SYNTHÈSE DU 01/03/2023

VIE DU GROUPE

Crédit Agricole met en place un fonds d’investissement de 300 millions d’euros, destiné à financer des entreprises françaises et italiennes engagées dans des « transitions agricoles et agroalimentaires ». Baptisé « Ambition Agri-Agro Investissement », ce fonds sera géré par Idia Capital Investissement. « Ambition Agri-Agro Investissement est la première brique d'un dispositif plus global qui s'appuie sur le projet sociétal du groupe et pour lequel celui-ci mobilise 1 milliard d'euros », a expliqué la directrice générale d'Idia Capital Investissement, Anne-Caroline Pace-Tuffery. « Comme nous le faisons avec nos autres fonds, nous interviendrons en tant qu'investisseur minoritaire, lors d'opérations de capital-développement et transmission », a-t-elle poursuivi. (www.pemagazine.fr, 27/02)

Dans une interview accordée aux Échos, Vincent Mortier, directeur des gestions d’Amundi, revient sur le rebond des marchés. Concernant les acheteurs qui tirent le marché, Vincent Mortier note que « l’activité technique de quelques acteurs suffit à faire monter le marché », ce qui présente des risques. S’exprimant sur les bons résultats des entreprises, le dirigeant rappelle que ces dernières « ont été soutenues par les États et les consommateurs », et « l’inflation leur a permis d’augmenter leurs marges ». Vincent Mortier parle aussi de la politique monétaire. Selon lui, la Banque centrale européenne va continuer à faire remonter les taux courts pour lutter contre l’inflation. (Les Échos, Guillaume Benoit, Caroline Mignon, S. Ro., 01/03)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

En dépit de la pression inflationniste, La Banque Postale a publié des résultats solides en 2022, une année marquée par son alliance avec CNP Assurances. La Banque Postale a vu son produit net bancaire (PNB) progressé de 8,1% en 2022 pour atteindre 9,516 milliards d’euros. Ce résultat a été soutenu par la performance de l'activité de CNP Assurances à l'international, avec un PNB en hausse de 38,6%, à 1,684 milliard d’euros. La filiale du groupe La Poste veut augmenter à 20% sa part de PNB réalisée à l’étranger à l’horizon 2025, contre 18% en 2022 et 14% en 2021. Elle bénéficiera de la nouvelle norme comptable sur les passifs d’assurance IFRS 17 entrée en vigueur au 1er janvier 2023, avec un ratio CET 1 estimé à 19% en 2023, contre 14,7% l’an passé. (L’Agefi Quotidien, Aurélie Abadie, 01/03)

Actionnaire principal de BNP Paribas depuis la crise financière de 2008, l’État belge prévoit de mettre en vente le tiers de sa participation dans le groupe bancaire, selon un document consulté par Bloomberg. En cédant 33,3 millions d’actions, la Belgique devrait donc détenir 5,1% du capital de la banque, contre 7,8% actuellement. Cette opération devrait rapporter autour de 2,2 milliards d’euros à BNP Paribas. Dans le même temps, le groupe bancaire a annoncé début février vouloir investir environ 5 milliards d’euros dans les rachats d’actions au cours de cette année 2023. (Les Échos, Édouard Lederer, 01/03)

À l’occasion de la journée aux investisseurs du 28 février, Santander a révélé son intention de relever son ratio de dividendes à 50% au cours des trois prochaines années, contre 40% actuellement. « Notre objectif est de délivrer une TNAV (valeur de l’actif net tangible) à deux chiffres par action », explique sa présidente, Ana Botin. Santander souligne que le dividende total en numéraire passera à 0,1178 euro par action pour 2022, soit en hausse de 18% sur un an. L’établissement veut aussi augmenter sa base de clients de 40 millions pour atteindre 200 millions. Cette ambition s’inscrit dans le cadre du plan stratégique 2023-2025 de la banque. (L’Agefi Quotidien, Stéphanie Salti, 01/03)

