SYNTHESE DU 23/01/2023

VIE DU GROUPE

Dans une interview accordée au Dauphiné Libéré, Alice Jacquemin, responsable du Village by CA des Savoie, dresse le bilan des cinq années d’existence de l’accélérateur de start-up. Avec 46 start-up accompagnées depuis sa création, dont « trois seulement n’existent plus », la responsable estime que la mission du Village by CA des Savoie est « une réussite ». Elle fait savoir que le réseau veut continuer sur cette lancée avec l’ouverture d’une nouvelle antenne à Annecy en 2024. Alice Jacquemin détaille les aides apportées par le Village by CA des Savoie, comme « la mise en réseau pour développer » le business des entreprises « et les connecter avec un maximum de financeurs et d’investisseurs ». (Le Dauphiné Libéré, Célia Amphoux, 21/01)

Alors que l’épargne retraite reste marginale dans le financement global de la retraite en France, elle se développe rapidement depuis le lancement des produits « loi Pacte » en octobre 2019. Sur ce sujet, Pierre Guillocheau, directeur général de Crédit Agricole Assurances Retraite, rappelle que « la retraite supplémentaire est un enjeu d’abord pour les cadres ». Mise en avant par les assureurs et les grands réseaux bancaires, l’épargne retraite devrait poursuivre son développement. « Les grandes banques entendent damer le pion aux assureurs dans ce domaine, investissant le segment des entreprises » souligne notamment Option Finance. En France, le groupe Crédit Agricole, via ses caisses régionales et LCL, est classé en troisième position dans l’épargne retraite individuelle. Dans ce domaine, le groupe revendique 35% de pénétration sur le marché des entreprises. « Si AXA reste le leader de l'épargne retraite en France, le groupe Crédit Agricole talonne désormais l'assureur, aussi bien sur le marché des particuliers que de l'épargne en entreprise », note l'hebdomadaire.  (Option Finance, Ivan Best, 23/01)

Dans une interview accordée à L’Agefi, Valentine Ainouz, responsable stratégie Fixed Income chez Amundi Institute, revient sur la hausse des pressions sur les taux euro. « Les pressions sur les taux euro restent haussières pour plusieurs raisons : une Banque centrale européenne (BCE) "hawldsh" dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes, mais aussi une croissance économique soutenue par une politique budgétaire expansionniste, des besoins d’émissions importants et un abandon éventuel du contrôle de la courbe des taux au Japon », indique-t-elle.  (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 23/01)

Alors que certains acteurs économiques tablent sur un rebond de l’économie chinoise, Jason Pidcock et Sam Konrad, gérants de la société de gestion de fonds Jupiter Asian Equity Income, pensent que celle-ci pourrait se retrouver sur une trajectoire descendante à long terme. De son côté, Indosuez Wealth Management France déclare que cette évolution de l’économie chinoise, qui s’éloigne du secteur immobilier pour s’orienter vers des filières plus productives, aura des conséquences sur les cours des métaux dès 2023. Pour le gestionnaire de fortune, cette crise de l’immobilier ciblera principalement le ciment et l’acier. Les cours du cuivre et de l’aluminium seront quant à eux moins impactés. Ces derniers disposeront à l’avenir d’un niveau de stocks historiquement bas. (Option Finance, 23/01)

Jean-Pierre Michalowski est nommé directeur général de CACEIS et devient membre du comité de direction de Crédit Agricole S.A. (Option Finance, 23/01)

En France, l'essor de l'apprentissage touche tous les domaines d'activité. Actuellement, 77% des contrats sont conclus dans des PME ou TPE. Selon les données collectées par les opérateurs de compétences (Opco), le commerce de détail représente 12,4% des offres, juste après les services aux entreprises et devant la construction. Pourtant, malgré cette explosion de l'apprentissage, il y a toujours une pénurie de candidats. Le secteur de l'immobilier cherche également des alternants. « La tension est telle dans nos métiers, que nous sommes fort attentifs à toutes les candidatures. On passe souvent par nos alternants pour recruter leurs camarades », déclare Patrice Vallée, directeur de Crédit Agricole Immobilier. (Aujourd'hui en France étudiant, N.C., 23/01)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Sous la pression du ministre de l’Économie Bruno Le Maire, la Banque de France a confirmé dans un communiqué publié ce 20 janvier 2023 que le taux d’usure serait réactualisé tous les mois du 1er février 2023 au 1er juillet 2023, et non plus à la fin du trimestre. D'après la Fédération bancaire française (FBF), il s’agirait d’un « ajustement technique » provisoire, décidé « à titre exceptionnel » afin de mieux « lisser l’évolution du taux d’usure et de fluidifier l’accès au crédit ». La nouvelle a fait réagir les courtiers en crédit immobilier. « Cela va permettre de débloquer l’octroi de crédit et d’avoir une plus large fenêtre de tir pour obtenir des accords de prêt. Pour autant, cela risque de contribuer à l’accélération de la remontée des taux de crédit qui pourraient atteindre 4% sur 20 ans » dès l’été 2023, selon Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer. Depuis le 1er janvier 2023, ce taux a été fixé à 3,57% pour les prêts sur 20 ans, contre 2,5% fin 2022. Parallèlement, banques et courtiers seront autorisés à prêter à taux variables dans les prochains mois, alors que 90% des prêts sont actuellement accordés à taux fixe dans l’Hexagone. (L’Agefi Quotidien, Aurélie Abadie, 23/01; Les Échos, Marion Heilmann, 23/01 ; Les Échos, M.H., 23/01)

