SYNTHÈSE DU 23/10/2023

VIE DU GROUPE

Le 9 octobre 2023, Crédit Agricole SA et UNI Global Union ont conclu un nouvel accord relatif aux droits humains, droits fondamentaux du travail et développement du dialogue social. L'accord, valable jusqu'au 31 décembre 2027, est applicable à l'ensemble des 75 000 employés du groupe dans 46 pays. Il vise à offrir une référence sociale commune et inclut des dispositions relatives au télétravail, au devoir de vigilance et à la politique parentale. Le Crédit Agricole s'engage à proposer un congé paternité rémunéré de 28 jours à tous ses employés d'ici fin 2027. En outre, le groupe encourage ses entités à soutenir les employés victimes de violences domestiques. L'accord remplace celui de 2019. (Liaisons Sociales, 20/10)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Le 20 octobre 2023, les négociations salariales chez BNP Paribas se sont conclues avec une proposition d'augmentation collective pour 2024, concernant les fonctions support du groupe ainsi que les employés de la banque de détail en France. Une hausse de 800 euros est prévue pour les salaires jusqu'à 60 000 euros, équivalant à une augmentation d'au moins 1,3%, et de 900 euros pour les salaires entre 60 000 et 100 000 euros, soit une augmentation d'au moins 0,9%. Ces évolutions sont toutefois inférieures que celles de l'année 2022 qui étaient de 3% pour les salaires entre 40 000 et 60 000 euros, et de 3 à 5,9% pour les salaires inférieurs à 40 000 euros. En cas de refus de cette proposition par les syndicats, des mesures moins avantageuses seront appliquées. La hausse serait d'au moins 1,15% jusqu'à 60 000 euros de rémunération (avec une progression de 700 euros), et d'au moins 0,8% pour les salaires plus élevés (avec une augmentation de 800 euros). (Les Échos, Edouard Lederer, 23/10)

UBS, qui a acquis Credit Suisse en mars 2023, a décidé de réorganiser sa gouvernance en mettant en place des conseils d’administration identiques pour les deux banques. Les deux entités continueront de fonctionner indépendamment jusqu’à leur fusion juridique en 2024. Roger von Mentlen a été désigné pour diriger ces conseils. UBS continue de rationaliser les effectifs de Credit Suisse en prévision de la fusion. Le groupe bancaire prévoit une nouvelle série de suppressions de postes à partir du 6 novembre 2023. Le sujet est très sensible en Suisse. Le PDG d’UBS, Sergio Ermotti, a opté pour le scénario le plus économique, mais n’a pas encore précisé ses plans pour la marque Credit Suisse. (L’Agefi Quotidien, Aurélie Abadie, 23/10)

Lors de sa réunion monétaire du 26 octobre, le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) maintiendra inchangés ses taux à 4%. Cependant, la BCE, présidée par Christine Lagarde, tentera de reprendre le contrôle face aux nouveaux risques apparus, notamment le risque géopolitique exacerbé après l'attaque d’Israël par le Hamas qui pourrait entrainer une hausse du pétrole. L'institution est également attentive au taux d'inflation et aux indicateurs de croissance économique. Les craintes concernant une inflation accrue par les salaires sont également présentes, avec des négociations salariales à venir dans la zone euro. Certaines voix au sein du Conseil pourraient réclamer une nouvelle hausse des taux en décembre. Enfin, certains gouverneurs de la BCE pourraient vouloir accélérer le resserrement quantitatif, en augmentant le ratio des réserves obligatoires des banques ou en accélérant la réduction du bilan avant fin 2024. Par ailleurs, la Réserve fédérale américaine s'est également prononcée pour une politique monétaire prudente. (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 23/10 ; Les Échos, Guillaume Benoit, 23/10)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Le 21 octobre, une panne informatique sur une plateforme du fournisseur français de services monétiques Worldline a perturbé le paiement par carte bancaire dans plusieurs grandes enseignes en France, en Belgique et au Royaume-Uni. Cela a notamment affecté la SNCF, Carrefour, Monoprix, Auchan, Ikea, et McDonald's. Worldline a confirmé l'incident et insisté sur le fait qu'il ne résultait pas d'une cyberattaque. Cette panne intervient au plus mauvais moment pour Worldline, qui doit annoncer ses résultats trimestriels prochainement. Son cours en bourse est en baisse de près de 34% depuis le début de l'année. (Les Échos, Marion Heilmann, 23/10)