Goldman Sachs a organisé une journée investisseurs le 28 février 2023, la deuxième après celle de janvier 2020. En 2022, la banque avait enregistré des résultats en baisse par rapport à ses attentes. Elle veut désormais remonter la pente en créant un nouveau modèle intégrant la gestion privée sans délaisser le trading. Dans cette perspective, elle ambitionne d’atteindre l'équilibre dans le crédit à la consommation en 2025. De son côté, Morgan Stanley détient de meilleurs ratios financiers. La banque a décidé de se focaliser sur la gestion d’actifs et la gestion de fortune. « Notre confiance dans la stratégie de croissance repose sur le fait que nous savons qui nous sommes. La clarté de notre objectif a été un facteur clé de notre succès jusqu'à présent, et la prochaine décennie ne sera pas différente », a indiqué James Gorman, CEO de Morgan Stanley. (L’Agefi, Franck Joselin, 01/03, Les Échos, V.L.B., 01/03)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Une étude du comparateur de banques Panorabanques effectuée en 2022 montre que 98% des adultes français utilisent la carte bancaire comme moyen de paiement et 86% favorisent le paiement sans contact, soit 7 points de plus qu’en 2021. En parallèle, un peu plus de deux distributeurs de billets par jour ont disparu en 2021. Mais l’utilisation de la pièce reste encore répandue chez les petits commerçants (64%), au marché (54%) et pour les pourboires (40%). De plus, 8 Français sur 10 affirment être encore attachés aux espèces. Malgré l’essor du paiement dématérialisé, « l’argent liquide reste donc bien vivant, comme le montre la hausse du volume d’espèces en circulation dans la zone euro : + 23% en deux ans », souligne Marc Schwartz, PDG de la Monnaie de Paris. (Le Figaro, Stéphane Kovacs, 01/03)

Selon les indices des prix immobiliers Meilleurs Agents - « Les Échos », au 1er mars 2023, toute la France est touchée par la baisse des prix de l’immobilier. Les prix de l’immobilier résidentiel ont notamment reculé de 0,1% en février 2023 et de 0,2% depuis le 1er janvier. Ce déclin s’explique par une diminution du nombre de transactions, en raison des effets de la remontée des taux d’intérêt et de la hausse du coût du crédit sur le pouvoir d’achat des ménages. Au premier trimestre 2023, « le taux moyen s’établit autour de 3% pour les maturités les plus fréquemment sollicitées, à savoir 20 et 25 ans », informe l’indicateur réalisé par l’Agence nationale pour l’information sur le logement (ANIL), basé sur les données transmises par la Caisse d’Epargne, le Crédit Agricole, le Crédit Mutuel, LCL et La Banque Postale. (Les Échos, Marie-Eve Frenay, 01/03)

Le marché du crédit immobilier retrouve des couleurs grâce à la hausse du taux d’usure, qui passe de 3,79% en février à 4% en mars 2023 pour les prêts sur 20 ans et plus. « Les tensions sont progressivement en train de disparaître. L’enjeu reste l’accès à la propriété », confirme Philippe Heim, président du directoire de La Banque Postale. Les acquéreurs ayant entre 40 et 50 ans en bénéficieront, mais la situation reste bloquée pour les plus de 50 ans. « Les taux des crédits immobiliers vont augmenter de 20 points de base en moyenne par mois d’ici l’été », selon Olivier Lendrevie, président du courtier Cafpi. Reste que les conditions d’emprunts se durcissent. « Les banques demandent à minima 10% d’apport personnel et préfèrent les 20% », souligne le dirigeant. (Le Figaro, Danièle Guinot, 01/03)

Promulguée le 28 février 2022 et entrée en vigueur le 1er septembre 2022 pour tous les contrats en cours, la loi Lemoine permet de changer d'assurance emprunteur à tout moment et sans frais. Elle supprime aussi le questionnaire de santé pour les prêts immobiliers dont le montant assuré est inférieur à 200 000 euros et dont l’échéance intervient avant les 60 ans de l'emprunteur. Ces changements impactent les bancassureurs, les assureurs ainsi que les courtiers. Une hausse des résiliations a déjà été constatée, ce qui profite aux assureurs externes. « Les substitutions ont été multipliées par deux ou trois en septembre, désormais c’est moins, mais le niveau reste élevé. Difficile de savoir où cela va se stabiliser », a noté Alain Roussel, directeur de l’assurance emprunteur et de la prévoyance de Crédit Agricole Assurances. (Le Monde, Aurélie Blondel, 01/03)

