SYNTHÈSE DU 07/03/2023

VIE DU GROUPE

Dans une tribune publiée par Revue Banque, Alban Aucoin, directeur des affaires publiques de Crédit Agricole S.A., formule des recommandations afin de réduire la fragmentation actuelle du marché bancaire européen et de renforcer l’Union bancaire. Il préconise notamment de refonder la règle de la répartition des contributions au Fonds de résolution unique (FRU). Le directeur estime que le marché bancaire européen a besoin d’être assaini et consolidé. (Revue Banque, Alban Aucoin, 03/2023)

Dans une tribune publiée par Revue Banque, Julia Lotito, Chief Operating Officer, et Emmanuel Papadacci-Stephanopoli, Chief Revenue Officer, au sein de La Fabrique by CA, start-up studio du Crédit Agricole, s’intéressent à « l’antagonisme source d’innovation » entre les fintechs et la réglementation. « En résumé, fintech et réglementation ne s’opposent pas. Au contraire, elles peuvent se nourrir l’une l’autre afin de s’améliorer réciproquement pour garantir modernité et sécurité. Au bout du compte, le client et l’innovation dans le secteur de la banque et de la finance progressent ensemble », concluent-ils. (Revue Banque, 03/2023)

Jusqu'ici directeur de territoire chez RCI Banque, Emmanuel Dussussois va intégrer les rangs du Crédit Agricole Consumer Finance. Il va rejoindre l’établissement en tant que directeur adjoint de la Direction automobile et mobilité. (La Correspondance économique, 07/03)

Selon l’équipe de Recherche ESG Fixed Income de Crédit Agricole CIB, les émissions d’obligations durables (obligations vertes, sociales durables et liées au développement durable) ont connu en 2022 un recul de 20% sur un an. Pour l’année 2023, la banque verte s’attend à une croissance de 30% des émissions, à 880 milliards d’euros. Cette reprise serait nourrie, entre autres, par d’excellentes perspectives de l’investissement à impact, le refinancement des échéances des émetteurs non financiers et l’offre des institutions financières. (Revue Banque, 03/2023)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Les banques françaises ont présenté par tour leurs résultats annuels 2022. BNP Paribas affiche un produit net bancaire (PNB) de 50,4 milliards d’euros, en hausse de 9% en un an. Cette augmentation est principalement portée par ses activités dédiées aux grandes entreprises et clients institutionnels (+15,7%) et aux banques commerciales et métiers spécialisés (+9,3%). Ces performances ont contribué à la progression du résultat net de 7,5%, à 10,2 milliards d’euros. La banque envisage de verser 4,8 milliards d’euros de dividendes (3,90 euros par action). Pour sa part, Crédit Agricole S.A. a enregistré un résultat record de 1,55 milliard d’euros au quatrième trimestre, soit une augmentation de 9%. Crédit Agricole propose un dividende de 3,175 milliards d’euros (1,05 euro par action). (Revue Banque, 06/03)

Depuis 2017, l’Italie demeure le principal actionnaire de Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS), détenant 64,23% du capital. Désormais, la banque cherche un repreneur, et la restructuration en cours est « assez solide ». « Nous voulons assurer une sortie ordonnée de l’Etat et créer les conditions pour davantage de pôles bancaires italiens », a souligné la présidente du Conseil italien, Giorgia Meloni. Dans ce contexte, Rome envisage de fusionner BMPS et Banco BPM, dont le premier actionnaire est Crédit Agricole, afin de créer un troisième pôle bancaire italien. Un rapprochement qui laisse Banco BPM perplexe. Selon son PDG, Giuseppe Castagna, une telle action inquièterait ses actionnaires et ses investisseurs. (Les Échos, Olivier Tosseri, 07/03)

