SYNTHÈSE DU 18/07/2023

VIE DU GROUPE

Dans une tribune publiée par Investir - Le Journal des Finances, la directrice générale d’Amundi Valérie Baudson aborde l’intelligence artificielle (IA) dans la finance. Elle évoque les opportunités d’amélioration de l’expérience client et de productivité qu’elle offre. Cependant, elle met en garde sur « la nécessité de maintenir le contrôle et la présence humaine dans l’utilisation de ces outils d’IA », tout en ayant une « approche éthique et responsable » pour garder la confiance des clients. (Investir - Le Journal des Finances (Numéro spécial), 15/07)

Le Crédit Agricole a annoncé un partenariat avec Neverhack, une entreprise française spécialisée en cybersécurité, pour protéger ses clients PME. L'offre weS4FE de Neverhack sera mise à la disposition des clients du Crédit Agricole afin de réaliser un diagnostic d'organisation et technique, évaluant leur maturité face aux risques cyber. Cette solution complète la gamme de cyberassurances de Pacifica. (L’Agefi, Alexandra Oubrier, 18/07)

Le Crédit Agricole a lancé l'offre Eko Pro à destination des professionnels. Pour 6 euros par mois, l'offre comprend un compte bancaire professionnel, une carte Mastercard Eko Pro, un plafond de paiement de 1 500 euros et de retrait de 300 euros sur 7 jours. Les clients ont également la possibilité de souscrire en ligne ou en agence, et disposent d'un accès à un conseiller personnel sans frais supplémentaires. (www.moneyvox.fr, 17/07)

Anne-Laure Ferrand a été nommée directrice stratégie, transformation, communication et RSE chez Crédit Agricole Immobilier. Avant cette nomination, elle était responsable de département marketing et digital au sein de la filiale Crédit Agricole Payment Services. (www.latribune.fr, 17/07)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Nicolas Namias, directeur du groupe bancaire mutualiste BPCE, succédera à Philippe Brassac, directeur général de Crédit Agricole S.A., en tant que président de la Fédération bancaire française (FBF) à partir du 1er septembre, a annoncé l’organisme le 17 juillet. Philippe Brassac avait repris ce poste en décembre 2022, après Laurent Mignon. (Les Échos, 18/07)

Dans une interview accordée à Investir - Le journal des finances, Slawomir Krupa, directeur général de Société Générale, souligne le rôle clé de l'intelligence artificielle (IA) et des données dans l'efficacité et la satisfaction client de la banque. Il estime que l'IA pourrait apporter une valeur supplémentaire supérieure à 500 millions d'euros d'ici 2025. Société Générale a déjà développé 600 cas d'utilisation des données, dont la moitié reposent sur l'IA, informe Slawomir Krupa. Pour l'avenir, il espère intégrer davantage l'IA dans les modèles existants pour augmenter l'expertise des banquiers et améliorer la qualité du service client. (Investir - Le journal des finances (Numéro spécial), 15/07)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Le Groupement Cartes Bancaires (CB), dominant en France mais en perte de vitesse, souhaite accroître sa visibilité face à ses concurrents Visa et Mastercard. Jean-Paul Mazoyer, président de CB et directeur général adjoint du Crédit Agricole S.A, relève un manque d'investissement dans la marque CB par rapport aux budgets de communication de ses concurrents. Pour redresser la barre, CB a lancé une campagne de communication mettant en avant le paiement « Made in France ». En 2022, les paiements CB représentaient 565 milliards d'euros, en hausse de 5,6%, tandis que l'ensemble des paiements par carte a progressé de 13%, selon la Banque de France. (Paris Normandie, 18/07)

Après une envolée des prix des matières premières en mars 2022, la situation semble avoir retrouvé un certain calme. Cependant, Jean-Loïc Bégué-Turon, directeur commercial matières premières agricoles chez CACEIS (groupe Crédit Agricole), souligne que la présence accrue d'acteurs financiers dans le marché à terme des matières premières agricoles a amplifié la révocation des prix. Il ajoute que « le poids des acteurs financiers dans le marché à terme des matières premières agricoles s'est intensifié, avec pour conséquence, une amplification de la volatilité ». Face à cette situation, le coût des couvertures a augmenté de manière conséquente. Jean-Loïc Bégué-Turon estime que « se couvrir via les marchés à terme coûte trois fois plus cher qu'il y a deux ans ». (Option Finance, Ivan Best, 17/07)

