SYNTHÈSE DU 17/07/2023

VIE DU GROUPE

Éric Campos, 59 ans, est nommé directeur de l’engagement sociétal du Crédit Agricole S.A. et intègre son comité exécutif. Juste avant cette nomination, il occupait le poste de directeur du projet sociétal du Crédit Agricole et directeur général de Crédit Agricole Transitions & Energies, fonction qu'il avait élargie en septembre dernier. (Les Échos, 17/07)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

JPMorgan, la première banque américaine, a dépassé les attentes avec un profit trimestriel en hausse de 67%, soit 14,5 milliards de dollars. Les résultats illustrent une augmentation de 34% du chiffre d'affaires à 41,3 milliards de dollars. Le groupe a racheté 1,8 milliard de dollars de ses actions au cours du trimestre. La hausse des taux d'intérêt et la politique de restriction monétaire de la Fed en mars 2022 ont pesé sur ces performances. JPMorgan a également récupéré 50 milliards de dollars de dépôts à la suite de l'effondrement de la Silicon Valley Bank en mars. (Les Échos, Solveig Godeluck, 17/07 ; L’Agefi Quotidien, Franck Joselin, 17/07)

Dans des interviews avec L'Agefi et Le Figaro, Bill Winters, directeur général de Standard Chartered, a discuté de l'avenir et de la stratégie singularisée de la banque, axée sur les pays émergents et l'Asie. Il constate que le durcissement monétaire s'accélère, suggérant que le risque de crédit augmentera. Pourtant, Standard Chartered est bien préparée, ayant diversifié ses risques au fil des ans. Il a également évoqué l'importance de l'Europe pour la banque, de son travail en Chine malgré les tensions géopolitiques, ainsi que le sujet d'une possible acquisition par First Abu Dhabi Bank. Bill Winters est également revenu sur les défis structurels de la Chine, les délocalisations des entreprises chinoises, et l'évolution de la mondialisation. Un accent particulier est mis sur l'expansion prévue de la banque à Paris. (L’Agefi, Alexandre Garabedian & Franck Joselin, 17/07 ; Le Figaro, Cécile Crouzel & Danièle Guinot, 15-16/07)

La Banque centrale europénne (BCE) envisage de dévoiler une nouvelle politique de bilan, avec une éventuelle accélération de la réduction de celui-ci. Malgré des craintes concernant les effets sur les taux souverains de la zone euro, la bonne tenue de l'économie a permis de rectifier les prévisions. Guillaume Martin, stratégiste taux chez Crédit Agricole CIB, note que « l’essentiel de la réduction des titres du PSPP a été concentré sur les juridictions allemande et française (...). Au contraire, les dettes italienne, portugaise et espagnole sont quasi neutres en termes de montants détenus pour le moment, ce qui explique la bonne tenue des spreads à 10 ans ». Les partenaires de l'Eurozone pourraient donc voir leurs spreads s'accroître plus rapidement. (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 17/07)

Goldman Sachs prédit des changements majeurs dans la hiérarchie et les performances des bourses mondiales au cours des 50 prochaines années. La croissance mondiale devrait se déplacer vers les pays émergents, au détriment de l'Europe et des États-Unis. Les économistes de Goldman Sachs estiment que les actions des pays émergents enregistreront des performances supérieures à celles des pays développés, en raison d'une meilleure dynamique des résultats de leurs entreprises. Selon leurs prévisions, la Chine devrait devenir la première économie mondiale d'ici 2075, suivie de l'Inde et des États-Unis. Les économistes de Goldman Sachs reconnaissent cependant que leurs prévisions pourraient être affectées par une résurgence du « nationalisme populiste », conduisant à une augmentation du protectionnisme et à un arrêt de la mondialisation. (Les Échos, Nessim Aït-Kacimi, 17/07)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Le gouvernement français maintient le taux du Livret A à 3% pour les raisons économiques nationales. Cette décision, préférentielle pour les épargnants, va permettre aux banques françaises de faire des économies de l'ordre de près d'un milliard d'euros en 2023. D’après les calculs de JPMorgan, la Société Générale serait l'établissement français qui profite le plus de cette décision, avec un gain résultant à 96 millions d'euros. Pour ce qui est du Crédit Agricole, le surplus se dégage à 60 millions d'euros. Cependant, les plus grandes gagnantes de cette situation pourraient bien être les banques non cotées, comme BPCE et la Banque Postale. « Le Livret A et ses petits frères (LEP, PEL, LDDS...) abritent actuellement près de 900 milliards d'euros, soit près de 15% de l’épargne financière du pays », souligne François Vidal, rédacteur en chef aux Échos dans un éditorial. (Investir le Journal des Finances, S. M, 15/07 ; www.agefi.fr, Johann Corric, 14/07 ; Les Échos, François Vidal, 17/07)

