SYNTHÈSE DU 08/06/2023

MECENAT

La footballeuse internationale Marinette Pichon est l’héroïne du premier biopic consacré à une sportive française, financé par Crédit Agricole. Intitulé « Marinette », ce film, réalisé par la metteuse en scène Virginie Verrier, retrace les luttes de cette légende du football féminin pour atteindre ses objectifs personnels et professionnels. (Le Figaro, Adrien Bez, 08/06)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Choose Paris Région, l'agence de promotion de l'Île-de-France, indique qu'environ 5 500 nouveaux professionnels de la finance se sont établis à Paris depuis l'entrée en vigueur du Brexit en 2021, ce qui positionne la capitale française comme l'un des grands bénéficiaires de la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne. Dans le domaine des nouvelles relocalisations, Paris se positionne également en tête avec 2 800 nouveaux professionnels de la finance prévus, dépassant ainsi les 1 800 annoncés à Francfort. Lionel Grotto, directeur général de Choose Paris Région, met en évidence l'accélération de la tendance : « toutes les grandes banques étrangères basées à Paris sont dans une logique de croissance et de renforcement de leur hub de trading ». Les raisons qui attirent ces acteurs financiers vers la capitale française sont multiples : les réglementations et les mesures fiscales avantageuses en France, ainsi que la qualité de vie, les écoles, et les infrastructures de la ville. (Le Figaro, Danièle Guinot, 08/06)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Le 7 juin 2023, l'Agence France Trésor (AFT) a émis avec succès une nouvelle obligation indexée sur l'inflation (OATi) à 15 ans, qui a été souscrite plus de 7 fois. L'obligation, à échéance mars 2039, est d'une valeur de 3 milliards d'euros. « La demande totale pour cette nouvelle souche a atteint près de 22 milliards d’euros », font savoir Pierre Blandin et Benjamin Moulle, responsables Debt Capital Market et Syndication des dettes souveraines (SSA) chez Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB figure parmi les banques chefs de file de cette opération. (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 08/06)

La Commission européenne a annoncé le lancement d'une vaste enquête auprès des investisseurs, afin de recueillir des informations sur la perception des marchés concernant sa dette et son statut d'émetteur. Bénéficiant de l'aide de banques qui l’accompagnent dans le placement de ses obligations, dont CA-CIB, Bruxelles veut savoir comment améliorer la liquidité des titres émis par l’Union européenne, et rapprocher leur prix de ceux des obligations d’État. (Les Échos, 08/06)

Après Amazon One, plusieurs établissements travaillent sur des solutions de paiement via l’identification par la paume de la main, notamment en France avec Ingenico. Selon la banque américaine JP Morgan, qui y travaille également, l’ensemble des paiements biométriques pourrait représenter 5 800 milliards de dollars d’ici à 2026. Actuellement, le paiement palmaire n’est qu’à l’étape de test, mais cette solution pourrait devenir une réalité en France d’ici quelques années. (Les Échos, Marion Heilmann, 08/06)

La plateforme de paiement européenne, European Payments Initiative (EPI), a acquis le néerlandais iDeal, un moyen de paiement en e-commerce, et le belge Payconiq, un service de paiement mobile par QR code. Ces services apporteront une base d’utilisateurs importante. De son côté, le portefeuille électronique interbancaire français, Paylib, a entamé les travaux pour transférer ses 30 millions d’utilisateurs vers EPI. Le but est de déplacer les différents systèmes d’iDeal, de Payconiq et de Paylib vers ce dernier. Le transfert des utilisateurs de Paylib vers la nouvelle plateforme devrait être effectué de manière progressive sans une nouvelle procédure d’enregistrement. (L’Agefi Quotidien, Alexandra Oubrier, 08/06)