Quatre mois après un tremblement de terre qui a frappé l’Ouest de la France, seules 22 communes parmi les plus de 400 touchées ont été reconnues en état de catastrophe naturelle. Cette reconnaissance est indispensable pour que les sinistrés puissent prétendre à une indemnisation de la part de leurs compagnies d’assurance. Cette situation complique les échanges entre les assureurs et leurs clients. Certaines personnes attendent toujours l’évaluation des dégâts et d’éventuelles indemnisations, tandis que d’autres craignent de ne pas être couvertes. En l’absence d’un arrêté de « cat nat », « il appartient à la cliente de mandater un bureau d’études et d’en financer les honoraires », explique Pacifica, filiale d’assurance dommages du Crédit Agricole. « Si la commune obtient un arrêté favorable, Pacifica lui remboursera les frais engagés », ajoute la compagnie. (Les Échos, Amélie Laurin, 23/10)

En 2022, les 500 plus gros gestionnaires d'actifs au monde ont perdu 13,7% d'encours, soit 107 322 milliards d'euros, selon l'étude du groupe Thinking Ahead Institute et du média Pensions & Investments publiée le 20 octobre 2023. Les gérants européens ont été les plus touchés avec une perte de 16,8%, suivis par les américains (14,2%) et les japonais (5,5%). Les investissements dans des stratégies passives ont augmenté de 4%, tandis que ceux dans des stratégies actives ont diminué de 2%. Parmi les 20 plus gros gérants, BlackRock domine avec 8 594 milliards de dollars sous gestion. Amundi gagne une place par rapport à 2021 et se classe 9e. Parmi les représentants français, Axa reste 24e et Rothschild & Co 153e. La Financière Patrimoniale d'Investissement (LFPI) a connu la plus grande progression, gagnant 105 places pour se classer 369e. (www.agefi.fr, Adrien Paredes-Vanheule, 23/10)

Amundi, le plus grand gérant d'actifs européen, a enregistré la plus forte décollecte en septembre 2023, selon les données de Morningstar. Les fonds à long terme domiciliés en Europe ont subi des retraits nets de 13,4 milliards d'euros en septembre, après une décollecte nette de 6,6 milliards d'euros en août. Ceci est significatif dans un contexte économique incertain et une inflation résiliente, amenant les épargnants à privilégier l'attentisme. Les fonds d'allocation ont connu le plus haut niveau de décollecte avec 6,5 milliards d'euros de flux sortants. (www.agefi.fr, Valérie Riochet, 20/10)

Le fonds Sociétés de Projets Industriels (SPI) de Bpifrance a investi près d’un milliard d’euros dans 30 startups innovantes en huit ans. Parmi elles, Agronutris a récemment inauguré une nouvelle usine de production de farines à base de protéines de larves de mouches et d’huile pour l’aquaculture et l’alimentation animale. Agronutris prévoit une expansion avec une deuxième unité prévue pour 2025. Bpifrance a déjà investi 20 millions d’euros dans la société et prévoit 10 millions supplémentaires pour cette prochaine étape. « Avec nos 30 investissements, nous avons créé 5 000 emplois et nous ne sommes qu’au début de l’histoire, il nous faut 100 Agronutris par an », a souligné Nicolas Dufourcq. (Les Échos, N. Re, 23/10)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

L’État français souhaite encourager la rénovation énergétique des bâtiments et incite les banques à proposer plus de prêts aux copropriétés. Ces prêts, souvent vus comme complexes et peu rentables, étaient proposés uniquement par la Caisse d’épargne d’Île-de-France, qui les a étendus à l’ensemble du pays. Les taux d’intérêt proposés sont similaires à ceux des prêts immobiliers, soit environ 4 à 5%. Plus récemment, la Caisse du Crédit Agricole de Touraine et du Poitou s’est aussi lancée sur ce secteur, avec un montant minimal fixé à 5 000 euros, par rapport à 3 000 euros pour « Copro 100 » de la Caisse d’épargne, indique Alexis Pollet, directeur de la prescription, des professionnels, du marketing et de la communication du Crédit Agricole de la Touraine et du Poitou. (Le Monde, N. CO., 21/10)

