SYNTHESE DU 30/11/2022

VIE DU GROUPE

Le 29 novembre 2022, Banco BPM, la troisième banque italienne, a annoncé avoir choisi son principal investisseur, le Crédit Agricole, pour entamer des discussions exclusives sur un partenariat d'assurance non-vie. La banque française, qui détient 9,2% de Banco BPM, a devancé une offre concurrente de l'assureur AXA. « Cette exclusivité vise à négocier et définir les termes et conditions d'un achat potentiel par Crédit Agricole Assurances S.A. d'une participation majoritaire dans Banco BPM Assicurazioni [...] et dans Vera Assicurazioni [...] avec le lancement d'un potentiel partenariat de long-terme dans le secteur de la protection non-vie », a souligné Banco BPM dans un communiqué. (Les Échos, Olivier Tosseri, 29/11)

Les marchés actions ont affiché un redressement généralisé depuis la mi-octobre 2022, expliquent à La Tribune trois experts du groupe Indosuez Wealth Management. Pour le marché européen, la progression est de 10,7% au cours de cette période, selon l’indice MCSI Europe. Cela s'explique par une meilleure saison de publication des résultats des entreprises européennes au troisième trimestre 2022, par rapport aux attentes, avec une croissance de 25% des profits par actions, selon les experts. Par ailleurs, les investisseurs montrent un excès de confiance qui se traduit par l’effondrement de l’indice IV, poursuivent-ils. Bien que les valorisations des entreprises européennes soient attrayantes, elles pourront être revues à la baisse en 2023, estiment-ils. (La Tribune Édition Quotidienne, 30/11)

Evergreen, l’éco-campus du groupe Crédit Agricole, vient de mettre en place un composteur pour traiter ses biodéchets. Le campus représente 3% de la surface totale de Montrouge, avec 4 ha composés de bureaux, six restaurateurs et six cafétérias. Le site a été mis en place avec une vision écologique et environnementale. C’est une démarche priorisée par Crédit Agricole Immobilier dans le projet d’aménagement et d’emménagement de Crédit Agricole S.A. et de ses filiales au sein d’Evergreen. Selon Gaëtan Godefroid, responsable du pôle Evergreen, Pilotage Facilty Management, le compostage de biodéchets était une évidence, car il participe à la diminution de l’empreinte carbone. (La Cuisine Pro, Nelly Riou, 28/11)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Le géant bancaire britannique HSBC est sous la pression de son principal actionnaire l'assureur chinois Ping An pour séparer ses activités vers l'Asie. Le 29 novembre 2022, la banque a annoncé la vente de ses activités au Canada à Banque Royale du Canada (RBC). La transaction se chiffre à près de 10,1 milliards de dollars. « La cession génère une valeur ajoutée importante et permettra de libérer des capitaux supplémentaires pour investir dans la croissance de nos activités principales », a déclaré Noel Quinn, directeur général de HSBC. « La cession de HSBC Canada réalisée à un prix très élevé permet de montrer que le groupe est capable de créer de la valeur pour les actionnaires et que sa stratégie est efficace », a souligné de son côté Jérôme Legras, responsable de la recherche chez Axiom AI. (Le Figaro, Danièle Guinot, 30/11)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Les incertitudes qui pèsent sur l’économie font naître de nouveaux besoins financiers chez les clients des banques. En 2022, le cash management et les activités de gestion de trésorerie ont fortement participé à la hausse des résultats des banques, qui bénéficient déjà de la hausse des prix et des taux. Chez BNP Paribas, les revenus ont progressé de 27% au troisième trimestre pour les activités trade finance et cash management. De son côté, Crédit Agricole affiche une « activité record » pour son pôle International Trade & Transaction Banking sur ce trimestre. Par ailleurs, les entreprises et les institutionnels ont voulu au cours de ces derniers mois se protéger contre les variations sur les cours de change, les matières premières et les taux. Les banques, dont Crédit Agricole CIB, ont ainsi enregistré une hausse des revenus de leurs métiers liés à ces taux au troisième trimestre. (Les Échos, Romain Gueugneau, Edouard Lederer, 30/11)

