SYNTHESE DU 02/02/2023

VIE DU GROUPE

Jean-Pierre Michalowski, diplômé du Singapore Institute of Directors, a été nommé directeur général de Caceis et prendra ses fonctions à compter du 6 mars 2023. (L’Agefi Hebdo, 02-08/02)

François Josse, directeur des activités internationales du groupe Covéa depuis 2018, vient d’être nommé directeur des assurances à l’international de Crédit Agricole Assurances. Il rejoint le comité exécutif. (L’Argus de l’Assurance, 03/02)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Le Crédit Agricole, Société Générale et BNP Paribas seraient candidats au rachat d’Orange Bank afin de renforcer leur banque en ligne via les 2,6 millions de clients de la filiale de l’opérateur Orange. Le Crédit Agricole songerait notamment à fusionner Orange Bank avec sa banque en ligne BforBank. Les offres définitives devraient être formulées aux alentours de début mars 2023. (Les Echos, Anne Drif, 02/02)

Dans son rapport annuel sur les rémunérations élevées dans les banques en Europe, publié le 20 janvier 2023, l’Autorité bancaire européenne (EBA) constate que le nombre de banquiers gagnant plus d’un million d’euros par an en France a augmenté d’environ 63% en 2021, au nombre de 371 contre 228 en 2020. L’Hexagone est ainsi le deuxième pays européen où il fait bon être banquier après l’Allemagne. L’EBA explique que cette hausse de millionnaires est portée par la migration de banquiers de la City, ainsi qu’à la performance des institutions financières, particulièrement les « porteurs de risques matériels » comme les traders. (Challenges, E. A., 02-08/02)

BNP Paribas a annoncé, le 1er février 2023, avoir finalisé la cession de sa banque de réseau américaine Bank of the West, pour un montant de 16,3 milliards de dollars en cash, à Bank of Montreal (BMO). Avec la hausse du dollar, la banque a touché plusieurs dizaines de millions d’euros de plus qu’annoncé fin 2021. « Cette opération devrait générer une plus-value exceptionnelle estimée à environ 2,9 milliards d’euros », selon BNP Paribas. La banque est en outre intéressée par la vente par Société Générale d’activités de leasing automobile dans plusieurs pays européens. De manière plus générale, le modèle de banque mondialisée apparaît en perte de vitesse, détaillent Les Echos. Face à la chute des taux d’intérêt au cours de la période 2011-2020, les grandes banques ont en effet revu les stratégies de leurs portefeuilles et ont déterminé leurs priorités d’investissement. Elles choisissent de plus en plus de renoncer à la banque de détail pour se concentrer sur les pays où elles possèdent des parts de marché principales.  (Les Echos, Edouard Lederer, 02/02; Les Échos, Romain Gneugneau, 02/02)

Contrairement aux banques centrales, les investisseurs s’attendent à un ralentissement du resserrement monétaire. La Réserve fédérale américaine (Fed) a pourtant augmenté ses taux le 1er février 2023 tandis que la Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne (BCE) envisagent un relèvement de leurs taux, ce 2 février, à des niveaux plus élevés depuis la crise financière de 2008. La BCE devrait augmenter son taux d’un demi-point pour le porter à 2,5%. Alors que l’inflation a ralenti à 6,5% aux États-Unis, elle a reculé, pour le troisième mois consécutif, à 8,5% dans la zone euro en janvier 2023. Mais son niveau demeure très élevé. La hausse des prix sous-jacente, hors éléments volatils, atteint 7%. Néanmoins, les marchés financiers connaissent une légère hausse depuis début 2023 pour les actions ainsi que pour les obligations. « Les marchés se sont perpétuellement trompés en anticipant des taux d’intérêt trop bas par rapport à la réalité », commente Jean-Marc Delfieux, responsable de la gestion obligataire chez Tikehau. (Le Figaro, Florentin Collomp, 02/02)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