Le 6 mars 2023, Robert Holzmann, gouverneur de la Banque centrale autrichienne, a estimé que l’inflation sous-jacente, hors prix de l’alimentation et de l’énergie, allait rester à un niveau élevé au moins jusqu’à l’été. « Je m’attends à ce que nous montions à nouveau les taux des 50 points de base à quatre reprises en mars, mai, juin et juillet », a-t-il fait savoir. De leur côté, les investisseurs veulent déterminer quelle impulsion la Banque centrale européenne (BCE) donnera à sa politique monétaire, lors de sa réunion du 16 mars, alors que des messages, parfois contradictoires, se sont succédé ces derniers jours. Une hausse de 50 points de base la semaine prochaine semble néanmoins acquise. Le 5 mars 2023, Christine Lagarde, présidente de la BCE, a insinué dans une interview accordée à la presse espagnole que cette décision était « très probable ». (Les Échos, Guillaume Benoît, 07/03)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Lydia se lance dans le paiement e-commerce et abandonne son modèle de « super-app » financière. La fintech française vient d'obtenir un agrément de société de financement qui lui permettra de créer des offres de crédit. « La super-app ne marchait pas très bien. Nous ne sommes pas les seuls à faire ce constat. Pour en devenir une, il faut forcément avoir les dépôts des clients », affirme Cyril Chiche, cofondateur et PDG de Lydia. À noter que le paiement BtoB est désormais possible depuis l'application. Un bouton de paiement Lydia est donc disponible chez les e-commerçants. (Les Échos, Charlie Perreau, 07/03)

D’après les prévisions de la Banque de France publiées le 6 mars 2023, la production des nouveaux crédits immobiliers en février 2023 est remontée à 14,4 milliards d’euros, hors négociations, après un recul observé au mois de janvier à 13,4 milliards d’euros. Dans le même temps, les taux des crédits à l’habitat ont plus que doublé en un an, évalués à 2,33% en février 2023 et à 2,20% en moyenne en janvier 2023, leur plus haut niveau depuis 2016. Cette tendance à la hausse est le résultat de l’augmentation des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE), qui les a rehaussés de 50 points de base en février 2023. « Le pire est derrière nous, mais ce n'est qu’en mai ou en juin que nous verrons l’effet sur la production de la mensualisation du taux d’usure », affirme Sandrine Allonier, porte-parole du réseau de courtage en crédit immobilier Vousfinancer. (Les Échos, 07/03)

Après avoir souffert de la grande performance des valeurs de croissance technologiques pendant la crise sanitaire, le smart beta a retrouvé un contexte de marché plus favorable dès janvier 2023. « La hausse des marchés actions s’est faite à l’avantage de certaines valeurs décotées comme celles de l'énergie, mais aussi des valeurs de croissance et des grandes capitalisations », indique Bruno Taillardat, responsable des gestions quantitatives, smart beta et factorielles chez Amundi. Des rotations rapides sur lesquels les investisseurs tentent de se caler en misant sur des ETF et des gestions actives. « La gestion smart beta ou factorielle et plus généralement la gestion quantitative exploitent la dispersion au sein des marchés. Lorsque les rotations sont nombreuses et la volatilité en hausse, il y a davantage d’opportunités d’arbitrage et donc de leviers de performance pour ces stratégies », souligne également Bruno Taillardat. (Option Finance, Sandra Sebag, 06/03)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Selon la directrice générale de la Fédération bancaire française (FBF) Maya Atig, « la banque est une profession majoritairement féminine, avec près de 60% de femmes, un chiffre qui peut varier à la marge selon les groupes bancaires ». « La parité s'est développée ces dix dernières années et se renforce à tous les postes, à tous les échelons », ajoute-t-elle. Le premier cercle de pouvoir reste toutefois très masculin, selon Presse Ocean. Pour rappel, deux femmes, Diony Lebot et Valérie Baudson, figurent parmi les 12 directeurs généraux délégués et adjoints des banques Société Générale et Crédit Agricole. (Presse Ocean, 07/03)

L’Institut des politiques publiques (IPP) a présenté le 6 mars 2023 une étude concernant l’index de l’égalité professionnelle. Selon l’étude, la moitié des entreprises de 50 salariés et plus ne publient pas leur index de l’égalité hommes-femmes et leur mode de calcul sous-estime les inégalités salariales. Près de 30% des employeurs soumis à l’index sont hors la loi, car ils ne respectent pas leurs obligations. Mais un autre quart ne publie pas d'index, car il est considéré comme « non calculable », indique l’IPP. (Les Échos, Leïla de Comarmond, 07/03)

