « particulièrement vulnérables ». « Il faudrait que les populations et Etats les plus vulnérables puissent décider comment l’argent du fonds "pertes et dommages” est utilisé et leur parvient », a souligné Inès Bakhtaoui, chercheuse associée au Stockholm Environment Institute, coautrice d’un rapport sur la mise en œuvre du fonds. (Le Monde, Audrey Garric, 24/11)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Au Royaume-Uni, Jeremy Hunt, nouveau chancelier de l’Échiquier, a confirmé l’orientation de la réforme de solvabilité 2 pour les assureurs britanniques. Dans le cadre de celle-ci, des « dizaines de milliards de livres d’investissement » seront débloqués pour les industries porteuses de croissance.Selon Hannah Gurga, directrice générale de l’association des assureurs britanniques (ABI), cette réforme « offre au secteur la possibilité d'investir plus de 100 milliards de livres sterling au cours des dix prochaines années dans des financements productifs, tels que les infrastructures sociales britanniques et l'approvisionnement en énergie verte ». Parmi les changements évoqués figure une réduction de la marge pour risque de plus de 60% pour les assureurs-vie et de 30% pour les assureurs non-vie. (L’Agefi Quotidien, Bertrand De Meyer, 24/11)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La hausse des prix et la baisse du pouvoir d’achat ont eu raison de la grande distribution. Un constat démontré dans le baromètre Posternak-Ifop du quatrième trimestre 2022. Dans le top 10, Intermaché et Carrefour sont en retrait. « L’effritement global de l’image est un signe de l’inquiétude de la société française. L’inflation et les dangers potentiels (…) minent son moral et touchent de manière collatérale l’image des entreprises. 23 entreprises sur 30 sont ainsi en recul », explique Claude Posternak, président de la société de conseil dédiée à l'opinion, La Matrice. Ces fluctuations risquent de se poursuivre. (Les Échos, Clotilde Briard, 24/11)

En application le 1er septembre 2022, la modulation de la cotisation chômage, variant en fonction du recours aux contrats de travail de courte durée, est confrontée à un problème informatique. Un tiers des 18 000 entreprises concernées par le système « bonus-malus », soit 6 000 entreprises, affichent un taux de cotisation erroné. « Une erreur informatique […] a faussé le calcul des taux médians par secteur publiés dans l’arrêté du 18 août 2022, qui doivent donc être corrigés », a expliqué un arrêté publié au Journal Officiel, le 23 octobre 2022. « L’erreur étant inférieure à 0,2 point de pourcentage, aucune entreprise ne sera pénalisée. Les entreprises qui ont trop payé seront remboursées, les autres ne seront pas redevables vis-à-vis de l’Urssaf », indique le ministère du Travail. (Le Parisien, Delphine Denuit, 24/11)

Dans une interview accordée aux Échos, Robert Habeck, vice-chancelier du gouvernement allemand en charge de l’Économie et du Climat, revient sur la position de l’Allemagne concernant une solution européenne commune dans la crise énergétique. Pour lui, Berlin reste favorable à une politique visant à maîtriser la hausse des prix de l’énergie. « Nous ne bloquons rien. Les membres de l’Union européenne (UE) se sont mis d’accord, lors du Conseil de Prague, sur un système de plafonnement souple, dynamique et intelligent qui permet de faire face aux périodes de prix », assure le politicien. « La meilleure solution que nous ayons trouvée est une plateforme d’achat commune pour le gaz », ajoute-t-il. Robert Habeck affirme toutefois qu’il reste « sceptique lorsqu’il s’agit d’introduire un plafond de prix fixe sur le marché, car il serait trop élevé, soit trop bas ». (Les Échos, Dominique Seux et Ninon Renaud, 24/11)

Retrouvez la synthèse du 23/11/2022 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20221123/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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