Selon une étude de la Banque d’Angleterre (BoE), l’indice de disponibilité du crédit a baissé de plus de 30% au Royaume-Uni sur le quatrième trimestre 2022. L’étude prévoit également des resserrements sur les conditions d’accès au crédit. L’inflation dans le pays a fait dégrader le niveau de vie des ménages britanniques, ce qui impacte leur solvabilité. D'après la Financial Conduct Authority (FCA), 57% des ménages sont déjà endettés. Le niveau de vie risque de reculer de 7% entre 2022 et 2024. La BoE indique que les taux de défaut sur les crédits pourraient augmenter dans les trois prochains mois. (Les Échos, Ingrid Feuerstein, 23/01)

Les montants empruntés sous la forme d’Euro-PP au travers de Schuldscheine ont atteint un niveau record en 2022. « Après deux exercices 2020 et 2021 durant lesquels les volumes avaient avoisiné 20 milliards d’euros, ces derniers ont atteint 31 milliards d’euros, dépassant ainsi le précédent plafond de 2017 », détaille François Tenenbaum, senior director corporate banking au sein de la banque allemande BayernLB. Trois facteurs expliquent ces chiffres : l’attrait de cette source de financement pour des emprunteurs non domestiques en quête de diversification de leur base de prêteurs, hausse inhabituelle des placements de taille importante et enfin les perturbations subies par les marchés de capitaux publics qui ont profité au Schuldschein. Sous l’effet du durcissement par la BCE de sa politique monétaire, « l’accès au marché obligataire public s’est révélé compliqué tout au long de l’année, voire impossible pour les émetteurs non notés », indique Laurent Pellerin, head of european corporate private placement chez Crédit Agricole CIB. (Option Finance, Arnaud Lefebvre, 23/01)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Les dispositifs liés à la règlementation durable font l’objet d’enjeux majeurs chez les dépositaires. Les contrôles concernent notamment les indicateurs et les politiques d’exclusion. Selon Corinne Socha-Michel, group head of depositary control de Caceis, la lecture de la règlementation finance durable est complexe, du fait de manque de précisions. Un dialogue entre le régulateur, les sociétés de gestion et les dépositaires serait nécessaire. Ces derniers collaborent avec des fournisseurs de données pour mieux consolider les indicateurs. Michel Arany, group product manager à Caceis, affirme que le groupe a établi une place de marché avec des services développés par une sélection de fintechs sur des prestations pointues et complémentaires à celles de Caceis. (Option Finance, Sandra Sebag, 23/01)

En Allemagne, des militants du climat s’opposent au projet d’extension de la mine de charbon de Garzweiler, porté par l’énergéticien RWE. L’opération implique la destruction du village de Lützerath. Les protestataires dénoncent également les investissements des banques dans la multinationale allemande, malgré leurs annonces de sortie des énergies fossiles. L’ONG Urgewald fait savoir que le géant du charbon est financé par des banques françaises. (L’Agefi, Aurélie Abadie, Thibaud Vadjoux, 23/01)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Une étude de Forex Suggest montre qu’en 2022, le nombre de sanctions américaines contre les établissements financiers a connu un rebond depuis 2021, à +415%, pour un cumul de plus de 12 milliards de dollars. Ainsi, la moyenne des amendes s’établit à 78,9 millions de dollars en 2022, après un plus bas niveau de 8,2 millions de 2021. Allianz a été sanctionnée pour manquement à la protection des investisseurs, pour un total de 6,8 milliards de dollars par le Département de la Justice américaine (DoJ) et la Securities and Exchange Commission. Elle a été classée 10e parmi les sociétés les plus sanctionnées depuis 2012. Les entreprises américaines sont les plus sanctionnées, avec 72% des sanctions, devant les anglaises (4,87%) et les suisses (4,47%) ou encore la France, classée 9e (1,47%), avec 62 amendes. (L’Agefi, Alexandra Oubrier, 23/01)