Le 6 mars 2023, un rapport prospectif sur le poids environnemental du numérique en France en 2030 et 2050 a été présenté à Bercy, en présence de Christophe Béchu, ministre de la Transition, de Jean-Noël Barrot, ministre chargé du Numérique, et de Laure de La Raudière, présidente de l’Autorité de régulation des communications électroniques (Arcep). Il s’agit du troisième et dernier volet d’un énorme travail sur l’impact du numérique dans l’Hexagone. Ce dernier représente 2,5% de l’empreinte carbone du pays, soit 17,2 millions de tonnes de CO2, contre plus de 107 millions pour le transport. Ces émissions pourraient tripler en 2050, si aucune mesure n’est prise, prévient le rapport. (Le Figaro, Lucas Mediavilla, 07/03)

La Fédération bancaire française (FBF), les représentants des institutions financières et les ministres de l’Économie, Bruno Le Maire, du Logement, Olivier Klein, et de la Transition écologique, Christophe Béchu, s’étaient réunis le 16 février 2023 pour trouver des solutions innovantes afin de financer les travaux de rénovation énergétique des logements collectifs. À l’issue de cette rencontre, les banques avaient affirmé leur volonté d’être « mobilisées » et « disponibles ». Les pouvoirs publics devraient également simplifier l’offre de financement, a souligné la FBF. Une nouvelle réunion avec les ministres, qui aura lieu d’ici à fin mai ou début juin 2023, devrait aboutir à des solutions. (Les Échos, Elsa Dicharry et Edouard Eederer, 07/03)

TotalEnergies rachète le producteur de biogaz Polska Grupa Biogazowa et devient le deuxième producteur européen de biogaz. Avec cette acquisition, le groupe français met la main sur les 400 GWh de capacité de l’entreprise polonaise, ce qui lui permet de porter sa capacité de production à 1,1 TWh. « Nous sommes d’ores et déjà le deuxième acteur européen dans le biométhane, derrière Shell Nature Energy. Au vu de nos objectifs ambitieux, nous allons encore aller chercher de la croissance, organique ou externe », a déclaré Olivier Guerrini, directeur biogaz de TotalEnergies. L’entreprise ambitionne d’atteindre une capacité de 2 TWh en 2025 et de 20 TWh à l’horizon 2030. (Les Échos, Nicolas Rauline, 07/03)

Le 5 mars 2023, RTE a annoncé le lancement des travaux du futur parc éolien flottant en France, baptisé « Eolienne Flottantes du Golfe du Lion ». Ce projet vise à construire trois éoliennes à 18 kilomètres au large des côtes de Leucate et du Barcarès. Le chantier est estimé à 40 millions d’euros. D’après RTE, sa mise en service est prévue « fin 2023-début 2024 ». Pour le gestionnaire, « l’éolien en mer est indispensable pour remplir les objectifs de neutralité carbone ». (Les Échos, Florian Maussion, 07/03)

En 2022, la production hydroélectrique en France a reculé de 20%, soit le plus mauvais résultat depuis 1976. Les ouvrages édifiés dans les montagnes ont produit 35% d’électricité en moins et les centrales installées en moyenne montagne ont vu leur production d’énergie baisser de 28%. En cause, la chaleur et le manque de pluie. Cette situation risque de s’aggraver en 2023, alerte Denis Aelbrecht, président du Comité français des barrages et réservoirs (CFBR). « Les études scientifiques montrent que le réchauffement pourrait provoquer des étiages plus sévères et des épisodes de précipitations plus sévères aussi », explique Jean-Paul Chabard, président de la Société hydrotechnique de France (SHF). (Le Monde, Luc Bronner, 07/03)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Une enquête menée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) entre juin et octobre 2022 dénonce des pratiques « problématiques » et « parfois non conformes » des banques en matière de conseils financiers ou de présentation des produits financiers aux clients. Les connaissances du client sont « insuffisamment questionnées », observe l'organisme. Néanmoins, l’Autorité constate que la connaissance de la situation financière du client et sa capacité à assumer des pertes s’améliorent. Malgré ce progrès, les établissements doivent remédier à la non-conformité, note l’AMF. (Le Figaro, Jorge Carasso, 07/03)