« InvestEU », un programme du groupe de la Banque européenne d’investissement (BEI), commence à se lancer en France. Son objectif est de mobiliser près de 372 milliards d’euros jusqu’en 2027 dans la Communauté européenne afin de financer les priorités de l’UE, comme le Pacte vert européen ou la transition numérique. Le Fonds européen d’investissement (FEI), filiale de la BEI, a déjà consenti son premier investissement à hauteur de 30 millions d’euros dans un fonds paneuropéen de dette privée géré par Amundi. Ce fonds est dédié aux PME qui cherchent à s’aligner sur les objectifs de développement durable des Nations Unies. (L’Agefi Hebdo, 02-08/02)

Le marché européen des ETF (exchange-traded funds) s'est révélé remarquablement résistant en 2022 dans des conditions de marché extrêmement difficiles, avance Jose Garcia-Zarate, directeur associé responsable des stratégies passives chez Morningstar. Selon la société d’études, la collecte nette des fonds passifs passe de 160 milliards d’euros en 2021 à 78,7 milliards en 2022. iShares prend de l’avance, avec une part de marché de 44,4% en 2022, en progression de 0,7 point. Amundi a pris la place de Xtrackers après avoir intégré Lyxor. L’an dernier, la collecte nette du nouveau groupe a été fractionnée en quatre, à 4,7 milliards d'euros, avec des actifs sous gestion en baisse de 10% à 170,6 milliards d'euros. (L’Agefi, Benoît Menou, 02-08/02)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Les États-Unis et la Chine ont annoncé des subventions massives pour développer une industrie verte. Ils pourraient donc attirer sur leurs territoires les entreprises européennes, risquant ainsi de désindustrialiser l’Union européenne. En réponse à ces déclarations, la présidente de la Commission européenne, Ursula Von der Leyen, a dévoilé le 1er février 2023 son plan industriel pour un « Pacte vert ». Ce programme vise la mise en place d’une nouvelle politique industrielle et l’assouplissement des règles des aides d’État. Il prévoit également la réaffectation de fonds européens existants. « Nous voulons garantir l’égalité de traitement à l’international », a déclaré Ursula Von der Leyen. Pour rappel, les États-Unis ont prévu 500 millions de dollars de subventions et allégements fiscaux sur 10 ans pour leurs technologies « propres ». (Les Echos, Fabienne Schmitt, 02/02/2023)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Alors que le Sénat a adopté la proposition de loi visant la transférabilité externe des contrats d’assurance vie, le gouvernement se prononce contre ce texte. « La mise en place de la transférabilité externe constitue un risque significatif pour la stabilité financière et pour le financement de l’économie », affirme Jean-Noël Barrot, ministre délégué chargé de la Transition numérique et des Télécommunications. Cela pourrait entraîner « une situation de concurrence déloyale », ajoute-t-il. Le sénat a également adopté, contre l’avis du gouvernement, l’amendement du sénateur Hervé Maurey encadrant les frais bancaires de succession. Par ailleurs, l’exécutif apporte des précisions sur l’encadrement du mandat d’arbitrage en assurance vie. La proposition de loi étend le devoir de conseil à minima à certains arbitrages, puisque « toute opération susceptible d’affecter le contrat de façon significative » serait concernée. (L’Agefi, Jonathan Blondelet, Mathilde Castagna, 02/02)

STRATÉGIE DIGITALE

Le Groupe BPCE dispose d’un large point de vue sur la consommation des Français. C’est dans ce contexte qu’il a décidé de lancer son premier Baromètre Digital & Payments. Il permettra d’analyser les tendances générales de la consommation et de fournir des statistiques plus ciblées sur une quarantaine de secteurs. « La valeur de ce baromètre réside dans l’étude des dépenses de 20 millions de cartes bancaires, qui constituent 20% des cartes en circulation en France, sachant que la carte est le moyen de paiement préféré des Français. Ces données permettent de mesurer et d’anticiper les changements de comportements », a expliqué Myriam Dassa, directrice du Baromètre. « Nous allons enrichir ce Baromètre avec les données des virements et d’autres informations, et nous développerons des services aux grands marchands », indique Yves Tyrode, directeur général de BPCE Digital & Payments. Géolocalisables, ces données pourront également être commercialisées par les Banques populaires et les Caisses d’épargne. (L’Agefi, Alexandra Oubrier, 02/02)