Pour financer l’acquisition de LeasePlan, une entreprise spécialisée dans la gestion de parcs de véhicules, ALD, filiale de location automobile de la Société Générale, a lancé, le 29 novembre, une augmentation de capital d’un montant de 1,2 milliard d’euros. L’objectif est de maintenir le droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires existants, soit 7,50 euros par nouveau titre. Grâce à cette opération, la Société Générale estime que la rentabilité de ses capitaux propres (ROTE) devrait augmenter de 70 à 80 points de base à horizon 2024. (L’Agefi, Aurélie Abadie, 30/11)

Le 24 novembre 2022, Boursorama a conclu sa première opération de titrisation adossée à des prêts immobiliers résidentiels (RMBS) auprès de Société Générale. C'est une première pour la banque en ligne. En théorie, ce programme permettra à Boursorama de diversifier ses financements. Il pourra être adossé à des prêts résiduels de 10 milliards d’euros. L'opération donne un aperçu des activités immobilières de la banque en ligne. (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 30/11)

Compte tenu de l’inflation, le groupe d'assurance AXA a revu à la hausse ses propositions salariales pour l’année 2023. Il a signé le 28 novembre un accord prévoyant une augmentation de salaires fixes de 5%, sous forme d'augmentations générales et individuelles (hors commerciaux), contre une hausse de 4,2% proposée initialement. L’accord prévoit aussi une prime de partage de la valeur (PPV) d'un montant de 1 000 euros. « Nous sommes particulièrement conscients du contexte d'inflation et de pouvoir d'achat pour nos salariés. Les négociations se sont déroulées dans un climat constructif et nous avons élaboré de très bonnes mesures pour l'ensemble des collaborateurs », a indiqué Amélie Watelet, DRH d'AXA France. (Les Échos, Amélie Laurin, 30/11)

D’après la Banque mondiale, le téléphone mobile a permis à plus d’un milliard de personnes dans les pays en développement d’avoir accès, pour la première fois, à des services bancaires ces dernières années. La finance « inclusive », qui avait bien progressé au cours de la dernière décennie, est toutefois entravée par différentes crises. L’inclusion financière fait ainsi face à plusieurs enjeux, laissant planer l'incertitude sur son bilan. Ces dernières années, plusieurs programmes ont été élaborés pour favoriser l’épargne notamment via le mobile. La Banque mondiale constate désormais une hausse de l’épargne formelle. Mais l’ensemble de la population des pays en développement, et en particulier les plus vulnérables, n’ont pas encore accès à ces outils financiers. 1,4 milliard d’adultes restent à l’écart du système bancaire dans le monde. (Le Monde, Séverine Leboucher, 30/11)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Douze nouvelles normes « European sustainability reporting standards » (ESRS) de reporting Environnemental, social et de gouvernance (ESG) ont été présentées fin novembre 2022 par l’European financial reporting advisory group (Efrag) à la Commission européenne. Elles seront mises en vigueur à partir de 2024 auprès d’environ 50 000 entreprises avec un chiffre d’affaires dépassant les 40 millions d’euros. Selon l’Efrag, ces règles européennes ont été simplifiées de manière à être compatibles avec celles élaborées par son rival, l’International sustainability standards board (ISSB). Sur les douze normes, dix concernent les  questions environnementales, les affaires sociales, la gouvernance et l’éthique des affaires. Les deux autres portent sur les principes généraux. (Les Échos, Laurence Boisseau, 30/11)

D’après une enquête réalisée par un consortium d’une dizaine de médias européens, plus de la moitié des fonds déclarés durables investissent dans des sociétés polluantes. Ces fonds sont classés article 9, niveau le plus exigeant de la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure (SFDR). Dénonçant le greenwashing des sociétés de gestion, Lara Cuvelier, chez l'ONG Reclaim Finance souligne qu’« il est urgent que l'Autorité des marchés financiers sorte de son silence et s'assure que les allégations en matière environnementale sont fondées sur la science ». Mais plusieurs sociétés de gestion, dont Amundi, déclassent désormais leurs fonds classés article 9 avant l’entrée en vigueur du niveau 2 de la réglementation SFDR en janvier 2023. (Les Echos, Caroline Mignon, 30/11)

