["ARGUS DE LA PRESSE"]
 
SYNTHESE DU 03/01/2023
VIE DU GROUPE
 
Cyril Meilland, jusque-là responsable de la stratégie de partenariat avec les grands comptes au sein de la division Distribution & Wealth, devient responsable des relations investisseurs et de la communication financière d'Amundi. (La correspondance de la publicité, 03/01)
 
ENVIRONNEMENT BANCAIRE
 
Dans un communiqué, Deutsche Bank annonce avoir été invitée par la Banque centrale européenne (BCE) à relever ses exigences de fonds propres. La banque allemande précise que l’institution de Francfort lui demande de maintenir un ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET 1) d'au moins 10,55%, contre 10,43% au 30 septembre 2022. « Cette augmentation est due à la nouvelle évaluation distincte des risques découlant des activités de financement à effet de levier par la BCE », explique l’établissement. Après son processus d'examen et d'évaluation prudentiels de 2022 (SREP), la BCE a estimé que l’exposition de Deutsche Bank aux prêts à effet de levier était trop importante. (L’Agefi, 03/01)
 
 
Le Conseil de stabilité financière (CSF) publie sa liste 2022 des 30 banques d’importance systémique mondiale (G-SIB). Par rapport à la liste 2021, trois banques ont changé de catégorie, dont BNP Paribas. La banque française est passée de la catégorie 3 à la catégorie 2. Le niveau de fonds propres supplémentaires requis pour l’établissement est ramené à 1,5%. BPCE, Crédit Agricole et Société Générale restent en catégorie 1. (Revue Banque, 03/2023)
 
PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES
 
Selon la Fédération des aveugles de France, neuf clients déficients visuels sur 10 ont subi des erreurs ou des fraudes lors d'une opération de paiement par carte bancaire. Après trois ans de recherches, le groupe Thales propose, dès janvier 2023, Voice Payment Card, une carte de paiement vocale permettant aux malvoyants de bénéficier d’« une expérience de paiement sûre et autonome lors de leurs achats ». La carte peut être connectée au téléphone de l’usager après l’ouverture d’une application dédiée et lui communique le montant demandé lors de chaque transaction. Certifiée par Mastercard et Visa, cette technologie a déjà fait l’objet d’une expérimentation au Crédit Agricole ou dans une grande banque d’Amérique du Sud. Le groupe prévoit de proposer Voice Payment Card à toutes ses banques clientes. La carte pourrait aussi accompagner les touristes car elle peut traduire la langue et convertir les devises. (Le Parisien, M. G., 03/01)
 
 
Les investisseurs tablent sur un rebond des actions et des obligations en 2023, malgré les incertitudes liées au durcissement des politiques monétaires, l’inflation et le conflit en Ukraine. Laurent Clavel, responsable du multiasset chez AXA IM, explique que les « rendements attrayants » des obligations attirent de plus en plus de gérants. Les allocations obligataires nettes des fonds d’investissement sont restées positives en novembre 2022, selon les données de EPLR. Pour les actions, la progression est attendue vers la deuxième partie de l’année 2023. Les investisseurs s’attendent à un assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed). Trois quarts des sociétés de gestion interrogées par l’agence Bloomberg prévoient un rebond des actions de 10% en moyenne sur l’année. (Les Echos, Caroline Mignon, 03/01)
 
 
En 2023, les marchés financiers seront confrontés à de nombreux défis et restent fragilisés. Parmi les risques à surveiller figurent les conséquences géopolitique et énergétique de la guerre en Ukraine. Les prix de l’énergie, des céréales, des métaux, ainsi l’économie mondiale dépendent en effet de l’évolution du conflit. La fin de la politique zéro Covid-19 en Chine pourrait aussi accentuer les tensions sur les chaînes d’approvisionnement au niveau mondial. Le marché des crypto-actifs sera également fragilisé après avoir rencontré des difficultés en 2022. Les dix principales cryptos ont perdu entre 54% et 85% en 13 mois. (Les Échos, 03/01)
 