AGRICULTURE

Dans un arrêté du 19 janvier 2023, la Cour de justice de l'Union européenne (CJUE) interdit l’octroi de dérogations pour l’utilisation de pesticides prohibés dans l’Union européenne (UE), comme les néonicotinoïdes. En France, le gouvernement adopte depuis trois ans des dérogations pour permettre l'utilisation de ces insecticides dans la culture de betteraves. Une méthode jugée illégale par le CJUE. Les néonicotinoïdes sont bannis de l'Europe depuis 2018. (Le Monde, Stéphane Mandard, Stéphane Foucart, 21/01)

Parmi les objectifs du Brexit figurait le remplacement de la Politique agricole commune européenne (PAC) par une politique plus favorable à l’environnement et aux intérêts des agriculteurs anglais. Quand le Royaume-Uni était encore membre de l’UE, il était contributeur net à la PAC, à hauteur de 3 milliards d’euros. C’est pourquoi le Brexit a été perçu comme une opportunité de « reprendre le contrôle » de la politique agricole. Dans ce secteur, la nouvelle politique prévoit plusieurs types de subventions accordées suivant des critères environnementaux. Sauf qu’avec elle, les agriculteurs qui n’ont pas les moyens de faire les investissements environnementaux risquent d’être des perdants, alors qu’ils étaient jusqu’ici éligibles aux subventions de la PAC. Face à la baisse du nombre des bénéficiaires des subventions dans le cadre de cette nouvelle politique, le gouvernement a annoncé début janvier 2023 une aide forfaitaire de 1 000 livres pour tous. Cela laisse craindre un retour des subventions comme à l’époque de la PAC. (Les Échos, In. F., 23/01)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Le nombre d’entreprises créées en France a atteint un niveau record en 2022, à plus d’un million, soit une hausse de 2% sur un an. 61% d’entre elles sont des microentreprises. Le nombre de nouvelles sociétés industrielles a aussi progressé de 18%. Marie Leclair, responsable du département répertoires à l’Insee, souligne que ces créations « sont particulièrement dynamiques pour les services aux entreprises et aux ménages ». La dernière enquête de l’institut, publiée en septembre 2022, révèle que cette hausse est portée par « un désir d’indépendance » de l’ancien salarié. Les microentreprises restent toutefois très fragiles. Elles représentaient plus de 90% des 41 020 défaillances enregistrées par la Banque de France en 2022. (Le Figaro, Anne de Guigné, 21-22/01)

Malgré la situation économique fragilisée par l’inflation, la guerre en Ukraine et la pandémie, près de 5,1 millions de CDI ont été signés en 2022, selon les chiffres des déclarations d’embauches provisoires, publiés le 20 janvier 2023 par l’Urssaf. Cela équivaut à 700 000 contrats signés de plus qu’en 2021. En incluant les CDD de plus d’un mois hors intérim, les chiffres s’élèvent à environ 10 millions de contrats de plus de 31 jours signés, soit une hausse de 1,3 million par rapport à 2019. Un dynamisme qui renforce les difficultés de recrutement rencontrées par les employeurs. Sur le premier semestre 2023, le nombre de personnes en emploi progressera de 50 000 « seulement », contre 236 000 sur la même période en 2022, estime l’Insee dans sa dernière note de conjoncture. (Les Échos, Alain Ruello, 23/01)

Organisé à Davos du 17 au 20 janvier 2023 avec près de 3 000 participants, le 53e Forum économique mondial est dominé par l’optimisme. Après avoir subi les effets de la pandémie et de la guerre en Ukraine, les chefs d’entreprise parlent désormais de « résilience ». Mais le monde fait face à plusieurs crises. Lors de cette réunion, Antonio Guterres, secrétaire général des Nations unies, a dénoncé le « grand mensonge » de certains pétroliers sur le réchauffement climatique. Consacrant 370 milliards de dollars d’aides sur dix ans en faveur de la transition énergétique, la loi américaine dite « IRA » oui Inflation Reduction Act qui a agacé les Européens a aussi fait l’objet de discussions. (Les Echos, Nicolas Barré et Jean-Marc Vittori, 23/01)

Dans une interview accordée aux Échos, le président du Conseil européen, Charles Michel, livre son analyse de la situation en Ukraine et ses attentes pour le sommet compétitivité du 9 février 2023. Selon lui, il est nécessaire de mettre en place une nouvelle méthode, plus transparente, et une clarification des objectifs pour la politique commerciale de l’Union européenne. « Nous en sommes venus à vouloir tout résoudre via nos accords commerciaux : nous voulons développer les échanges et accroître la prospérité, imposer des standards minimaux sur les conditions de travail, ce qui est complètement légitime bien sûr, mais aussi sur le climat, l’environnement », indique Charles Michel. (Les Échos, Karl De Meyer, 23/01/2023)

Retrouvez la synthèse du 20/01/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230120/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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