SYNTHÈSE DU 30/06/2023

VIE DU GROUPE

Dans un entretien accordé à La Tribune de l’Assurance, le directeur général de Crédit Agricole Assurances Philippe Dumont dresse un bilan de mi-année 2023 et décrypte son modèle d’affaires ainsi que ses perspectives pour l’avenir. « À la fin du premier trimestre, le taux d’équipement des clients bancarisés dans les caisses régionales était de 42,9%, en progression de 0,5 point, celui du réseau LCL était de 27,4% (+0,9 point) et Crédit Agricole Italia de 17,3% », détaille-t-il. (La Tribune de l’Assurance, juillet-août 2023)

Le 27 juin 2023, le Crédit Agricole a inauguré son nouveau siège social dans les Alpes de Haute-Provence. Le bâtiment, conçu par le cabinet d'architectes R+4, est écologique et durable, avec une classification Bâtiment Durable Méditerranée niveau Or. L'inauguration a été saluée par près de 300 invités, dont des représentants du gouvernement local et des organismes économiques, témoignant de l'engagement du Crédit Agricole envers la responsabilité sociétale et le développement durable. (Haute-Provence Info, 30/06-06/07)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

BNP Paribas a choisi un partenariat de référencement avec Orange Bank, permettant à la clientèle de cette dernière de rejoindre Hello Bank ! Les deux établissements ont annoncé, le 28 juin, des négociations exclusives pour un partenariat portant sur le portefeuille de clients d'Orange Bank en France. Cette approche est similaire à celle utilisée par Boursorama lors de la reprise des clients particuliers d'ING en 2022. BNP Paribas renforce ainsi sa banque digitale et évite une acquisition coûteuse de l'actif d'Orange Bank. Le partenariat permet également à BNP Paribas de concurrencer d'autres banques en ligne telles que Fortuneo, filiale d'Arkéa, et Bforbank, filiale du Crédit Agricole, avec 240 000 clients. (L’Agefi, Aurélie Abadie, 30/06)

Les banques américaines ont réussi leurs tests de résistance. Ces évaluations concernent uniquement les grandes institutions financières et seules 23 banques ont été soumises aux tests, y compris JP Morgan. D'après la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), l'autorité fédérale américaine garantissant les dépôts bancaires, les pertes potentielles dans les bilans des banques américaines s'élevaient à 515 milliards de dollars au 30 mai 2023. Les scénarios les plus pessimistes des tests incluent une grave récession mondiale avec une chute d'environ 40% des prix de l'immobilier, une augmentation du taux de chômage de 6,4% à 10%, et une contraction de l'activité économique. À partir de ces hypothèses, le ratio global des fonds propres devrait diminuer de 2,3% pour atteindre un minimum de 10,1%. (L’Agefi, Aurélie Abadie & Franck Joselin, 30/06)

Face à l’inflation, la Banque centrale européenne (BCE) a augmenté ses taux de dépôt de -0,5% à 3,5% en moins d’un an. Cependant, les effets de cette politique monétaire sont moins importants que prévu, principalement en raison de l’abondance de liquidités sur les marchés. La BCE envisage ainsi de nouvelles mesures pour réduire cette liquidité excessive. Elle a déjà pris de nombreuses mesures auparavant, dont la réduction de son bilan. Estimant que le rythme actuel de cette réduction est insuffisant, certains banquiers appellent à accélérer le processus pour atteindre les 7 700 milliards d’euros. Selon Bloomberg, les autres options envisagées incluent l’arrêt des réinvestissements d’un autre portefeuille lié au programme d’achat d’urgence pandémique (PEPP), la vente directe des obligations plutôt que d’attendre leur échéance. (Les Échos, Guillaume Benoit, 30/06-01/07)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Face à l’essor de Visa et de Mastercard, les flux de paiement du réseau Cartes Bancaires (CB) ont connu une baisse depuis plusieurs années. Une situation qui suscite de l’inquiétude chez les grands commerçants, craignant une inflation des prix, mais également une perte de souveraineté dans les paiements. De nombreuses banques en ligne ont même déjà renoncé à utiliser le logo CB. Le Groupement d'Intérêt Economique (GIE) des banques françaises a ainsi lancé un plan de développement baptisé « Dynamique 2026 », doté d’un budget de plusieurs dizaines de millions d’euros sur trois ans. Jean-Paul Mazoyer, président de CB et directeur général adjoint chez Crédit Agricole S.A., chargé des paiements, explique aux Échos qu’« il y a une nécessité d’accélérer sur le digital, qui dépend de l’informatique des différentes banques, et d’amplifier la notoriété de CB ». De son côté, Visa défend sa stratégie d’expansion, mettant en avant « libre choix du consommateur ». L’entreprise mise aussi sur les prochains Jeux Olympiques, durant lequel elle sera l’opérateur de paiement exclusif pendant tout le déroulé de l’événement. (Les Échos, Marion Heilmann, 30/06-01/07 ; Les Échos, Romain Gueugneau avec M. H., 30/06-01/07)