Le 28 février 2023, Axa a annoncé avoir cédé l'essentiel de sa participation dans la banque italienne Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) pour un montant de 233 millions d’euros. « La cession de 100 millions d’actions représente environ 7,94% du capital », précise Axa qui conservera uniquement 0,0007% du capital de la banque. L'assureur estime que le moment était opportun pour procéder à cette cession, après avoir participé à la dernière augmentation de capital de la banque italienne, estimé à 2,5 milliards d'euros. En outre, « le placement n’affecte en aucune façon le partenariat d’Axa avec la banque ou l'engagement d’Axa sur le marché italien », souligne l’assureur. (Les Échos, Amélie Laurin, 1/03)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

En juin 2022, Ouardia Zidane, coordinatrice du programme Déclics sportifs, a reçu le trophée de la meilleure coach d’éducation par le sport (de France), dans le cadre de la première édition des Trophées de l’inclusion par le sport, organisés par la Fondation L’Équipe et l’Agence pour l’éducation et le sport (Apels). Elle a été récompensée pour son programme Déclics sportifs, lancé avec l’Apels, dans le but de donner l’opportunité à des jeunes sportifs amateurs ou de haut niveau de trouver un emploi. Cette initiative a permis à douze jeunes de la région Auvergne-Rhône-Alpes de décrocher un contrat pro au Crédit Agricole jusqu’en avril 2023, dont quatre devraient obtenir un CDI. (L’Équipe, Mathieu Ait Lachkar, 01/03)

Face à une sécheresse hivernale inquiétante, le ministre de la Transition écologique et de la Cohésion des territoires, Christophe Béchu, a appelé le 27 février 2023 six préfets coordonnateurs de bassins en France à prendre des arrêtés de restriction d’eau « dès maintenant ». Cinq départements sont déjà en alerte renforcée. Selon le ministre, une série de réunions est prévue et un plan national dédié aux ressources en eau sera présenté mi-mars 2023. Les préfets départementaux, qui ont compétence pour prendre ces mesures, seront convoqués le 6 mars pour élaborer ces textes et se préparer à « une saison printanière et estivale qui pourrait s’annoncer compliquée ». (Le Figaro, Angélique Négroni, 28/02)

Le 28 février 2023, le Tribunal de Paris a jugé « irrecevables » les requêtes de l'association Survie et de ses deux homologues ougandaises visant à obliger TotalEnergies à exécuter ses obligations de vigilance et à suspendre les travaux de ses projets pétroliers en Ouganda et en Tanzanie. Cette assignation contre le groupe français et son projet avait été réalisée en vertu de la loi sur le devoir de vigilance, datant de 2017. Le texte stipule que les grandes entreprises sont tenues de prévenir les risques d'atteintes à l'environnement et aux droits humains, que ce soit en France ou à l'étranger. Plusieurs groupes français, comme BNP Paribas, ont été poursuivis par des ONG pour ces raisons. Le phénomène prend de l’ampleur cette année. Les juges estiment que TotalEnergies a établi « un plan de vigilance » conformément à la loi sur le devoir de vigilance. D’après eux, cette affaire ne peut être tranchée en référé. (Le Figaro, Cécile Crouzel, 01/03)