Face à l’incertitude liée au contexte actuel, la majorité des dirigeants et directeurs financiers veulent avoir une visibilité précise sur les performances financières de leur entreprise en temps réel. C’est ce qu’a montré une étude du cabinet Censuswide pour BlackLine. D’après celle-ci, près de la moitié des 191 dirigeants interrogés jugent leurs données « pas totalement fiables » en raison notamment de l’insuffisance des vérifications automatiques par rapport au volume de données. Face à cela, Damien Charrier, vice-président de l’Institut français des experts-comptables et des commissaires aux comptes (Ifec) propose la numérisation de la fonction comptable. De son côté, Maryse Lecutier, associée EY France, estime que le reporting extra-financier devrait être la première préoccupation. Par ailleurs, Maryse Lecutier rappelle que les entreprises ont besoin « de moins de données, mais plus qualitatives » pour un pilotage efficace. (L’Agefi, Bruno de Roulhac, 02/02)

Ethereum attire de plus en plus les fonds d’investissement américains. La plateforme permet d’exécuter des contrats et échanger des cryptomonnaies. Selon Jérôme de Tychey, cofondateur de l’association Ethereum France, « elle peut être comparée à un grand livre de comptes public et inaltérable ». N’ayant pas de capital social, Ethereum peut échapper à la règlementation en vigueur sur les titres financiers. Une mise à jour, baptisée The Merge, permet également de rendre Ethereum moins énergivore. Selon la Bank of America, cette nouvelle « option verte » séduit les fonds d’investissement plus traditionnels. Plusieurs banques centrales se penchent même sur des projets pilotes pour émettre une version digitale de leur monnaie. (Challenges, David Pargamin, 02-08/02)

La Tribune de l’Assurance a recueilli les avis de plusieurs experts concernant la conquête du métavers dans le monde de l’assurance. Cet univers virtuel va s’imposer progressivement et devenir incontournable, selon Emmanuel Moyrand, fondateur d’Azteq, cabinet de conseil spécialiste de l’assurance et de la technologie. L’Institut Gartner, cabinet de conseil spécialisé dans la technologie, estime que d’ici à 2026, un quart des individus de la planète consacreront au moins une heure par jour au métavers. « À terme, les métavers vont faire évoluer le modèle de l’assurance, notamment à travers les NFT », explique Emmanuel Moyrand. « À ce stade, le métavers est une nouvelle manière de gérer la relation client et les recrutements », considère Gwenaël Fourré, responsable du digital d’Axa France. Le leader français de l’assurance vient de s’allier à The Sandbox pour expérimenter cette technologie. (La Tribune de l’Assurance, Geneviève Allaire, Février 02/2023)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Une étude de l’Institut Montaigne parue ce 2 février 2023, réalisée par l’économiste Bertrand Martinot, montre que le rapport des Français au travail ne s’est pas dégradé. Plus de trois quarts (77%) des plus de 5 000 actifs interrogés affirment être satisfaits de leur travail, avec un degré de satisfaction supérieur ou égal à 6/10. Une proportion « remarquablement stable dans le temps », selon l’étude. Son auteur indique être « frappé de la permanence des trois principaux motifs générateurs d’insatisfaction : la rémunération, la reconnaissance du travail et les perspectives de carrière ». Pour les travailleurs, « gagner de l’argent » est leur deuxième motivation, derrière le contact avec d’autres personnes. 46 % des sondés se disent aussi insatisfaits du niveau de leur rémunération. Une hausse importante du recours au télétravail a aussi été relevée, avec 40% des acteurs le pratiquant au moins occasionnellement fin 2022, contre 7,4% en 2017, selon l’Insee. (Les Échos, Paul Turban, 02/02)

Retrouvez la synthèse du 01/02/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230201/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

Document réalisé avec l'autorisation du CFC. Il est interdit de diffuser ou redistribuer, sous quelque forme que ce soit, tout ou partie de ce document.