Le marché de l’assurance italienne reste dynamique malgré les secousses engendrées par le sauvetage d’Eurovita. Generali s’est imposée comme acteur majeur en Europe suite à plusieurs acquisitions. Par ailleurs, de nombreux acteurs français, dont le Crédit Agricole, sont bien déployés en Italie. Le Crédit Agricole a ainsi signé un partenariat de vingt ans avec Banco BPM via sa filiale Crédit Agricole Assurances fin 2022. Selon l’analyste au sein de l’agence de notation DBRS Morningstar, Mario De Cicco, malgré certaines instabilités, le secteur de l’assurance vie en Italie reste solide. (L’Agefi, Stéphanie Salti, 18/07)

Le groupe VYV cherche à vendre sa filiale de gestion d'actifs Egamo, qui gère 16 milliards d'euros d'encours. Parmi les candidats intéressés figureraient Amundi, filiale du Crédit Agricole et numéro un européen de la gestion d'actifs, Ostrum Asset Management, Groupama AM, Ofi Invest AM et Sienna Investment Managers. L’enjeu financier est secondaire dans ce dossier, la société valant entre 8 et 10 fois son Ebitda. Le repreneur potentiel pourrait néanmoins nouer un partenariat pluriannuel avec VYV, qui pourrait s'engager à transférer les 16 milliards d'encours d'Egamo ainsi que 3 à 4 milliards supplémentaires à l'acquéreur. Les détails de ce partenariat exclusif restent encore à déterminer. (Les Échos, A. La ; Anne Drif, 18/07)

BlackRock, fondé par son PDG Larry Fink en 1988, est devenu l’emblème de la réussite américaine. En dépit de son origine modeste et de son manque de vocation initiale pour la finance, Larry Fink a construit un empire financier international dominant. Il a dépassé un échec précoce et massif en matière d’investissement pour créer une société qui gère la majorité des pensions américaines et qui a une influence notable sur l’économie mondiale. BlackRock est devenu un conseiller clé pour les gouvernements et les banques centrales dans le monde entier. Avec 19 000 employés dans 35 pays, la société gère plus de 9 000 milliards de dollars, soit plus de trois fois le PIB de la France. (Les Échos, Caroline mignon, 18/07)

Kahoot! a accepté une offre de rachat par un groupe d'investisseurs, dont Goldman Sachs et General Atlantic, pour environ 2 milliards de dollars, a fait savoir la plateforme norvégienne d'éducation en ligne le 14 juillet. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2023. Le PDG de Kahoot!, Eilert Hanoa, voit dans ce partenariat une opportunité pour « faire progresser l'éducation pour des centaines de millions d'apprenants partout dans le monde ». (Les Échos, Juliette Soulignac, 18/07)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Les « sustainability-linked bonds » (SLB), ces émissions obligataires liant taux d'intérêt et performance durable, se sont multipliées sur le marché obligataire. Elles financent les besoins généraux de l'entreprise tout en augmentant ses exigences ESG. Cependant, ces SLB sont critiquées pour leur faible impact. Pour certains émetteurs, la tâche consiste à réduire leur bilan carbone, qui a souvent un impact limité sur l'environnement tout en profitant d'un verdissement de leur image. Pascale Forde Maurice, responsable corporate Europe de l'équipe sustainable banking de Crédit Agricole CIB, indique : « au moment d'émettre une SLB, nous vérifions la matérialité de l'entreprise, notamment sur les enjeux climatiques - quels sont les éléments qui pèsent le plus sur le bilan carbone de l'entreprise, et où ils se positionnent dans le scope ». (Option Finance, Joffrey Marcellin, 17/07)

Dans un rapport publié le 17 juillet 2023, la Cour des comptes évoque l'urgence de mieux protéger l'eau qui s'épuise, avec une baisse de 14% de la quantité d'eau renouvelable disponible entre les périodes 1990-2001 et 2002-2018. L’institution financière impute cette situation au changement climatique et à l'augmentation des températures. Soulignant la confusion et la complexité de la gestion de l'eau par l'État et les collectivités territoriales, la Cour des comptes fait 11 recommandations pour un pilotage renforcé de la politique de l'eau et la mise en place d'une nouvelle tarification pour encourager sa conservation. Elle note aussi que les connaissances sur la ressource et son usage restent insuffisantes, notamment avec des prélèvements excessifs sur les eaux souterraines. (Le Figaro, Angélique Négroni, 18/07)

