SYNTHÈSE DU 28/03/2023

A LA UNE

Dans une interview à l'AFP du 27 mars 2023, Philippe Brassac, directeur général du Crédit Agricole S.A. et président de la Fédération bancaire française (FBF), rassure contre la crainte d’une crise bancaire suscitée par la faillite de la banque californienne Silicon Valley Bank (SVB). Le directeur général indique que la situation actuelle ne peut pas être considérée comme une « crise du système bancaire parce qu'il n'y a pas de transmission entre les bilans des banques ». Il souligne que les règles de sécurité actuelles empêchent les difficultés de se propager d'un établissement à l'autre, à la différence de ce qui s'est passé en 2008. Le président de la FBF ajoute que les banques disposent de fonds propres et de liquidités suffisants pour faire face à un stress financier. Dans ce contexte, « parler de crise bancaire, avec tout ce que ça génère comme craintes de généralisation, est tout simplement irrationnel », estime-t-il. (AFP, 27/03)

VIE DU GROUPE

Crédit Agricole a lancé en Chine une nouvelle banque d'investissement, Credit Agricole (Beijing) Advisory Services. Le groupe fait savoir dans un communiqué que la structure, spécialisée dans les fusions et acquisitions, se concentrera sur les rachats, les cessions et les levées de capitaux. La « nouvelle configuration stratégique renforcera les capacités de la banque à connecter les clients locaux et internationaux aux opportunités d'investissement, à la fois entrantes et sortantes, offertes par la deuxième économie mondiale », affirme Jean-François Deroche, directeur de la banque française pour la région Asie-Pacifique. La direction de la nouvelle filiale de la banque verte, opérationnelle depuis le 10 mars, est assurée par Huai Yang. (www.latribune.fr, 27/03)

Indosuez Wealth Management a annoncé la nomination de Delphine Di Pizio-Tiger en tant que responsable monde de la ligne métier asset management. Delphine Di Pizio-Tiger a rejoint Crédit Agricole Asset Management à partir de 2004 et a rejoint Amundi en 2008. Indosuez Wealth Management a également nommé Alexandre Drabowicz au poste de directeur des investissements au sein de la ligne asset management. (Option Finance, 27/03)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Après l’acquisition de la majeure partie de la banque californienne SVB par First Citizens, la banque d’investissement SVB Securities et la société de gestion SVB Capital sont également mises en vente. En 2022, la dynamique de SVB Securities a marqué le pas « en raison du ralentissement des activités de marchés liée à la volatilité », a indiqué la banque lors de la présentation de ses résultats annuels. Les revenus de SVB Securities ont chuté de 4% à 518 millions de dollars, soit une perte de 95 millions de dollars. (Les Échos, Anne Drif, 28/03)

Le 27 mars 2023, les analystes de JPMorgan ont publié une étude sur les expositions des banques européennes à l’immobilier commercial (CRE). Selon eux, les risques sur cette classe d’actifs restent d’actualité en dépit de la hausse des taux. Ils chiffrent entre 1 600 et 1 900 milliards d’euros l’exposition des banques européennes aux prêts CRE. Ces chiffres représentent 8% des prêts bancaires, selon l’Autorité bancaire européenne. À peu près en ligne avec les volumes en Europe, les banques américaines sont exposées à hauteur de 1 700 milliards de dollars aux mêmes types de prêts. « Certaines des dernières préoccupations semblent se concentrer sur l’exposition de Deutsche Bank à l’immobilier commercial », selon une étude d’Amundi parue le 27 mars 2023. Dans une interview accordée aux Échos, le PDG de JP Morgan Asset Management, George Gatch, appelle à rester vigilant quant à la situation du secteur, tout en reconnaissant l’immense potentiel du marché. (L’Agefi Quotidien, Fabrice Anselmi, 28/03 ; Les Échos, Caroline Mignon, 28/03)

En Suisse, le rachat en urgence de Credit Suisse par UBS suscite la polémique. Deux grandes banques suisses sur trois ont disparu en vingt ans. « Un traumatisme pour le pays tout entier et, peut-être, le coup de grâce pour la réputation de sa place financière », selon Le Figaro qui souligne que Credit suisse était un fleuron national. À la demande de tous les partis, une session extraordinaire du Parlement sur cette affaire se tiendra en avril 2023. Ils réclament l’ouverture d’une enquête sur les raisons de la chute de Credit Suisse et un renforcement de la régulation bancaire. « Trois jours avant la faillite, la Banque nationale suisse et la Finma (le gendarme des marchés,) assuraient que Credit Suisse était suffisamment capitalisé et disposait des liquidités requises », rappelle Marc Chesney, professeur d’économie à l’université de Zurich. Le secteur financier pèse désormais 9,4% du PIB de la Suisse contre 11,1 % en 2008. (Le Figaro, Florentin Collomp et Danièle Guinot, 27/03)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