La Commission européenne a affiché le 6 mars 2023 sa détermination à relancer les échanges avec le Royaume-Uni sur la régulation financière post-Brexit. Bruxelles attend désormais l'application du « cadre de Windsor ». Cet accord sur la finance prévoit de régler un point de blocage clé entre Londres et Bruxelles : le régime réglementaire et douanier de l’Irlande du Nord. « Le cadre de Windsor permet à l’Union européenne et au Royaume-Uni d’ouvrir un nouveau chapitre de notre partenariat, un partenariat basé sur un esprit de confiance mutuelle et de coopération », a indiqué un porte-parole de la Commission européenne. (Les Échos, Ingrid Feuerstein, 07/03)

Au Royaume-Uni, plusieurs personnalités, comme David Schwimmer, PDG de la société spécialisée dans la gestion de places boursières London Stock Exchange Group, plaident pour une réforme de la Bourse de Londres. L’objectif est d’en faire « une destination de cotation et un centre financier bien plus attractif et plus compétitif », explique David Schwimmer. Cette demande intervient dans un contexte marqué par la multiplication des départs de la place boursière londonienne. Dernièrement, le concepteur de puces britannique Arm a choisi Wall Street, et non le Royaume-Uni, pour son introduction en bourse. (Les Échos, In. F., 07/03)

STRATÉGIE DIGITALE

Lauréate du prix de la start-up 2022 du Forum International de la Cybersécurité (FIC), la jeune pousse Anozr way développe des solutions logicielles préventives pour aider les dirigeants des entreprises à réduire leur empreinte numérique. Ces technologies permettent de limiter les risques d’attaque cyber, notamment pour les entreprises dans la finance, l’assurance et la défense, qui sont les secteurs les plus exposés à ce genre de risques. Crée en 2019, Anozr way compte aujourd’hui une cinquantaine de clients, dont « 50% de grands groupes, 50% de PME et ETI », précise son co-fondateur Philippe Luc. (Les Échos, Adrien Lelièvre, 07/03)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Alors qu’en France, les syndicats veulent bloquer le pays, les grèves à répétition risquent d’engendrer un coût important pour les Français. « En 2019, nous avions calculé qu’une journée de grève coûte 20 millions d’euros à la SNCF, 3 millions pour la RATP et 8 millions pour Air France », fait savoir Agnès Verdier-Molinié, directrice de l’Ifrap. Outre ces coûts, les secteurs qui ne sont pas en grève sont aussi affectés par les répercussions. Une semaine de grève dure peut faire perdre des clients à des PME fragilisées. Selon Marc Touati, président du cabinet ACDEFl, une journée de grève dure qui ferait perdre entre 10% et 20% d’activité coûte « entre 1 et 1,5 milliard d’euros ». Julien Pouget, responsable du département de la conjoncture de l’Institut national de la statistique et des études économiques, estime, pour sa part, que l’effet macroéconomique reste en général limité. D’après le responsable, une grève dure se traduit par une perte de 0,1 à 0,2 point de croissance trimestrielle. (Le Figaro, Marie-Cécile Renault, 07/03)

Un bilan du rapporteur général du Budget à l’Assemblée nationale, Jean-René Cazeneuve, souligne que la période 2022 a été une année « positive » pour les finances locales. Le rapport met en lumière une trajectoire globalement toujours bien orientée pour ces structures, et ce, malgré le contexte inflationniste. « Tout comme pour 2021, les collectivités ont bénéficié d’un contexte de reprise économique soutenue », note le rapporteur. Les grands indicateurs sont meilleurs qu’en 2019, comme l’épargne brute, en hausse de 5,9% l’an dernier, à 38,7 milliards d’euros, soit 4,5 milliards de plus qu’en 2019. La trésorerie est également au plus haut, à 57,2 milliards d’euros (+1%). (Les Échos, Laurent Thévenin, 07/03)

Retrouvez la synthèse du 06/03/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230306/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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