Le vote du Congrès américain du 9 juin 2023 autorisant l’État fédéral à emprunter de nouveau sur les marchés a écarté le risque d’un défaut de paiement des États-Unis. Pas moins de 850 milliards de dollars d’émissions d’obligations ont été annulées ces dernières semaines, à cause du plafond de la dette, qui avait été atteint. Il ne disposait plus que de 23 milliards de dollars en réserve. Pour les investisseurs, le soulagement a été de courte durée. Ils s’inquiètent du déluge de dette de court terme qui se déversera sur les marchés dans les semaines à venir. Le Trésor américain doit reconstituer d’urgence sa trésorerie. Il pourrait lever jusqu’à plus de 1 000 milliards de dollars (940 milliards d’euros) d’ici à la fin de l’été, dont 90 milliards de dollars dès cette semaine, selon JP Morgan. Face à cette avalanche de nouveaux titres, les taux à court terme ont commencé à monter, ce qui pourrait fragiliser les banques. (Les Échos, Guillaume Benoit, 08/06)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

La consultation sur les propositions du futur référentiel du label ISR s'est terminée fin mai 2023 et certains gestionnaires d'actifs, dont Amundi, sont préoccupés par un label ISR trop restrictif qui pourrait exclure des émetteurs ayant un fort impact ESG. « Les propositions formulées pourraient faire du label ISR un produit de niche, dont les encours seraient investis dans des univers d’investissement restreints », déclare Amundi. Le gérant d’actifs redoute « l’exclusion systématique des émetteurs n’ayant pas un plan de transition suffisamment robuste ». La manière dont les plans de transition sont évalués varie selon les gestionnaires et leurs méthodes, car il n'existe pas encore de définition commune à ce sujet. (www.agefi.fr, Thibaud Vadjou, 07/06)

Selon la nouvelle tranche de la série de recherches « Point of no Returns 2023 » de l’ONG ShareAction, publiée le 5 juin 2023, les portefeuilles des gérants ne sont toujours pas alignés avec un objectif de limitation des températures moyennes à +1,5°C d'ici 2050 et ne tiennent pas assez en compte les problématiques de biodiversité. Ce constat se base sur l’étude des pratiques et politiques de 77 des 100 plus grands gérants d'actifs effectuée par l’ONG entre juillet et novembre 2022. Vanguard, dont l'objectif net-zéro ne s'applique qu'à 17% des encours, a été cité parmi les mauvais élèves. Du côté des bons élèves, Allianz Global Investors, Amundi, et SEB Investment Management ont inclus des cibles intermédiaires en termes de réduction de l'empreinte carbone pour tout ou grande partie de leurs portefeuilles. (www.agefi.fr, Jean-Loup Thiébaut, 05/06)

La question de la rémunération des dirigeants et les enjeux climatiques sont au cœur des débats, à l'occasion des AG 2023 des entreprises cotées en bourse. Selon Scalens, une fintech créée pour scruter la gouvernance et les relations-actionnaires des grandes sociétés européennes, parmi les résolutions contestées, 40% portent sur les rémunérations. Elle a également indiqué qu’un tiers des 120 résolutions déposées par les actionnaires concernait le climat. Ces résolutions climatiques prennent de l’ampleur en Europe. Celles-ci obtiennent en moyenne un soutien de 24% (et même de 35% chez Glencore) contre 4% en 2022, a précisé Scalens. (L’Agefi Quotidien, Bruno de Roulhac, 08/06)

D’après les dernières données officielles, la forêt française avait absorbé 31,2 millions de tonnes équivalent CO2 (Mteq CO2) en 2021, contre 57,7 Mteq CO2 il y a dix ans. Cette diminution du puits de carbone représente un défi majeur, alors que le gouvernement prévoit de présenter en été les grandes lignes de la troisième édition de sa feuille de route visant à atteindre la neutralité carbone en 2050. Lors de la publication d'un inventaire des émissions de gaz à effet de serre du 5 juin 2023, les ministères de la Transition écologique et Énergétique ont signalé une « situation préoccupante » dans le secteur des terres et forêts. Outre la diminution de près de 10% de leur croissance en dix ans, l’augmentation de 54% en une décennie de la mortalité des arbres est la principale source de la baisse de la captation du carbone par la forêt. (Le Monde, Perrine Mouterde, 08/06)