Les taux d'usure ont atteint des niveaux inédits depuis plus de dix ans. Pour un crédit immobilier de plus de vingt ans, le taux d'usure dépasse désormais 5%, selon les chiffres publiés au Journal officiel. Selon le courtier Vousfinancer, c’est la première fois que les taux dépassent 5% depuis 2012. Cette hausse est due à la politique monétaire plus stricte de la Banque centrale européenne pour lutter contre l'inflation. Cette augmentation du taux d’usure vise à stimuler le crédit, car les banques ont du mal à financer des projets dans des conditions déconnectées du marché. Cependant, malgré cette évolution, la production de prêts a fortement chuté. Selon la Banque de France, cela est considéré comme un retour à la normale après des années de politique monétaire accommodante. (Les Échos, Edouard Lederer, 30/06-01/07)

Le groupe automobile Porsche a connu des difficultés lors de son émission obligataire, principalement en raison d'un prix trop bas et d'un marché primaire surchargé. Malgré son succès précédent, cette nouvelle émission n'a pas été entièrement souscrite. En raison de la prudence accrue des investisseurs et de leurs préoccupations concernant les écarts de rendement liés à la fin du programme de rachat d'actifs de la Banque centrale européenne, le marché primaire des obligations financières connaît également des difficultés. Xavier Beurtheret, responsable corporate DCM origination Europe chez Crédit Agricole CIB, note une baisse du niveau des carnets d'ordres, ce qui indique un recul sur le marché. « D’autant que l’émission Porsche n’est pas un signal positif pour le marché, surtout pour les émetteurs non notés », affirme le responsable. (L’Agefi, Xavier Diaz, 30/06)

Le 28 juin, le Sénat français a voté le principe de la création d'un « livret d'épargne souveraineté » dans le cadre du projet de loi de programmation militaire. Ce livret, exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux, aurait pour objectif de financer l'industrie de l'armement en augmentant les capacités de production en matière de défense. Le financement par l'épargne des citoyens est envisagé comme une alternative face aux difficultés rencontrées par les petites et moyennes industries de défense pour obtenir des prêts bancaires. Cependant, le projet est critiqué par certains élus communistes et écologistes. De plus, le ministre des Armées, Sébastien Lecornu, s'interroge sur la viabilité du programme. (Les Échos, Rachel Cotte, 30/06-01/07)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

La société d'investissement privé Hy24 a annoncé dans un communiqué daté du 29 juin 2023 son intention de lancer un deuxième fonds dédié aux équipements de production d'hydrogène décarboné. Guillaume Lesueur, ancien directeur d'EDF Pulse Ventures, la corporate venture capitale du groupe EDF, a été recruté pour piloter ce fonds. Le financement de cet outil sera assuré par un groupe de banques, de gestionnaires d'actifs et d'assureurs, parmi lesquels figure Crédit Agricole Assurances. (www.moneyvox.fr, 29/06)

AXA a annoncé ses plans pour réduire l'empreinte carbone de ses activités d'assurance automobile et d'entreprise, en dépit de l'échec de la Net Zero Insurance Alliance (NZIA) que l'entreprise soutenait. Ses objectifs incluent la réduction de 20% de l'intensité carbone de ses portefeuilles d'assurance automobile individuelle d'ici 2030, par rapport à 2019, l'augmentation de l'utilisation de pièces recyclées pour les réparations automobiles de 10% d'ici 2026, et la réduction des émissions de carbone de 30% de ses 200 plus grands clients d'entreprise d'ici 2030. AXA souhaite également subventionner l'assurance des véhicules électriques et développer l'assurance du secteur des énergies renouvelables. (Les Échos, Rachel Cotte, 30/06-01/07)

