SYNTHÈSE DU 05/04/2023

VIE DU GROUPE

L’institut d’études OpinionWay a réalisé, du 2 au 13 février 2023, un sondage pour la Marque Préférée des Français pour voir quelles étaient les banques les plus plébiscitées par les répondants. Crédit Agricole trône à la tête du top 5 des banques préférées des Français, le podium étant complété par la Caisse d’épargne et La Banque Postale. « Historiquement les secteurs des banques et des assurances en manque de "brand love" progressent depuis quelques années avec une mention spéciale pour les mutualistes », a commenté la Marque Préférée des Français. (www.20minutes.fr, F.H, 04/04)

Crédit Agricole, qui s’est lancé dans le leasing automobile, veut devenir un acteur du financement du secteur. Le 4 avril 2023, la banque verte a annoncé depuis Turin avoir achevé sa montée de 50% à 100% au capital de FCA Bank, qui fait désormais partie de Stellantis. « C’est une opération unique pour nous, qui contribue pleinement à notre ambition d'être leader de la mobilité verte en Europe », a déclaré Stéphane Priami, directeur général de Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) et directeur général adjoint de Crédit Agricole S.A. CACF a ainsi rebaptisé FCA Bank sous le nom de Crédit Agricole Auto Bank afin de marquer son appartenance au groupe bancaire. Celui-ci vise 10 milliards d’euros d’encours en 2026, contre environ 5 milliards d’euros actuellement, avec la nouvelle entité, et 200 000 véhicules en location courte durée d’ici à 2026, contre 55 000 aujourd’hui, avec sa filiale Drivalia. Par ailleurs, la banque verte a créé une société commune nommée Leasys pour promouvoir la location longue durée des véhicules du constructeur Stellantis. Avec cette nouvelle société, elle ambitionne de contrôler une flotte d’un milliard de véhicules d’ici à 2026. (Les Échos, Marion Heilmann, 05/04)

Depuis trois ans, l’Europe enchaine les crises mettant en lumière les faiblesses, les lacunes et les retards du continent dans des domaines clés de sa souveraineté. Ce contexte a « fait émerger un nouveau concept autour de l’autonomie stratégique », souligne Olivier Mariée, directeur général de la société de gestion CPR Asset Management. Afin d’accélérer le développement de l'industrie, la Commission européenne plaide pour le lancement d’ici l’été 2023 d’un « fonds de souveraineté européen ». Dans ce contexte, CPR Asset Management a décidé de lancer un fonds dédié CPR Invest-European Strategic Autonomy, axé sur les secteurs de l'industrie, de la santé, de l'alimentation et de la défense. Le but est de renforcer la souveraineté de l'Europe. Bien que la création du « fonds de souveraineté européen » prenne du temps, l’essentiel est de commencer à construire « les outils pour pouvoir, cette fois, financer le prochain Moderna européen », a indiqué Damien Mariette, gérant chez CPR Asset Management. (L’Opinion, Muriel Motte, 05/04)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Le Figaro revient sur les crises bancaires et leurs mécanismes, soulignant qu'elles ont souvent lieu « avec une même échéance, celle de l’ouverture des marchés, le lundi ». Le média cite des exemples tels que le rachat de Credit Suisse par UBS, le 19 mars 2023, et la prise de contrôle de Bear Stearns par JPMorgan, le 16 mars 2008, pour illustrer ce phénomène. Le quotidien souligne que le monde de la finance ne s'arrête jamais et que les week-ends peuvent être fatals pour les institutions financières. (Le Figaro, Bertille Bayart, 05/04)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

La hausse des taux d’intérêt et la guerre en Ukraine ont eu un impact négatif sur la collecte d’assurance-vie des bancassureurs et ont entraîné une baisse de leurs résultats. BNP Paribas Cardif a enregistré une chute de 9% de son chiffre d'affaires en 2022, avec une collecte brute d'assurance-vie en recul de 12% par rapport à 2021. Chez Crédit Agricole Assurances, le chiffre d'affaires a diminué de 9% à 35,3 milliards d’euros, avec une baisse de 6,7 milliards d'euros à 3,2 milliards d'euros des flux nets. Les flux de Société Générale Assurances sont passés de 4,2 milliards à 1,1 milliard et son chiffre d'affaires est descendu à 14,7 milliards d'euros. (Les Échos, Amélie Laurin, 05/04)