 
Les volumes d’émissions sur le marché primaire des obligations d’entreprise ont considérablement baissé en 2022. Cependant, les banques anticipent une reprise du marché avec une forte demande des investisseurs en 2023. « Nous nous attendons à un début d’année très actif avec des entreprises qui voudront profiter de toutes les fenêtres pour émettre. Ce d’autant que les investisseurs ont beaucoup de liquidités », estime Blaise Bourdy, responsable origination DCM pour les entreprises en France, Belgique et Luxembourg chez SG CIB. Les banquiers de SG CIB s’attendent, en effet, à une croissance de 25% du marché crédit euro avec une progression du segment des émetteurs les mieux notés de 21% et un rebond de 63% du haut rendement. « Le marché primaire corporate euro devrait rattraper cette année le déficit d’émissions de 2022 avec un volume proche de celui de 2021 sur l’investment grade. Les obligations ESG devraient continuer de soutenir les volumes obligataires corporate sur le marché euro », a indiqué Jérôme Pellet, responsable origination DCM corporate et secteur public France chez HSBC. (L’Agefi, Xavier Diaz, 03/01)
 
 
Avolta Partners vient de dévoiler le dernier bilan des levées de fonds de la French Tech, dans une étude commandée par Les Echos. D’après l’étude, l’écosystème français des start-up a totalisé 362 sorties en 2022, contre 369 en 2021. Néanmoins, le montant global est en baisse, à 4,8 milliards d’euros, contre 10,3 milliards d’euros l’an dernier. Cet écart s’explique par de significatives introductions en Bourse de plusieurs start-up en 2021, totalisées à 29, alors qu’elles étaient peu nombreuses en 2022. Faute de financements, de plus en plus de start-up ont recours à des opérations de fusions-acquisitions (M&A). Au total, 355 opérations de ce type ont été réalisées en 2022, contre 340 en 2021. Les grands groupes restent les premiers acteurs en matière d’acquisition de start-up, avec 261 opérations, contre 277 l’an précédent. (Les Echos, Charlie Perreau, 03/01/2023)
 
ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE
 
Face à l’usage abusif du label « neutralité carbone », un décret publié au Journal Officiel le 1er janvier 2023 encadre son utilisation pour un produit ou un service. Issu de la loi Climat et Résilience du 22 août 2021, ce décret limite le recours aux formules « neutralité carbone », souvent qualifiée de greenwashing. Les sociétés pourront continuer à utiliser ce terme, mais uniquement si elles établissent un bilan des émissions de gaz à effet de serre d’un produit ou d’un service couvrant l’ensemble de son cycle de vie. Les modalités de compensation des émissions résiduelles devront être également précisées. Si l’entreprise enfreint ce décret, elle risque une amende de 100 000 euros. Cette somme peut être porté jusqu’à la totalité du montant des dépenses consacrées à l’opération illégale. (Les Echos, Mathilde Golla, 03/01)
 
RÉGLEMENTATION BANCAIRE
 
Par rapport à 2021, l’Autorité des marchés financiers (AMF) constate une baisse du nombre d'agréments accordés aux sociétés de gestion de portefeuilles en 2022. Au 23 décembre 2022, 29 sociétés de gestion d’actifs ont reçu leur licence contre une quarantaine en 2021. Pour les nouvelles sociétés de gestion d’OPCVM (organismes de placements collectifs), seuls Quantech Solutions Partners et Maitice Gestion ont obtenu leur agrément. Qantara Asset Management devra attendre 2023 pour faire définitivement partie de la base de l’AMF. Cette dernière a agréé 21 sociétés de gestion de fonds alternatifs (FIA) soumis intégralement au 29 décembre 2022, contre 39 en 2021. Six nouveaux fonds alternatifs, soumis partiellement, ont également été agréés. (L’Agefi, AdrienParedes-Vanheule, 03/01)
 
 
Andrea Enria, président du Conseil de surveillance de la Banque centrale européenne (BCE), entame la dernière année de son mandat de cinq ans à la supervision bancaire de la zone euro. La candidature pour sa succession s’ouvrira dans les prochains mois. En octobre 2022, le gendarme bancaire européen a été critiqué par Lorenzo Bini Smaghi, président du conseil de Société Générale, qui s’était plaint d’une supervision trop intrusive au sein de la BCE. (Les Echos, Edourd Lederer, 03/01)
 
 
Selon Les Echos, l’industrie des cryptos a « joué la montre » avec le régulateur américain depuis la création du bitcoin, il y a quinze ans, mais la chute de la plateforme de crypto-actifs FTX contrait les politiques à avancer. Son ancien rival, Binance, exige à présent des règles et de la transparence. (Les Echos, Véronique Le Billon, 03/01)
 