Selon un sondage Elabe pour Les Échos et l’Institut Montaigne, 52% des Français affirment réduire leur consommation d’eau dans les prochaines semaines afin d’éviter des restrictions. L’étude révèle également que quatre Français sur cinq sont inquiets pour l’été à venir. « L’été 2022 a créé un électrochoc, tout le monde a été frappé par les restrictions d’eau ou les incendies », souligne Vincent Thibault, directeur d’études chez Elabe. Une grande majorité des sondés estiment que la sécheresse aurait un impact important sur l’agriculture, la biodiversité, la santé et l’état des bâtiments. Ainsi, 90% d’entre eux sont favorables à l’interdiction d’arrosage des golfs dans les départements concernés et 80% à l’interdiction du remplissage des piscines privées. (Les Échos, Anne Feitz, 30/06-01/07)

Rendu fin mai 2023 par les économistes Jean Pisani-Ferry et Selma Mahfouz, un rapport estime à 66 milliards d’euros par an, dont 34 milliards d’argent public, les investissements nécessaires pour financer la transition écologique d’ici à 2030. La question se pose ainsi : qui doit supporter les coûts de la transition écologique ? Le rapport propose plusieurs pistes, dont la mise en place d’un impôt exceptionnel ciblant le patrimoine des ménages les plus riches et le recours à la dette. Mi-juin 2023, le parti Renaissance a confié à l’eurodéputé Pascal Canfin et au ministre de l’Économie Bruno Le Maire la mission d'établir une doctrine de financement de la transition écologique. Prévues pour fin juin-début juillet 2023, leurs conclusions sont encore en attente. Le gouvernement veut obtenir cette somme sans recourir à la hausse des impôts ni à l’endettement. Afin d’avoir des marges budgétaires, il pourrait examiner certaines niches fiscales. (La Croix, Julie de la Brosse, 30/06)

La transition écologique pose un défi de taille aux entreprises. Elles doivent mobiliser des ressources financières importantes et revoir leur approche énergétique, leur fonctionnement et peut-être même leur modèle économique. Elles doivent également faire face à deux défis majeurs que sont l'efficacité, qui consiste à réduire les émissions tout en maintenant leur productivité, et la question de l'échelle, qui implique de passer des solutions individuelles à des solutions à grande échelle, nécessitant d'énormes quantités de métaux, d'électricité et de capitaux. (Les Échos, Jean-Marc Vittori, 30/06-01/07)

Le tribunal administratif de Paris a condamné l'État français pour ses « carences » face au déclin de la biodiversité. Dans une décision du 29 juin, le tribunal a reconnu l'existence d'un « préjudice écologique » lié à l'utilisation des pesticides qui a entraîné une contamination généralisée des eaux et des sols. L'État a été jugé coupable de deux fautes : le non-respect des objectifs de réduction de l'usage des pesticides et la non-protection des eaux souterraines. Le tribunal a donné à l'État un an pour « réparer » ce préjudice, mais sans imposer de réparation spécifique. Il a également demandé au gouvernement de prendre toutes les mesures nécessaires pour prévenir une aggravation des dommages. (Les Échos, Muryel Jacque, 30/06-01/07)

STRATÉGIE DIGITALE

L’essor de l’intelligence artificielle (IA) peut avoir des impacts différents sur les entreprises. Les bouleversements annoncés vont entraîner de nouvelles concurrences et certaines valorisations ont déjà atteint des niveaux records. Selon Le Revenu, l’adoption de l’IA a favorisé le gonflement des encours des trackers ou ETF (Exchange Traded Funds) dans les entreprises liées à l’IA, comme Amundi MSCI Robotics & AI [LU186 1132840] et Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data [code Isin IE00BGV5VN51]. Cela est dû au fait que les investisseurs cherchent à investir dans des entreprises qui sont susceptibles de bénéficier de l’essor de l’IA. (Le Revenu, Romain Dion, 30/06-06/07/2023)