Le 4 avril 2023, BNP Paribas Cardif a présenté un résultat net avant impôt de 1,4 milliard d’euros en 2022, soit une hausse de 1% sur un an. « La performance financière réalisée par BNP Paribas Cardif en 2022 illustre de nouveau la pertinence de notre business model », s’est félicitée Pauline Leclerc-Glorieux, directrice générale de BNP Paribas Cardif. La filiale d’assurance du groupe BNP Paribas affiche cependant un chiffre d’affaires en baisse de 9% à 30 milliards d’euros contre plus de 32 milliards d’euros en 2021. Ce recul est notamment dû à une diminution de la collecte brute en épargne à l’international de 12% sur un an, à 22,8 milliards d’euros. (L’Agefi Quotidien, Bertrand De Meyer, 05/04)

Selon l’Observatoire Crédit Logement (CSA), la production de crédits immobiliers a chuté de 45% et le nombre de prêts a réculé de 44% entre le trimestre décembre 2022-mars 2023 et le même trimestre un an plus tôt. Un constat partagé par les courtiers en crédit. « Nous envoyons environ 20% de dossiers en moins aux banques qu’il y a un an », explique Ludovic Huzieux, cofondateur du cabinet Artémis courtage. La situation s’explique par la remontée des taux d’intérêts, la barrière du taux de l’usure qui empêche de réaliser certaines opérations, auxquelles s’ajoutent les critères exigés par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF). Ce dernier impose un taux d’effort de 35% et limite la durée de prêt immobilier à 25 ans. (L’Opinion, Carole Papazian, 05/04)

Le groupe Stellantis a entériné, le 4 avril 2023, ses partenariats bancaires avec BNP Paribas, Crédit Agricole et Santander. L'accord réorganise les services financiers du groupe en fonction des pays. BNP Paribas couvrira l'Autriche, l'Allemagne ainsi que le Royaume-Uni, et Santander la péninsule ibérique, la France, l'Italie, le Benelux et la Pologne. Crédit Agricole deviendra en outre le partenaire attitré de Stellantis (à 50/50) en matière de leasing à travers Leasys. Cette nouvelle organisation vise à augmenter les ventes de véhicules et développer de nouveaux services. Cette stratégie permet à Stellantis de bénéficier de l'accès à la liquidité et d'un coût du crédit avantageux des banques puissantes, sans pour autant être totalement dépendant d'un seul partenaire. (Les Échos, Guillaume Guichard, Edouard Lederer, 05/04)

Le plan de reprise de Credit Suisse n'entrave pas la croissance interne d'UBS France. Le 4 avril 2023, la filiale tricolore de la banque suisse a annoncé l’ouverture d’une antenne dédiée aux single family offices à Paris. II s’agit du cinquième pôle de ce genre en Europe, après l’Allemagne, l’Angleterre, l’Italie et le Luxembourg. Le service doit offrir un point d’accès central aux clients très fortunés, en liaison avec les services de gestion de fortune, de planification patrimoniale, de gestion d’actifs, mais également de banque d’investissement, indique un porte-parole. (L’Agefi Quotidien, Jean-Loup Thiébaut, 05/04)

Le géant américain du capital-investissement, KKR, a bouclé un tour de table de 8 milliards de dollars pour investir dans des entreprises familiales européennes. D’après Philipp Freise, coresponsable du private equity Europe chez KKR, « European Fund VI est, à ce jour, le plus grand fonds de capital-investissement de KKR exclusivement dédié à l’Europe ». Ce fonds vise à établir des partenariats stratégiques avec les familles actionnaires ou les créateurs de l’entreprise pour accélérer leur développement, explique Jérôme Nommé, responsable de KKR France. Avec European Fund VI, KKR se concentre sur des sujets tels que la numérisation, la santé et la durabilité. (Le Figaro, Danièle Guinot, 05/04)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