La réutilisation des eaux usées (réut) n’est pas une « solution magique » pour lutter contre le changement climatique, rapporte une « mission flash » menée par les ministères de la Santé, de l’Agriculture et de la Transition écologique. Bien qu’elle puisse être bénéfique dans certains cas, elle est coûteuse à la fois sur le plan économique et environnemental, nécessitant de l’énergie et des additifs chimiques, souligne la mission. Le rapport recommande que chaque projet de réut soit soumis à une analyse approfondie des coûts, des bénéfices et des risques, et préconise l’implication des usagers « très en amont » des projets. (Les Échos, Anne Feitz, 23/10)

Le Sénat a adopté le projet de loi transposant l'accord national interprofessionnel (ANI) de février 2023, visant à développer le partage de la valeur dans les petites entreprises. Le texte oblige les sociétés de 11 à 49 salariés réalisant des bénéfices à mettre en place des dispositifs de partage de valeur comme la participation, l'intéressement, l'épargne salariale et une prime de partage de valeur. Il doit maintenant être définitivement adopté par la commission mixte paritaire (CMP) le 30 octobre. Plusieurs avancées proposées par l'Assemblée nationale ont été supprimées par les sénateurs, qui recherchent une transposition stricte de l’ANI. Les sénateurs ont repoussé l'application de cette disposition au 31 décembre 2024, retardant d'un an sa mise en œuvre. François Perret, ambassadeur du gouvernement sur le partage de la valeur, souligne que les entreprises ont besoin de temps pour mettre en place ces dispositifs. (L’Agefi Quotidien, Bruno de Roulhac, 23/10)

Dans la nuit du 20 au 21 octobre 2023, lors d'un sommet à Assouan en Égypte, les pays du Nord et du Sud n'ont pas réussi à parvenir à un accord concernant la mise en place d'un fonds destiné à compenser les pertes et dommages climatiques subis par les nations les plus pauvres. Plusieurs questions ont demeuré en suspens, notamment celles relatives à la structure, aux bénéficiaires et aux contributeurs de ce dispositif. Harjeet Singh, haut responsable de l'ONG Climate Action Network, a critiqué les pays développés pour leur tentative de placer le fonds sous le contrôle de la Banque mondiale, de négliger les négociations sur l'ampleur du financement et de manquer à leurs responsabilités conformément aux accords climatiques internationaux. Cet échec intervient peu avant la COP28, qui se tiendra à Dubaï du 30 novembre au 12 décembre. (Les Échos, Laurance N'Kaoua, 23/10)

STRATÉGIE DIGITALE

BBVA, le deuxième plus grand établissement bancaire d'Espagne, va réorganiser ses activités technologiques en créant une nouvelle société, appelée BBVA Technology, qui s'articulera autour de BBVA Next Technologies, BBVA IT España et Datio. La nouvelle entreprise, qui compte 3 000 salariés dans des bureaux à Madrid, Barcelone et Bilbao, commencera ses opérations début 2024. Son objectif est de garantir la transformation du développement de logiciels, qui est l'une des priorités stratégiques de BBVA. La banque a également annoncé vouloir éviter les doublons, ces trois entreprises ayant des profils et des activités similaires. Enfin, BBVA Technology sera logée au sein de la nouvelle division logicielle mondiale de la banque, créée en janvier 2022. (L’Agefi, Stéphanie Salti, 23/10)

AGRICULTURE

Selon l’indicateur de référence Euribor à 12 mois, le taux d’intérêt interbancaire a connu une hausse significative, passant de -0,499% en janvier 2022 à 4,198% au début d’octobre 2023. Malgré cette augmentation, Crédit Agricole, le principal acteur financier du secteur agricole, a enregistré une « nouvelle année record » en 2022, avec 9,3 milliards d’euros de prêts accordés au secteur, soit une augmentation de 13% par rapport à 2021. En ce qui concerne l’année 2023, Jean-Christophe Roubin, directeur du marché de l’agriculture de Crédit Agricole S.A, a affirmé lors d’une conférence de presse que « le début d’année se présentait aussi sous des auspices très positifs ». (Agra Presse Hebdo, 23/10)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