Le taux de rémunération du Livret A est maintenu à 3% jusqu'en janvier 2025, supérieur au rendement du fonds en euros dont le taux moyen est de 2% pour 2022, d’après France Assureurs. Malgré cela, l'assurance-vie est restée stable et a continué à afficher une collecte nette positive sur les cinq premiers mois de l’année 2023. Cependant, elle a connu une décollecte sur le fonds euros qui pourrait se poursuivre dans les prochains mois. Face à la situation, les assureurs sont contraints de réagir même s'ils nient un effet de concurrence significatif avec le Livret A. Ils diversifient leur offre, introduisent des unités de comptes mieux rémunérées et multiplient les offres commerciales pour attirer plus de clients. (L’Agefi, Aurélie Abadie, 17/07)

Pour rivaliser avec Visa et Mastercard, le groupement « Cartes bancaires » (CB) lance le 17 juillet une campagne de communication intitulée « Payer avec CB c'est payer "Made in France" ». Les transactions CB diminuent chaque année au profit des opérateurs américains, en partie en raison du nombre décroissant de cartes estampillées "CB" et de l'émergence des banques en ligne. « On n'a pas suffisamment investi dans la reconnaissance de cette marque, tandis que les budgets de communication de Visa et Mastercard sont colossaux », indique à l'AFP Jean-Paul Mazoyer, président de CB et directeur général adjoint du Crédit Agricole S.A. (www.mediapart.fr, 17/07)

À l’issue du Conseil des ministres, Christophe Béchu, ministre de la Cohésion des territoires, a indiqué le 13 juillet 2023 qu’un projet de loi visant à accélérer la reconstruction des bâtiments dégradés lors des récentes émeutes en France sera présenté au Sénat le 18 juillet et à l'Assemblée nationale le 20 juillet. L'objectif est d'autoriser le gouvernement à prendre des mesures par ordonnance pour accélérer les travaux de reconstruction. Les émeutes ont touché 500 communes, endommagé substantiellement 700 bâtiments et complètement démoli une cinquantaine. Les grands assureurs, dont Crédit Agricole, ont été invités à réduire les franchises et à indemniser rapidement les victimes des émeutes. Un fonds de soutien de 15 millions d'euros a été voté par la Métropole du Grand Paris pour aider à la reconstruction. (La Tribune Edition Quotidienne, latribune.fr, 14/07)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

La Banque de France s'engage dans la transition climatique des entreprises en mettant son indicateur climat à leur disposition. Cet outil gratuit vise à mesurer leur exposition aux risques climatiques et à encourager leur décarbonation. En préparation depuis 2022, l'indicateur sera appliqué progressivement à partir de 2024. La Banque de France se voit également chargée de centraliser les données climatiques des entreprises pour simplifier leur reporting. Enfin, l'institution compte utiliser la politique monétaire pour favoriser la transition climatique, en privilégiant le « collateral » moins carboné dans le cadre de sa politique monétaire à partir de 2026. (L’Agefi, Frédérique Garrouste, 17/07)

Le 12 juillet 2023, la Première ministre, Elisabeth Borne, a annoncé un investissement de 60 milliards d’euros pour la planification écologique en 2024. Le financement repose en partie sur l’apport du secteur privé et divers leviers déjà en place. Les investissements seront notamment orientés sur la rénovation thermique des bâtiments, la décarbonation des transports, le développement des énergies renouvelables, la transition agricole, la gestion des forêts, la préservation de la biodiversité. Cependant, le flou persiste quant à la source précise des financements, et les détails sur ce point sont attendus lors des discussions de la préparation du projet de loi de finances 2024. (Le Monde, Rémi Barroux, Elsa Conesa et Perrine Mouterde, 14-15/07)

Le chef de l'État Emmanuel Macron n'a pas fait d'annonces concernant la voiture électrique lors de son discours du 14 juillet. Le projet du leasing social pour un véhicule électrique à moins de 100 euros par mois pour les ménages modestes est reporté à la rentrée avec des livraisons prévues l'an prochain. Les constructeurs français, Renault et Stellantis, rencontrent des difficultés pour proposer un modèle à ce tarif, tandis que le Crédit Agricole Sofinco et d'autres entreprises de leasing seront impliqués dans le dispositif. Une plate-forme en ligne sera mise en place pour renseigner le public sur ce programme qui deviendra un sujet financier pour l'État à partir de 2025. (Le Parisien, Matthieu Pelloli et Sébastien Lernould, 15/07)