La Maif affiche des résultats en baisse alors que les élus de la mutuelle devraient approuver le versement de 8,2 millions d’euros de « dividende écologique », représentant 10% de ses bénéfices annuels, au titre de 2022. Le bénéfice net annuel de la Maif s'élevait à 82,4 millions d’euros fin 2022, soit une baisse de 47% en un an. Ce recul est notamment dû aux difficultés rencontrées par Smacl Assurances S.A., la société d’assurance commune entre la Maif et Smacl Assurances, opérationnelle depuis le 1er janvier 2022. Pourtant, le chiffre d’affaires de l’ensemble du groupe a atteint 4,5 milliards d’euros, en hausse de 13,4%. L’année 2022 « marque le début d’une période dans laquelle la solidité de nos maisons va être mise à l’épreuve », avertit Nicolas Boudinet, directeur général délégué de la mutuelle. (L’Agefi Quotidien, Bertrand De Meyer, 05/04)

Pour le projet de loi « industrie verte », le gouvernement propose une trentaine de mesures pour verdir l'industrie nationale, dans le but de faire de la France la première nation européenne de l'industrie verte. Certaines de ces mesures pourraient avoir un impact sur la gestion d'actifs et l'épargne. Le gouvernement souhaite créer un « label industrie verte » pour l'épargne privée afin de favoriser l'investissement vers les objectifs climatiques français et européens. Autre proposition : la création d’un « livret vert » pour financer un univers d'investissement large et labellisé par l'État, et un « livret climat » pour les jeunes dédié au financement de la transition énergétique et écologique. Le gouvernement propose également d'intégrer les titres d'entreprises non cotées « vertes » dans les grilles de gestion pilotée par horizon du plan d'épargne retraite (PER). (L’Agefi, Franck Joselin, 05/04)

Le rapport de l'Institut Français des Administrateurs (IFA) aborde les conséquences de l'extension du rôle du conseil d'administration en matière de RSE et de vigilance. Outre la pression des ONG et de l’opinion publique, la loi Pacte contraint le conseil d'administration à prendre en compte les enjeux sociaux et environnementaux. Cette évolution des responsabilités du conseil peut entraîner une multiplication des plaintes à son encontre, car son obligation de moyens peut être transformée en une obligation de résultats. Face aux activistes qui peuvent cibler les chaînes d’approvisionnement et les droits humains, les conseils doivent s’y préparer. Par ailleurs, les administrateurs pourront être prochainement tenus responsables s’ils ne prennent pas en compte l’intérêt social dans leurs décisions. Face à cela, l'IFA estime qu’il faut redoubler de vigilance sur l’alignement d’intérêt des dirigeants avec les enjeux à long terme de l'entreprise, tout en veillant à la cohérence des décisions du conseil. L’institut rappelle aussi que l'inaction n'exonère pas les administrateurs de leur responsabilité. (L’Agefi Quotidien, 05/04)

D’après les chiffres provisoires du Centre interprofessionnel technique d'études de la pollution atmosphérique « Citepa », publiés le 3 avril 2023, les émissions de gaz à effet de serre ont diminué de 2,5% en France en 2022, à 408 millions de tonnes équivalent CO2 (Mt CO2e), soit une baisse de 10 millions de tonnes par rapport à 2021. L’organisme chargé de l’inventaire français des émissions explique que cette baisse est surtout portée par des effets conjoncturels plutôt que structurels, comme la hausse du prix des énergies fossiles. Colas Robert, expert au Citepa, souligne que le prochain rapport annuel, qui doit être publié en juin 2023, détaillera davantage les émissions annuelles par secteur. De leur côté, les ONG réunies sous la bannière « L’affaire du siècle » ont indiqué le 4 avril 2023 dans un communiqué que le gouvernement devrait « mettre les bouchées doubles dans de nombreux secteurs » afin d’atteindre l’objectif de réduction de 40% des émissions en 2030 par rapport à 1990. (Le Figaro, Anne-Laure Frémont, 05/04)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Le 3 avril 2023, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a présenté ses propositions pour réguler l’écosystème des crypto-actifs. Parmi celles-ci figure un renforcement de la sécurité des infrastructures blockchain en veillant notamment à la sécurité des automates responsables des opérations, ainsi qu'une meilleure supervision des fournisseurs de services et des utilisateurs experts. Le gendarme financier suggère de renforcer l’encadrement des fournisseurs par la création de statuts spécifiques. La période de consultation publique pour ces propositions est ouverte jusqu'au 19 mai 2023. (Les Échos, Rachel Cotte, 05/04)

