SYNTHESE DU 22/12/2022

VIE DU GROUPE

Crédit Agricole CIB annonce les nominations de plusieurs Senior Regional Officers. Jean-François Deroche, jusqu’ici directeur général de Crédit Agricole Indosuez Switzerland, a été nommé Senior Regional Officer pour la région Asie-Pacifique depuis le 1er décembre 2022. Stéphane Ducroizet, directeur général adjoint de Crédit Agricole CIB depuis janvier 2021, a été nommé Senior Regional Officer pour la région Amériques depuis le 17 octobre 2022. Il remplace le poste de Marc-André Poirier, qui vient d’être nommé directeur général de Crédit Agricole Indosuez Switzerland. Hatem Masmoudi, responsable des marchés de capitaux pour le Moyen-Orient et l'Afrique, a été nommé Senior Regional Officer pour le Moyen-Orient et l'Afrique depuis le 1er septembre 2022. À noter que Jean-François Deroche, Stéphane Ducroize et Hatem Masmoudi sont rattachés à Xavier Musca, directeur général de Crédit Agricole CIB. (LA Correspondance économique, 21/12)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Avec des taux en hausse depuis cet été, les livrets bancaires continuent d’attirer les épargnants en quête de sécurité. Et ce en dépit de l’inflation. Pour sa part, BforBank, filiale de Crédit Agricole, propose un livret d’épargne à un taux de rémunération de 3% pendant deux mois, puis de 0,6%. La Banque de France estime que les ménages français ont placé 9,4 milliards d'euros sur ces livrets non réglementés au troisième trimestre 2022, soit le double par rapport au premier ou au deuxième trimestre 2022. (Les Echos, 22/12/2022)

Publiés le 21 décembre 2022, les derniers chiffres de la Caisse des Dépôts démontrent que le Livret A a affiché une nouvelle collecte positive de 0,6 milliard d’euros en novembre 2022. Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) ont enregistré une collecte de 1,02 milliard. Cela a permis aux deux livrets d’épargne réglementée d’atteindre un record historique de 500,5 milliards d’encours. Depuis janvier, le taux du Livret A a été multiplié par 4, augmentant à chaque fois la collecte. Le taux d’intérêt fixé à 0,5% depuis 2020 est passé à 1% en février 2022, et à 2% en août. Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, prévoit une nouvelle hausse du taux en février 2023. D’après certaines estimations, ce dernier pourrait être supérieur à 3%. La guerre en Ukraine, la vague de resserrement monétaire et l’inflation ont conduit les Français à privilégier l'épargne de précaution. (Les Echos, Marion Heilmatm, 22/12 ; L’Agefi Quotidien, 22/12)

Depuis mars 2021, les banques peuvent vérifier de façon automatique les critères d’éligibilité au Livret d’épargne populaire (LEP). Malgré la facilité des démarches proposée, seuls Crédit Agricole, La Banque Postale et Société Générale ont opté pour ce nouveau dispositif, selon un état des lieux des principales enseignes de banque de détail établi le 20 décembre 2022. Les autres banques ont conservé le contrôle manuel, plus complexe, les dissuadant d’orienter leurs clients vers ce produit d’épargne. (www.moneyvox.fr, Vincent Mignot, 21/12)

Le déblocage exceptionnel de l’épargne salariale peine à rencontrer un succès, alors que cette mesure est fortement encouragée par le gouvernement pour répondre à la baisse du pouvoir d’achat. Selon Crédit Agricole, chapeautant Amundi et CA-Titres, le pic des demandes de déblocages a eu lieu en octobre 2022. « Au 20 décembre, nous avons reçu et traité 75 733 demandes de déblocages exceptionnels pour un montant moyen débloqué de 4 000 euros environ », précise Crédit Agricole. Cela représente seulement 2,5% de salariés. Le Cercle de l’Epargne explique que depuis 2008, le déblocage exceptionnel n’a pas contribué à soutenir la consommation des Français. « 80% de l’épargne débloquée en 2008 avaient été replacés sur d’autres supports d’épargne », indique l’organisme. (www.moneyvox.fr, Benoît Lety, 22/12)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