Sept grands groupes français ont promis le 13 juillet 2023 d'aider 3 400 petites et moyennes entreprises à réduire leurs émissions de carbone. Le plan, lancé par l'association Pacte PME, sera d'abord mis en œuvre dans le secteur industriel avant d'être étendu à d'autres secteurs. Les progrès seront suivis tout au long du processus de décarbonation, en commençant par l'élaboration d'un bilan carbone et en établissant ensuite un plan d'action. Roque Carmona, directeur des achats de Thales, a déclaré : « On ne se contente pas de demander à nos fournisseurs de décarboner, on les aide à identifier les leviers qui permettent de réduire leur empreinte carbone ». (Le Figaro, Louise Darbon, 14/07)

La France est confrontée à une sécheresse importante avec deux tiers des nappes phréatiques en manque d’eau, risquant de provoquer des tensions d’approvisionnement en eau potable. En 2022, plus de 2 000 communes ont connu des tensions aiguës dans leur alimentation en eau potable. Le ministre de la Transition écologique, Christophe Béchu, a signalé, en conférence de presse cette semaine, un manque de pluies suffisantes pour retrouver une situation normale. Dans son dernier bilan mensuel, le Bureau de recherches géologiques et minières (BRGM) a rapporté que 68% des niveaux des nappes étaient sous les normales mensuelles en juin. La situation reste préoccupante pour certaines nappes qui mettent plus de temps à se recharger. Les mesures gouvernementales visent une réduction de 10% de l’eau prélevée d’ici à 2030. (Le Figaro, Marc Cherki, 17/07)

Selon le secrétaire général de l’ONU, António Guterres, le changement climatique est devenu incontrôlable, validé par des records de chaleur dans plusieurs continents et l’augmentation de la température des océans. La semaine du 3 au 9 juillet a été la plus chaude enregistrée avec 17,24°C de température moyenne mondiale le 7 juillet 2023. De plus, le phénomène El Niño amplifie le réchauffement climatique et pourrait durer jusqu'en 2024. Ces conditions climatiques extrêmes ont des conséquences délétères sur les écosystèmes, l’aquaculture et la pêche. En Antarctique, la glace a atteint son étendue minimale pour un mois de juin depuis les premières observations par satellite, d’après l’observatoire européen Copernicus. Les chercheurs s'interrogent si ces phénomènes indiquent un nouveau régime climatique. (Le Figaro, A.-L. F., 15-16/07)

Dans une interview accordée au Figaro, Majid al-Suwaidi, directeur général de la COP28, a mis l’accent sur les ambitions des Émirats arabes unis pour la réunion climatique qui se tiendra en décembre 2023 à Dubaï : accélérer la transition énergétique, financer l’adaptation et la lutte contre le changement climatique. Il a également défendu la légitimité de son pays, riche en pétrole et gaz, à organiser ce sommet. Il a insisté sur le rôle clé de la finance dans la lutte contre le réchauffement climatique. Le sommet vise à maintenir l’ambition de la COP21, à savoir réduire les émissions de gaz à effet de serre d’ici à 2030. (Le Figaro, Marc Cherki, 14/07)

STRATÉGIE DIGITALE

La concurrence dans le domaine de l'intelligence artificielle générative se durcit avec l'arrivée de nouveaux acteurs. Bard, de Google, entre en lice pour rivaliser avec ChatGPT, le chatbot d'OpenAI et Microsoft. Cependant, une enquête sur ChatGPT a été lancée par la Federal Trade Commission américaine pour déterminer si ce dernier pose des problèmes relatifs à la sécurité des données. Les géants de la technologie, tels qu'Amazon, Microsoft et Baidu, ainsi que des start-up, comme Anthropic et Inflection AI, ont saisi cette occasion pour proposer leurs propres solutions. Plusieurs start-up prometteuses ont également été recensées en France, notamment LightOn et Mistral AI, qui a déjà levé 100 millions d’euros d'amorçage. (Les Échos, Laïla Marchand, 17/07)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Dans une interview accordée aux Échos, le ministre délégué aux Comptes publics Gabriel Attal a révélé que le budget 2024 marquerait une baisse des dépenses de l’État de 4,2 milliards d’euros, une première depuis près d’une décennie. La dépense publique devrait diminuer de 3,5% en volume. Le budget 2024 est présenté comme celui du « désendettement vert », avec un engagement majeur vers la transition écologique. Il prévoit par ailleurs une hausse de crédits de 1 milliard d’euros pour l’enseignement supérieur et la recherche et de 3,3 milliards d’euros pour la défense. Des économies sont prévues dans plusieurs secteurs, dont le logement et le travail. (Les Échos, Isabelle Couet, 17/07 ; Les Échos, Isabelle Ficek et Dominique Seux, 17/07)

Retrouvez la synthèse du 13/07/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230713/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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