La réforme de Pôle emploi, désormais appelé France Travail, vise à améliorer l'accompagnement vers l'emploi en se rapprochant des besoins des entreprises, en particulier des PME. Seules 25% de ces dernières font appel au service public de l'emploi alors que « sept projets de recrutements sur dix sont formulés par des entreprises de moins de 50 salariés », selon Thibaut Guilluy, haut-commissaire à l'emploi. La réforme prévoit notamment la simplification des démarches de recrutement et la création d'une base de données commune pour le recrutement. Cependant, le mode de gouvernance du futur organisme suscite des critiques. (Le Figaro, Thomas Engrand, 21-22/10)

L'Observatoire fiscal de l'Union européenne a publié une première étude sur la lutte contre l’optimisation et l’évasion fiscales. Il en ressort que les multinationales continuent de délocaliser des profits dans les paradis fiscaux. En 2022, 35% des bénéfices réalisés à l'étranger, soit 1 000 milliards d’euros sur 2 800 milliards, étaient transférés. Malgré les initiatives de l'Organisation de Coopération et de Développement Economiques, les transferts ne montrent pas de signes de ralentissement. Les auteurs de l’étude observent également que l'évasion fiscale des particuliers fortunés vers des centres offshore a été divisée par trois grâce à l'échange automatique d'informations bancaires. (Les Échos, Richard Hiault, 23/10)

Dans une interview accordée au Figaro, Jean Boivin, directeur général du BlackRock Investment Institute (Bll), analyse l’entrée de l’économie mondiale dans une nouvelle ère de croissance lente et de taux élevés, marquée par des contraintes de production accrues, des tensions géopolitiques et des coûts énergétiques plus élevés dus à la transition climatique. En ce qui concerne l’inflation, il s’attend à ce qu’elle soit plus proche de 3% que de 2%. Jean Boivin estime que les banques centrales devront maintenir des taux d’intérêt élevés et que l’ère des taux bas est révolue. « Le “quoi qu’il en coûte”, ça ne marche plus », souligne-t-il. L’économiste canadien note que cela pourrait entraîner plus de stress pour certaines institutions financières. (Le Figaro, Florentin Collomp, 21-22/10)

Standard & Poor’s (S&P) a relevé la note de la dette souveraine de la Grèce de « BB+ » à « BBB- », avec une perspective stable. C'est la première fois depuis le début de la crise financière en 2010 que le pays obtient une note de catégorie « investissement ». La Grèce a fait des progrès significatifs dans sa situation budgétaire, avec des prévisions de croissance de 2,5% pour 2023 et une réduction de sa dette de 189% du PIB en 2020 à 146% d’ici fin 2023. Cette décision de S&P a été saluée par le Mécanisme européen de stabilité (MES), qui a souligné l’importance pour le pays de maintenir la confiance des investisseurs à long terme. De nombreux défis restent à relever, tels que la pauvreté, la précarité de l’emploi et l’amélioration du niveau de vie des citoyens. (L’Agefi Quotidien, Yves-Marc Le Réour, 23/10 ; Les Échos, Basile Dekonink, 23/10)

Avec la guerre contre le Hamas, le gouvernement israélien a débloqué un plan d’urgence de plus d’un milliard de dollars pour soutenir les PME dont l’activité est affectée par le conflit. Ce plan s’adresse aux entreprises avec un chiffre d’affaires inférieur à 100 millions de dollars et qui ont enregistré une chute de revenus d’au moins 12,5% ces dernières semaines. Les entreprises proches de la bande de Gaza et de la frontière libanaise seront indemnisées en priorité à partir d’un fonds spécial de compensation. Un mécanisme de prêts aux entreprises garantis par l’État d’un montant de 2,5 milliards de dollars est également mis en place. Toutefois, le ministre des Finances, Bezalel Smotrich, prévoit une dégradation du déficit budgétaire, évaluée à 3,5% du PIB en 2023, contre une prévision initiale de 1,5%. (Les Échos, P. Br., 23/10)

Retrouvez la synthèse du 20/10/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20231020/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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