La loi Lemoine permet aux emprunteurs de changer à tout moment d’assurance de prêt immobilier et facilite la mise en concurrence des assureurs. Depuis l’entrée en vigueur de ce texte, « nous avons observé une vague importante de changements d’assurance-emprunteurs qui commence à se stabiliser. Pour les ménages qui ont changé d’assurance, nous constatons qu’ils ont réalisé une économie allant de 5 000 à 25 000 euros et parfois beaucoup plus sur les gros capitaux, avec une moyenne autour de 10 000 euros », soulignait le 28 février 2023 Catherine Charrier Leflaive, présidente de l’Association pour la promotion de la concurrence en assurance des emprunteurs (Apcade). Cependant, certains établissements de crédit ne respectent pas le délai de réponse prévu par la loi, alors que cette pratique est passible d’une amende. Les assureurs expriment, par ailleurs, leur inquiétude face à la suppression du questionnaire de santé pour les prêts de moins de 200 000 euros par assuré qui arriveront à échéance avant les 60 ans de l'emprunteur, telle que prévue par la loi. (Les Échos, Marie-Eve Frenay, 28/03)

Le projet Nexus mené par l'Innovation Hub de Singapour de la Banque des règlements internationaux a réussi à interconnecter plusieurs systèmes de paiement instantané, permettant des transactions en temps réel entre l'Eurosystème, la Malaisie et Singapour. Le projet vise à simplifier les paiements transfrontaliers en interconnectant les différents systèmes de paiement instantané existants, sans chercher à les homogénéiser. Suite au succès de ce prototype, le programme pourrait être étendu à d'autres pays tels que l'Indonésie, les Philippines et la Thaïlande. (L'Agefi Quotidien, Alexandra Oubrier, 28/03)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Depuis quelques années, les établissements financiers s’engagent dans des stratégies de décarbonisation de leurs activités et de leurs portefeuilles d'actif en multipliant leurs offres RSE. Pour sa part, LCL a développé une plateforme de services extra-financiers pour accompagner les professionnels en mettant en relation les entrepreneurs avec des partenaires qualifiés et sélectionnés, fait savoir Jean-Marie Passelande, associé d'Eurogroup Consulting. Le but est de « faciliter la réalisation de projets de rénovation énergétique », explique-t-il. Dans une démarche d’économie circulaire, la filiale de Crédit Agricole S.A. a également collaboré avec Voltalia pour permettre aux PME-ETI de souscrire des contrats d’approvisionnement de long terme en électricité verte (Green Corporate Power Purchase Agreement). (Option Finance, Arnaud Lefebvre, 27/03)

D’après une enquête de l’Union de banques suisses réalisée en 2019, les prévisions de croissance du trafic aérien seront réduites de moitié si le mouvement « flygskam » (la honte de prendre l’avion) s’intensifie. L’enquête révèle que 21% des 6 000 personnes interrogées aux États-Unis, en Allemagne, en France et au Royaume-Uni choisissent de limiter leurs voyages en avion. Selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE), la hausse du trafic aérien a entrainé une augmentation de 52% des émissions de CO2 entre 2000 et 2019. De son côté, le secteur de l’aéronautique affirme avoir réduit de 50% la consommation de kérosène des avions en 30 ans. Par ailleurs, environ 230 multinationales, dont Crédit Agricole, prévoient de diminuer de 50% d’ici à 2025 les émissions de CO2 de leurs voyages d’affaires. (Le Figaro, Véronique Guillermard, 28/03)