Le 3 avril 2023, l’équipe d’analyse macroprudentielle de la Banque centrale européenne (BCE) a dévoilé une étude sur les risques de stabilité financière relatifs aux fonds d’investissement actifs sur l’immobilier commercial (CRE) en zone euro. En dix ans, les fonds d’investissement immobilier (REIF) sont passés de 323 milliards à 1 040 milliards d'euros de valeur liquidative (NAV) en zone euro, notent les spécialistes de la BCE, ajoutant que leur poids représente aujourd’hui 40% de la valeur des marchés immobiliers concernés. « L’instabilité sur le secteur des REIF pourrait avoir des implications systémiques pour les marchés CRE, qui pourraient à leur tour affecter la stabilité du système financier au sens large […] et de l’économie réelle […] », expliquent-ils. Dans l’inquiétude face à ce scénario, les auteurs soulignent l’importance de l’utilisation cohérente des outils de gestion de la liquidité (LMT) et des mesures directes axées à la fois sur les actifs et les passifs. Ils proposent d’interdire les fonds ouverts (représentant 835 milliards ou 80% de la NAV totale en zone euro) au profit de structures fermées, plus adaptées. (L’Agefi Quotidien, Fabrice Anselmi, 05/04)

STRATÉGIE DIGITALE

Le cyber rating est une pratique en pleine croissance visant à quantifier le risque cyber auquel sont exposées les organisations. Actuellement, la plupart des clients se trouvent dans le secteur de l’assurance. Board of Cyber figure parmi les agences de notation française. Sa solution, coûtant 1 500 euros par an, est utilisée notamment par le courtier en assurances Bessé, par des fonds de private equity, et par la banque LCL qui offre la notation cyber aux clients auxquels elle accorde des crédits. « La notion de rating est intéressante, utile, mais pas suffisante, car elle ne résout rien. C'est juste une source d'information parmi d'autres. Utiliser un rating, c'est extrêmement riche pour l'assuré. Cela va lui montrer ses faiblesses. Mais quand vous êtes assureur, votre vision des risques est différente », explique Luc Vignancour, responsable souscription cyber pour l'Europe chez Beazley. (www.usine-digitale.fr, Raphaële Karayan, 04/04)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Le président français, Emmanuel Macron, est en visite en Chine du 5 au 7 avril 2023. Cette démarche sera l'occasion de rassurer les plus de 2 100 entreprises françaises implantées dans le pays et qui sont confrontées à une incertitude politique depuis trois ans. En effet, le climat des affaires s'est détérioré en raison des mesures draconiennes de lutte contre la Covid-19, des réglementations visant à lutter contre « l'expansion désordonnée du capital » et des tensions géopolitiques. La Chambre de Commerce européenne a enquêté sur les entreprises implantées en Chine et a relevé que 23% des entreprises envisageaient de transférer leurs investissements vers d'autres marchés, contre 13% en moyenne sur la décennie passée. La Chine demeure néanmoins un pays attractif pour les entreprises françaises. Les secteurs industriels, en particulier l'automobile, restent intéressés par la Chine pour trouver des fournisseurs ou s'installer sur place. Les régions centrales et occidentales du pays attirent aussi un nombre croissant d'investissements en raison de leurs coûts de production plus faibles, d’après le ministère du commerce chinois. La Chine est également incontournable pour exporter les produits fabriqués sur place. (L’Agefi, Corentin Chappron, 05/04)

Retrouvez la synthèse du 04/04/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230404/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

Document réalisé avec l'autorisation du CFC. Il est interdit de diffuser ou redistribuer, sous quelque forme que ce soit, tout ou partie de ce document.