Le 28 février 2023, le secrétaire d’État chargé de la mer Hervé Berville a annoncé au Salon de l’agriculture un partenariat entre CMA CGM et Bpifrance pour l’accélération de la décarbonation de la filière maritime. Bpifrance déploiera les 200 millions d’euros de fonds apportés par CMA CGM « selon la nature des projets sous forme de subventions, avances remboursables, prêts, le cas échéant en cofinancement avec d’autres fonds privés ou des fonds publics », a détaillé dans un communiqué Hervé Berville. Il a rappelé que ce partenariat s’inscrivait dans le plan « France Mer 2030 » lancé le 8 novembre 2022. Doté de 300 millions d’euros de financements publics sur cinq ans, ce plan national vise à « faire de l’industrie française une pionnière du navire zéro émission », a poursuivi le secrétaire d’État. Première bénéficiaire de ce programme de décarbonation, la pêche recevra une dotation de 20 millions d’euros en 2023, a-t-il souligné. (Les Échos, F. M, 01/03)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La majorité des 160 entreprises françaises présentes en Ukraine avant l’invasion russe s’efforcent d’y maintenir leur activité malgré la guerre qui continue. « Il reste difficile pour une entreprise qui ne connaît pas l’Ukraine d’investir directement dans un pays encore en guerre », indique Carlos de Cordoue, directeur général de Crédit Agricole Ukraine. « Il faut mettre en place des mécanismes de garantie permettant de protéger le capital investi contre le risque de guerre, afin de permettre aux initiatives de voir le jour », explique-t-il. Sur ce sujet, des programmes ont déjà été annoncés par Berlin et la Banque mondiale. (Le Figaro, Olivia Détroyat, 01/03)

La fintech Scalens a étudié les résultats annuels présentés par 455 grandes entreprises en Europe et aux États-Unis. La majorité des sociétés ont annoncé des profits records au titre de l’année 2022, d’après l’étude. Scalens précise que 15 sur les 20 entreprises affichant les meilleures performances sont françaises. Par ailleurs, les entreprises tricolores sont au nombre de 14 parmi les 24 sociétés affichant une croissance inférieure à 10%, dont des banques comme Crédit Agricole, BNP Paribas et la Société Générale, et des médias (TF1, M6). Le chiffre d’affaires est principalement tiré par la croissance des ventes en Asie (+36%) et en Amérique du Nord (+33%), explique la fintech. (L’Agefi Quotidien, Bruno de Roulhac, 01/03)

D’après les données publiées par l’Institut national de la statistique et des études économiques (Insee), le pouvoir d’achat des Français a tenu bon en 2022 malgré une inflation à 5,2% en moyenne. L’institut indique que le pouvoir d’achat par unité de consommation (UC) n’a reculé que de 0,2%, contre 0,6% attendu, après avoir bondi de 1,9% un an plus tôt. Selon l’agence publique, cette résistance s’explique par le soutien apporté par le gouvernement, notamment les revalorisations et la baisse des prélèvements. Pour les premier et deuxième trimestres de l’année 2023, un recul du pouvoir d’achat par UC de 1,2% et de 0,5% est attendu en raison du « contrecoup du versement massif de la prime de partage de la valeur au quatrième trimestre 2022 », indique Julien Pouget, chef du département de la conjoncture de l’Insee. (Les Échos, N. S, 01/03)

Lors de la publication du Next40/FT120, le président Emmanuel Macron a souhaité que 100 sites industriels issus des pépites de la French Tech soient construits d’ici à 2025. Cet objectif ambitieux s’inscrit dans le cadre du plan France 2030, qui vise à aider l’Hexagone à rattraper son retard industriel. Le programme a déjà accompagné 18 jeunes pousses et PME sélectionnées dans le cadre l’appel à projets « Première usine ». Au total, les projets de ces start-up représentent 467 millions d’euros d’investissements productifs, dont 88 millions d’aides d'État. (Les Échos, Adrien Lelièvre, 01/03)

Les versements des dividendes se sont considérablement multipliés en 2022. D’après le dernier rapport publié par la société de gestion Janus Henderson, ils ont atteint 1 560 milliards de dollars durant l’année écoulée, équivalant à une hausse de 8,4% sur un an. Alors que les entreprises françaises ont participé activement à la croissance des dividendes européens, cette tendance pourrait être freinée par la persistance de l’inflation, selon le rapport. Compte tenu du risque de récession qui plane sur certains pays, « les flux de trésorerie des entreprises seront donc mis sous pression avec la baisse de la demande et l’augmentation du coût du service des prêts, ce qui limitera les possibilités de croissance des dividendes », conclut l’étude. (Les Échos, Rachel Cotte, 01/03)

Retrouvez la synthèse du 28/02/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230228/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

Document réalisé avec l'autorisation du CFC. Il est interdit de diffuser ou redistribuer, sous quelque forme que ce soit, tout ou partie de ce document.