Bien que la croissance du commerce international ait ralenti depuis mi-2022, les exportations de produits écologiques, tels que les éoliennes et les emballages sans plastique, ont augmenté tout au long de l'année, selon un rapport de la Cnuced, l’agence de l’ONU en charge du commerce et du développement. En 2022, la valeur cumulée des produits écologiques échangés a atteint un niveau record de 1 900 milliards de dollars, +100 milliards de dollars par rapport à 2021. Actuellement, ces produits représentent moins de 8% du total des biens échangés, mais l'ONU prévoit une augmentation de ce pourcentage en raison de l'intensification des efforts des pays pour lutter contre le réchauffement climatique. La Cnuced exprime, par ailleurs, des préoccupations quant au risque de creusement de l'écart entre les pays riches et les pays en développement dans ce domaine. Si aucune mesure n’est prise, ces derniers auront des difficultés à rattraper les pays riches. (Le Figaro, Armelle Bohineust, 28/03)

AGRICULTURE

Le groupe d'assurances mutuelles français, Groupama, considère que la nouvelle assurance des récoltes, appelée multirisque climatique subventionnée (MRC), est encourageante, mais ne constitue pas encore un choc assurantiel. La réforme vise à augmenter de 30% les surfaces agricoles assurées d'ici à 2030. Groupama est le premier assureur agricole sur le marché français avec 54% des surfaces agricoles assurées en MRC. Le groupe mutualiste enregistre cinq fois plus d’affaires depuis la mise en place de la loi relative à une meilleure diffusion de l’assurance récolte en agriculture, le 1er janvier 2023. L'autre grand assureur agricole de France, Crédit Agricole Assurances, a enregistré une croissance de 32% de son portefeuille global d'assurés, avec six fois plus d’affaires nouvelles au 11 février 2023 par rapport à 2022. Néanmoins, « la réforme n'a pas porté totalement ses fruits en 2023. Une nouvelle marche devrait être franchie en 2024 », estime Philippe Dumont, directeur général de Crédit Agricole Assurances. (L’Agefi, Bertrand De Meyer, 28/03)

La Fédération nationale des syndicats d'exploitants agricoles (FNSEA) et le Syndicat des énergies renouvelables (SER) ont signé un protocole d'accord le 23 mars pour « promouvoir conjointement la souveraineté alimentaire et l'indépendance énergétique ». L'accord vise à partager une « vision commune » pour favoriser le développement du photovoltaïque, des biocarburants, de la méthanisation et de l'éolien. La présidente de la FNSEA, Christiane Lambert, a souligné la nécessité de renforcer le dialogue pour réussir à développer les énergies renouvelables. Elle a aussi indiqué vouloir « éviter d'avoir un climat d'hostilité, de non-acceptabilité locale ». Le protocole comprend également la diffusion de bonnes pratiques pour favoriser la réussite des projets. 20% de la production d’énergies renouvelables sont issues de l’agriculture, souligne le document, reprenant le scénario de l’Agence de la transition écologique (Ademe) qui estime que le secteur devrait doubler sa production à l’horizon 2030, et la tripler d’ici 2050. (Agra Presse Hebdo, JCD, 27/03)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La Banque mondiale souligne dans une note spéciale, publiée le 27 mars 2023, que la croissance des économies tend à se ralentir. L’institution multilatérale anticipe une croissance moyenne potentielle du PIB mondial limitée à 2,2% par an sur la période 2022-2030, soit un recul d'environ un tiers par rapport au taux prévalant sur la période 2000-2010. Les pays en développement verront aussi leur croissance potentielle se décliner, passant de 6% par an au cours de la première décennie du XXIe siècle, à 4% d’ici 2030, d’après l’analyse. La Banque mondiale recommande de multiplier les investissements, qui ont ralenti entre 2011 et 2021 et qui continuent de baisser à cause de la guerre en Ukraine. (Les Échos, Richard Hiault, 28/03)

Le déficit public de la France en 2022 est plus faible que prévu, à 4,8% du PIB, contre une prévision gouvernementale de 5%. La dette publique n'a pas non plus dépassé le seuil de 3 000 milliards d'euros l'année dernière. Cette situation pourrait soulager le ministère des Finances alors que le président Emmanuel Macron a indiqué craindre des « risques financiers et économiques trop grands ». Le gouvernement a aussi bénéficié de la très bonne tenue des recettes fiscales, avec 7 milliards de recettes additionnelles engrangées en fin d’année. Néanmoins, les prévisions de croissance pour 2023 sont incertaines, ce qui pourrait compliquer les efforts de Bercy pour ramener le déficit public à 5% du PIB cette année. (Les Échos, Renaud Honoré, 28/03)

Retrouvez la synthèse du 27/03/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230327/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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