Le directeur général de la Fédération mondiale des annonceurs (WFA) Stephan Loerke dresse le bilan de l’édition 2023 du Festival international de la publicité à Cannes. « Plusieurs annonceurs, aux côtés de groupes de communication, multiplient les investissements sur des outils destinés à mieux mesurer “l’efficacité réelle” des campagnes publicitaires », précise-t-il. L’intelligence artificielle (IA) générative est aussi un sujet important dans le domaine. Lors de l’évènement, les professionnels ont décidé de ne pas s’attarder sur les défis de la transparence et de l’éthique liés à l’IA. « Nous nous pencherons sur la question de la transparence, mais nous attendons de connaître précisément les contours du règlement européen, l’IA act », explique Stephan Loerke. (Le Figaro, 30/06)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Le dynamisme de l'actionnariat salarié en France se confirme, avec une augmentation des opérations, de l'intérêt des salariés pour les plans d'actionnariat dédiés et une hausse de la part du capital des grands groupes détenue par les salariés actionnaires. Selon une enquête annuelle réalisée par la Fédération française des associations d'actionnaires salariés et anciens salariés (FAS), en partenariat avec Alixio et Gifford Chance, les entreprises du CAC 40 ont enregistré une progression du taux de détention par les salariés, atteignant 3,6% à la fin de l'année 2022. Crédit Agricole S.A. fait partie des 15 sociétés du CAC 40 les plus détenues par leurs salariés, avec un taux de 5,97% à fin 2022. (Les Échos, Bastien Bouchaud, 30/06-01/07)

Le projet de loi sur le partage de la valeur a été adopté par l'Assemblée nationale avec 112 voix pour et 27 contre. Ce texte vise à étendre les outils de participation, d'intéressement et de prime de partage de la valeur, notamment dans les PME. La principale mesure concerne les entreprises de 11 à 49 employés qui devront mettre en place au moins l'un des dispositifs de partage de la valeur si leur bénéfice net représente au moins 1% du chiffre d'affaires pendant trois années consécutives. L'article sur les versements exceptionnels en cas de « superprofits » a suscité des débats, mais une négociation collective sera obligatoire pour déterminer ces versements. Le projet de loi facilite aussi l'octroi de la prime Macron, rebaptisée « prime de partage de la valeur », dans les entreprises de moins de 50 salariés. (Les Échos, Isabelle Couet, 30/06-01/07)

Le Comité de surveillance des investissements d'avenir présentera son rapport d'évaluation sur le plan d'investissements France 2030 à la Première ministre, Elisabeth Borne, ce 30 juin. Ce rapport souligne que le plan a mobilisé une somme importante de 54 milliards d'euros sur une période de cinq ans, avec une capacité d'action trois fois supérieure à celle du précédent programme d'investissement d'avenir. Environ un quart du plan a déjà été engagé, et l'objectif est d'avoir 46% de l'enveloppe engagée d'ici la fin de l'année 2023. D'après le rapport, le plan pourrait contribuer à une augmentation du PIB de 1,5% à 2,8% d'ici 2030, ce qui représente entre 40 et 76 milliards d'euros, en fonction de l'effet de levier des financements publics. (Les Échos, R. Ho. et Nathalie Silbert, 30/06-01/07)

Le 20 juin 2023, le ministre de l’Économie et des Finances, Bruno Le Maire, a promis que l’Hexagone réaliserait « au moins 10 milliards d’euros d’économies » en 2024. Il a principalement ciblé les dépenses de santé et les aides à l’emploi, et a réaffirmé sa détermination de « revenir à la normale en matière de dépenses publiques ». Cependant, ces promesses « optimistes » sont loin de convaincre la Cour des comptes, qui, dans son rapport sur la situation et les perspectives des finances publiques, exprime des réserves sur les objectifs budgétaires de moyen terme de l’exécutif. D’après l’institution financière, ramener le déficit public sous 3% du PIB en 2027 exigera un « effort inédit pendant quatre années de maîtrise de la dépense publique », et ce « dans des conditions d’autant plus difficiles que de nouvelles dépenses sont engagées et qu’il faudra garantir le financement d’investissements écologiques ». (Le Monde, Audrey Tonnelier, 30/06)

Depuis la crise déclenchée par l'annulation du Conseil des ministres franco-allemand en octobre 2022, Paris et Berlin tentent de rétablir leur relation. Dans ce contexte, le président français Emmanuel Macron entamera une visite d’état en Allemagne du 2 au 4 juillet 2023, une première depuis 23 ans, pour rencontrer le président allemand Frank-Walter Steinmeier. Cette visite doit permettre « de prendre de la hauteur, de convoquer l'histoire et d’envisager l’avenir ensemble », explique-t-on à l’Élysée. Les deux présidents concrétisent leur engagement commun à faire de l'UE un centre d'innovation. Ils se rendront notamment à l’Institut Fraunhofer-Gesellschaft pour y célébrer un élargissement des accords de coopération avec le Commissariat à l'énergie atomique et aux énergies alternatives (CEA). (Les Échos, Ninon Renaud, 30/06-01/07)

Retrouvez la synthèse du 29/06/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230629/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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