En amont de la COP15, Morningstar, une entreprise de gestion d’actifs, a publié un récapitulatif des engagements des sociétés de gestion en faveur de la biodiversité. L’entreprise relève la rareté des fonds dédiés à ce segment. D’après cette note, le groupe n’a recensé que 14 fonds intégrant le mot « biodiversité » ou « capital naturel » dans leur opération depuis le début de l’année. Investis en actions, ils pèsent à peine 1,6 milliard de dollars d’encours. De leur côté, les fonds climat dépassent les 350 milliards de dollars d'encours et sont représentés par plus de 1 100 véhicules thématiques. Morningstar a aussi relevé une catégorie de fonds dénommée « Healthy Ecosystems ». Le segment regroupe un total de 175 fonds pour un encours d'environ 75 milliards d’euros. Les cinq plus gros fonds de cette catégorie sont gérés par Pictet, BNP Paribas AM et Amundi, et représentent près d'un tiers de ce segment, soit 22 milliards d'euros. (L’Agefi, Réjane Reibaud, 22/12)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Bloquée depuis plusieurs mois par le dossier du paiement pour flux d’ordres (PFOF), la révision du règlement et de la directive sur les marchés financiers a finalement obtenu l’approbation des représentants permanents du Conseil de l'Union européenne. « Des marchés financiers plus transparents et plus accessibles renforceront l'intégrité, la compétitivité et l'efficacité globales du marché unique », s'est félicité Zbyněk Stanjura, ministre tchèque des Finances. Face aux divergences autour de l’interdiction du PFOF, Bruxelles a trouvé un compromis consistant à laisser la possibilité à chaque État membre d'autoriser ou non le PFOF pour les résidents sur son territoire. Cependant, cette décision ne fait pas l’unanimité, certains demeurant perplexes. La réforme « va augmenter les coûts d’investissements et nuire à la participation des particuliers aux marchés », avertit Erik Podzuweit, fondateur de Scalable Capital. (Les Échos, B.B., 22/12)

Face à la chute des cours, les courtiers nouvelle génération affrontent une crise de croissance. Selon le dernier tableau de bord des investisseurs individuels réalisé par l'Autorité des marchés financiers (AMF), les volumes sur les actions ont reculé de 16% sur un an en novembre sur les Bourses gérées par Euronext. Au troisième trimestre, l'activité des boursicoteurs français est retombée à son plus bas niveau en trois ans, tout comme le nombre de nouveaux investisseurs. Le nombre de transactions effectuées par des particuliers a baissé de 22% sur un an. (Les Échos, Bastien Bouchaud, 22/12)

Selon les chiffres de la Banque de France, les ménages et les associations ont puisé 14,7 milliards d’euros dans leurs comptes courants en octobre 2022, un record pour un seul mois depuis 2015. Cela montre que les Français commencent à puiser dans leurs économies pour faire face à l’inflation. Les ménages ont gonflé leurs épargnes pendant la pandémie, entre 2020 et 2021, mais le rythme était devenu plus lent depuis 2021. S’agissant des ménages les plus aisés, il se pourrait qu’ils aient commencé à réorienter leur trop-plein de liquidités vers l’épargne réglementée, comme le Livret A, dont la rémunération passe de 0,5% début 2022 à 2% aujourd’hui. Pour les banques, la baisse du nombre des dépôts est un signe potentiellement ennuyeux, car ces derniers constituent une ressource gratuite. Cela intervient alors que la hausse du taux de rémunération du Livret A pèse beaucoup aux établissements financiers. (Les Échos, Edouard Lederer, 22/12)

En Allemagne, la récession envisagée pour 2023 sera plus douce que prévue, annoncent les principales institutions du pays. L’ifo Institute et le Leibniz Institute for Economic Research (RWI) estiment que la croissance économique ne diminuera que de 0,1%. En septembre 2022, les deux instituts tablaient respectivement sur une contraction de 0,3% et de 0,7%. L’institut Leibnitz de recherche économique de Halle (IWH) prévoit, quant à lui, une stagnation, tandis que l’Institut de Kiel (IfW) table sur une croissance de 0,3%, contre un recul de 0,7% en septembre. Cet optimisme s’explique par la résilience de l'appareil de production et la consommation des ménages. (Les Echos, Nathalie Silbert, 22/12)

Retrouvez la synthèse du 21/12/2022 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20221221/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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