En France, les entreprises intègrent la transition écologique au cœur de leur stratégie et de leur modèle économique. Selon une étude réalisée par la Banque de France, les politiques de transition écologique pourraient freiner l'inflation et stimuler la croissance. Plus on agit tôt, moins la transition sera coûteuse sur le plan macroéconomique, selon Stéphane Dées, coauteur du rapport. Les actions engagées par les entreprises dans les domaines des biomatériaux et des énergies renouvelables illustrent déjà cette tendance. Vianney Fichet, cofondateur de Monabee, explique que le développement des compétences accrues rend une entreprise plus attrayante aux yeux des clients, des sous-traitants et même des talents. (Les Échos, 08/06)

Une étude de l'institut Rexecode, publiée le 7 juin 2023, analyse l'impact de la réforme européenne du marché carbone sur les importations et la compétitivité des entreprises françaises. Selon l'étude, celles-ci seront davantage pénalisées que les entreprises étrangères. La réforme MACF prévoit la suppression progressive des quotas gratuits de CO2 et l'introduction d'un mécanisme d'ajustement aux frontières, appelé « taxe carbone aux frontières ». Cette mesure risque de détériorer la compétitivité des entreprises européennes et de compromettre la réindustrialisation attendue en Europe. (Les Échos, Anne Feitz, 08/06)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Dans un réquisitoire sévère, le 6 juin 2023, le parquet général a confirmé l’amende maximale de 187 500 euros, prononcée en première instance, le 26 février 2020, à l’encontre de BNP Paribas Personal Finance (BNPPF). La filiale de BNP Paribas a été reconnue coupable de pratique commerciale trompeuse et recel dans la commercialisation des emprunts libellés en francs suisses et remboursables en euros. Elle a commercialisé, entre 2008 et 2009, des prêts « Helvet Immo » auprès de plus de 4 600 personnes pour l’équivalent de 800 millions d’euros. Le parquet général a constaté des « omissions trompeuses » dans l’offre de prêt et dans les arguments commerciaux présentés aux intermédiaires. De son côté, la banque a réaffirmé l’absence d’une dissimulation de risque de change. La cour rendra sa décision le 28 novembre 2023. (Les Échos, Valérie de Senneville, 08/06)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La 13e enquête annuelle de conjoncture réalisée par Bpifrance Le Lab a révélé que les entreprises de taille intermédiaire (ETI) anticipent un ralentissement de leur activité en 2023. Selon les ETI, la page de la crise énergétique est loin d’être tournée. En dépit du reflux des cours, une ETI sur quatre s’attend à un doublement de l’addition de sa facture d’électricité et 16% à un triplement, a précisé l’enquête. « Les ETI sont en phase avec la stagnation de la croissance en France, mais elles résistent », a indiqué le directeur des études de Bpifrance, Philippe Mutricy. « Sous la pression de la hausse des coûts, la trésorerie devrait continuer à se dégrader cette année, mais moins vite qu’en 2022 », a-t-il ajouté. (Les Échos, Nathalie Silbert, 08/06)

Les mesures retenues par le gouvernement pour faire face à la crise de logement ont été dévoilées le 5 juin 2023 par la Première ministre Élisabeth Borne et le ministre délégué à la Ville et au Logement Olivier Klein. Parmi celles-ci figurent la prolongation de la révision mensuelle du taux d’usure afin de faciliter les octrois de crédit immobilier et la fin du dispositif fiscal Pinel. Ce plan gouvernemental issu du Conseil National de la Refondation (CNR) n'a cependant pas convaincu les professionnels de l’immobilier. « Pour résoudre véritablement la crise que nous connaissons, il faut s’attaquer aux trois problèmes structurels que sont le dramatique recul de constructions faute de permis de construire, les niveaux de rendement pour l’investisseur, inférieurs aujourd’hui à celui du livret A et les déséquilibres financiers du logement social », estime le directeur général de Crédit Agricole Immobilier, Marc Oppenheim. (Challenges, Pascale Besses-Boumard, 08-14/06)

Retrouvez la synthèse du 07/06/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230607/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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