En partenariat avec le fournisseur de données spécialisé dans la parité, Equileap, l’opérateur boursier Euronext a lancé, le 29 novembre, deux nouveaux indices axés sur l’égalité des sexes. Alors que le premier indice comprendra 100 entreprises européennes, le second comprendra 40 entreprises tricolores. Pour faire partie de ces indices, les sociétés doivent remplir quatre catégories de critères, dont l’équilibre des sexes au sein de la direction et du personnel. Ces indices sont « les premiers piliers d’une famille plus large d’indices qui répondent aux défis liés à l’égalité entre les sexes sur le lieu de travail », a souligné Euronext dans son communiqué. Dans l’indice français d’égalité des sexes, seules 19 des 40 entreprises du CAC 40 ont obtenu leur droit d’entrée et le Crédit Agricole en fait partie. (La Correspondance économique, 30/11 ; Les Echos, L. Boi., Bastien Bouchaud, 30/11)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

L’inflation a atteint un niveau record de 6,2% sur un an en octobre 2022, selon l’Insee. Face à cette situation, les questions sur l'augmentation des prix et du pouvoir d'achat sont au cœur des préoccupations de la majorité des ménages et du gouvernement. En mai 2022, l’institut avait chiffré l'indice des prix à 5,2%. Dans une étude publiée le même mois, la Banque de France indiquait que 40% des ménages estimaient une augmentation des prix de 10% et 90% d’entre eux anticipaient de nouvelles hausses au cours de l’année prochaine. Par ailleurs, une version moins généreuse du bouclier tarifaire devrait entrer en vigueur à partir de janvier 2023. Néanmoins, « le pouvoir d’achat devrait remonter au second semestre grâce aux mécanismes de revalorisation du pouvoir d’achat », estime Mathieu Plane, économiste à l’Observatoire français des conjonctures économiques (OFCE). (Les Echos, Nathalie Silbert, 30/11)

Selon une étude réalisée par le blog Fipaddict à partir des prévisions publiées par Bruxelles début novembre 2022, la France est en tête du classement européen du pouvoir d’achat par habitant. À fin 2022, ce dernier devrait être de 1,5% supérieur à son niveau de 2019, soit un gain de 330 euros par habitant. Cette hausse serait liée à l’évolution de la répartition du revenu national entre ménages, entreprises et administrations, mais aussi aux fortes créations d’emplois constatées depuis la crise sanitaire, qui a entrainé une augmentation de 1,7% du pouvoir d’achat par habitant. Quasi stable en Allemagne (+0,1%), le pouvoir d’achat par habitant baisserait en Italie (-0,7%), au Royaume-Uni (-2,3%) et en Espagne (-6,8%) sur la période. (Les Echos, Nathalie Silbert, 30/11)

Face aux conséquences énergétiques et économiques de la guerre en Ukraine, le chef d’État français Emmanuel Macron plaidera la cause de l’industrie européenne auprès de son homologue américain Joe Biden durant sa visite d’État à la Maison Blanche, le 1er décembre 2022. Le protectionnisme américain, et particulièrement l’adoption par les États-Unis en août 2022 de la loi Inflation Reduction Act (IRA), « fait courir le risque d’un choc industriel majeur sur l’industrie française et européenne », indique Bruno Le Maire, ministre français de l’Économie. « Nous avons une très grande unité sur le sujet politique de l’Ukraine, mais il nous faut aussi une très grande unité sur la manière dont nous gérons les conséquences de notre politique commune à l’égard de la Russie », explique un proche de l’Élysée. (Le Figaro, Philippe Gélie, 30/11)

Retrouvez la synthèse du 29/11/2022 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20221129/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

Document réalisé avec l'autorisation du CFC. Il est interdit de diffuser ou redistribuer, sous quelque forme que ce soit, tout ou partie de ce document.