La politique du président américain Joe Biden favorise les investissements verts dans les États dirigés par l'opposition, suscitant des critiques. Le secteur privé a déjà investi 240 milliards de dollars dans l'énergie et les transports décarbonés aux États-Unis. Le président américain vante les subventions vertes dans les circonscriptions de l'opposition, tandis que les républicains s'opposent à certaines mesures environnementales. Malgré cela, le pays répond positivement aux initiatives du chef de l’État, avec 500 milliards de dollars d'investissements privés dans le made in America, dont 104 milliards dans l'énergie propre et 134 milliards dans les véhicules électriques et les batteries. Certains élus républicains bénéficient des subventions tout en s'opposant à la finance verte, créant des paradoxes dans le débat politique américain. (Les Échos, Solveig Godeluck, 18/07)

STRATÉGIE DIGITALE

Crédit Agricole CIB co-organise la deuxième édition du CAST Challenge, un hackathon destiné à accélérer l'adoption des technologies blockchain par les institutions financières. L'événement, qui aura lieu les 18 et 19 juillet 2023 au Palais Brongniart, à Paris, vise à encourager les acteurs financiers à travailler ensemble sur des cas d'usage de la technologie blockchain appliquée à la finance. Les organisateurs ont souhaité promouvoir des processus open source pour permettre la numérisation de l'ensemble des marchés de capitaux. (Option Finance, 17/07)

AGRICULTURE

Le 17 juillet 2023, le Kremlin a annoncé la fin de l’accord sur les céréales ukrainiennes en mer Noire, mettant en danger une route commerciale cruciale pour l’Ukraine et la sécurité alimentaire mondiale. L’accord, négocié en juillet 2022 sous l’égide de l’ONU et de la Turquie, a permis l’exportation de 33 millions de tonnes de céréales ukrainiennes malgré le conflit avec la Russie. Olia Tayeb Cherif, responsable d’études à la Fondation pour l’agriculture et la ruralité dans le monde (Farm), a déclaré que la destruction d’un pipeline d’ammoniac en juin « a donné une raison supplémentaire à Moscou de ne pas reconduire l’accord ». L’impact de cette décision sur les prix mondiaux des céréales devrait être limité à court terme, car l’Ukraine dispose d’autres voies d’exportation, mais il exacerbe l'incertitude dans un contexte de récolte et de sécheresse. (Libération, Isabelle Hanne, 18/07)

Les vignerons de Bordeaux traversent une crise sans précédent due à la surproduction de vin rouge, la baisse de la consommation, les difficultés d'exportation à cause de la crise du Covid et les conflits commerciaux avec la Chine et les États-Unis, et la maladie de la vigne. Le gouvernement a proposé un plan d'arrachage sanitaire offrant 6 000 euros par hectare, mais le collectif Viti 33, qui représente les vignerons, trouve cette somme insuffisante et propose plutôt 10 000 euros. Certains vignerons envisagent de planter du blé et d'installer des panneaux solaires pour diversifier leur activité et survivre. Cette crise a également des conséquences sur l'industrie du verre et du bouchon, qui commence à licencier. En outre, le mildiou, un champignon dévastateur, touche actuellement 90% du vignoble bordelais. Face à ce contexte difficile, un viticulteur sur deux souhaiterait abandonner, selon le collectif. (Le Figaro, Raphaël Lardeur, 18/07)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Le 14 juillet 2023, l’euro a retrouvé son taux de change d'avant la guerre en Ukraine et le début de crise énergétique, atteignant un nouveau record global. Ce haut niveau date de 2009. Malgré une conjoncture économique dégradée en Europe, l'euro s'est apprécié face aux principales devises, notamment le dollar qui a perdu 3,5% en 2023. L'euro est monté à 1,125 dollar, son niveau d'avant la guerre en Ukraine. La monnaie a aussi progressé de 9% contre le yuan et de 11% face au yen. Cependant, cette progression pourrait pénaliser les exportations européennes. (Les Échos, Nessim Aït-Kacimi, 18/07)

L'économie chinoise ne rebondit pas de la manière escomptée après la levée des restrictions du Covid. Les chiffres du deuxième trimestre 2023 montrent une croissance du PIB de seulement 6,3%, en raison des confinements stricts du « zéro Covid ». La baisse du taux est forte avec seulement 0,8% de progression du PIB trimestriel contre 2,2% au premier trimestre 2023. Il est donc incertain que les autorités parviennent à atteindre leur objectif officiel de croissance fixé à 5% pour 2023. Une inflation accrue et la dépendance réduite des économies occidentales envers la Chine pèsent également sur les perspectives de croissance. La situation de l'emploi et la baisse des prix de l'immobilier en Chine aggravent encore la situation. (Les Échos, Sébastien Dumoulin, 18/07)

Retrouvez la synthèse du 17/07/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20230717/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

Document réalisé avec l'autorisation du CFC. Il est interdit de diffuser ou redistribuer, sous quelque forme que ce soit, tout ou partie de ce document.