 
Les États-Unis ont décidé d’assouplir les règles des banques prévues dans la réglementation américaine Foreign Account Tax Compliance Act (Fatca), au bénéfice des « américains accidentels ». Dans les détails, les banques étrangères ne seront plus obligées de fournir les numéros de sécurité sociale des personnes qui ont hérité de la nationalité américaine, sans être attachées au pays. Cet allègement s’applique aux déclarations bancaires sur la période 2022-2024. Ce texte présente « une avancée » dans le secteur, mais il ne permet pas de résoudre tous les problèmes des personnes dans le contexte où il « ne s’applique qu’aux comptes existants », explique à L'Agefi Fabien Lehagre, président de l’association française des Américains accidentels (AAA). Cette disposition, publiée le 30 décembre 2022, « pourrait donc entrer en contradiction avec le droit au compte bancaire », observe-t-il. (L’Agefi, Franck Joselin, 03/01/2023)
 
CONJONCTURE ÉCONOMIQUE
 
Tous les spécialistes s’accordent à dire que la croissance de la France va ralentir en 2023, souligne Libération. C’est notamment le cas de l’Institut national de la statistique et des études économiques (Insee), qui table sur un recul de l’activité économique dans la première partie de l’année. L’agence publique prévoit une forte baisse des créations d’emplois sur le premier semestre, à 50 000 nouveaux postes, contre 186 000 au deuxième semestre 2022. Dans ce contexte, plusieurs instituts estiment que le taux de chômage s’élèvera à 8% de la population en 2023. Quant à l’inflation, l’Insee annonce un pic à 7% en janvier et février et un taux de 5,5% en juin. L’institut s’attend également à une chute du pouvoir d’achat des ménages de 1,2% par unité de consommation au premier trimestre. (Libération, Anne-Sophie Lechevallier, 03/01)
 
 
Réalisé grâce à des enquêtes auprès de de 400 directeurs d’achats et publié le 2 janvier 2023, l’indice PMI de S&P Global Market Intelligence démontre une baisse de la production et des commandes nouvelles du secteur manufacturier français pour un septième mois consécutif en décembre. Mais l’activité est moins dégradée que prévu et la confiance s’accentue depuis quatre mois. Situé à 49,2 en décembre, l’indice atteint son plus haut niveau depuis août 2022. Une nette baisse des prix du gaz et de l’électricité a été constatée ces dernières semaines. Néanmoins, l’incertitude demeure pour les prochains mois. À cause de la baisse de la demande, les entreprises priorisent l’écoulement de leurs stocks, ce qui entraine un recul du « volume de travail pour le quatrième mois de suite », selon S&P. Pour la première fois depuis janvier 2021, l’emploi dans les sociétés interrogées a connu une baisse en décembre. L’évolution du marché du travail constituera un facteur déterminant de la conjoncture en 2023. (Les Echos, Nathalie Silbert, 03/01)
 
 
Le début de l’année 2023 sera mouvementé et s’annonce difficile pour les entreprises françaises du CAC40 et du SBF120. Pour sa part, Orpea, un groupe de cliniques et de maisons de retraite, s’attend à un bilan négatif, après avoir annoncé en décembre 2022 des dépréciations doublées de son enveloppe à plus de 5 milliards d’euros. Quant à Casino, il reste confronté au poids de sa dette. Cette année sera également marquée par des transitions de gouvernance, notamment chez Société Générale, avec la succession, prévue en mai 2023, de Slawomir Krupa à Frédéric Oudéa à la tête du groupe. (L’Opinion, Lionel Garnier ,03/01)
 
 
Le 1er janvier 2023, Kristalina Georgieva, directrice générale du Fonds Monétaire International (FMI) a prévenu sur la chaîne américaine CBS que cette année serait « plus difficile » comparée à 2022. Elle anticipe une récession d’un tiers de l’économie mondiale en 2023. Dans ses prévisions en octobre 2022, le FMI tablait sur 2,7% de croissance mondiale sur l’année en cours et une hausse de moins de 2% du PIB mondial. « Les États-Unis pourraient éviter la récession », mais « la moitié de l’Union européenne sera en récession en 2023 », estime la directrice, qui s’inquiète aussi pour la puissance chinoise. (Les Echos, Guillaume de Calignon, 03/01)
 
 
Retrouvez la synthèse du 02/01/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230102/synthese.html
 
Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse
 
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