SYNTHÈSE DU 26/10/2023

VIE DU GROUPE

Dans une tribune publiée par le site www.agefi.fr, Jean-Jacques Barberis, directeur du pôle Clients Institutionnels et Corporate et ESG d'Amundi, souligne l'importance d'une révision du cadre réglementaire européen en matière d'investissement durable pour les épargnants. Selon lui, « si l'on souhaite que l'épargnant investisse dans des produits qui financent la transition, encore faut-il qu'il les comprenne ». (www.agefi.fr, Jean- Jacques Barberis, 26/10)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Au troisième trimestre 2023, la banque espagnole Santander a enregistré une hausse de 20% de son bénéfice net, avec un total de 2,9 milliards d'euros. Il s’agit d’un record pour la banque essentiellement implantée en Europe et en Amérique latine. Ses bénéfices annuels pourraient potentiellement dépasser les 10 milliards d'euros. Cette croissance peut être attribuée à plusieurs facteurs, dont la hausse des taux d'intérêt en Europe et au Mexique, ainsi que l'acquisition de neuf millions de nouveaux clients. Par ailleurs, Santander a fait part de ses ambitions de développer ses activités dans la banque de financement et d'investissement, avec l'objectif de doubler sa présence aux États-Unis et de renforcer ses activités de conseil. Pour cela, elle a procédé à un important recrutement après les licenciements massifs dans le secteur de la banque d'affaires. (L’Agefi, Camille George, 25/10)

Deutsche Bank, première banque allemande, fait face à des bugs informatiques récurrents après la fusion des systèmes des clients de Postbank. L'opération, initiée il y a treize ans, a entraîné plus de 1 700 plaintes de clients qui rencontrent des difficultés d'accès à leurs comptes. Ces problèmes ont affecté en particulier les comptes protégés contre les saisies. L'autorité de surveillance financière allemande, la BaFin, a placé Deutsche Bank sous surveillance d’un envoyé spécial et a exigé une résolution rapide de ces problèmes. Malgré ces défis, la banque a réalisé des bénéfices bruts en progression de 7% pour atteindre 1,7 milliard d'euros au troisième trimestre, grâce notamment à la banque d'entreprise. Pour résoudre ces bugs informatiques, un investissement de près de 35 millions d'euros est prévu d'ici fin 2023. (Les Échos, Nathalie Steiwer, 26/10)

Le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) devrait maintenir son taux de dépôt à 4% lors de sa réunion à Athènes, ce 26 octobre 2023. Après dix hausses consécutives, des signes encourageants sur l'inflation, selon Isabel Schnabel, membre du directoire de la BCE, incitent à une pause stratégique. La hausse des prix moyenne dans la zone euro atteignait 4,3% en septembre, contre 5,2% en août, mais reste encore plus du double de l'objectif de 2%. La situation géopolitique tendue au Proche-Orient et l'impact de la hausse des prix du pétrole brut et du gaz sur l'économie favorisent également la prudence. Les promoteurs de cette politique de prudence soulignent l'effet négatif de la hausse des taux sur le marché immobilier, où l'accès au crédit est devenu difficile pour les familles. (Le Figaro, Florentin Collomp, 26/10)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Malgré la hausse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE), passant de de 0 à 4,5% depuis juillet 2022, le marché de la location longue durée (LLD) de véhicules résiste et développe même de nouveaux services. « La demande est telle que certains, qui n’auront peut-être pas les moyens de s’offrir un véhicule neuf, vont opter pour l’occasion. D’autant que nous faisons désormais de la LLD sur des véhicules d’occasion, ce qui n’était pas le cas auparavant », explique Stéphane Priami, directeur général de Crédit Agricole Consumer Finance. L’augmentation des loyers ne semble pas affecter la demande des entreprises, et certains clients choisissent de prolonger leur contrat pour amortir la hausse des coûts. (Le Monde, Marc Angrand, 26/10)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Le label français ISR (investissement socialement responsable) est en cours de refonte. Les discussions entre Bercy et les différentes parties prenantes, dont les représentants du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR), suggèrent que le référentiel pourrait évoluer vers « un label de transition ». Il « intégrerait toutes les entreprises qui ont des objectifs de transition environnementale ou durable, ce qui inclurait les grands énergéticiens », a indiqué Nathalie Lhayani, présidente du FIR. Par ailleurs, la question des exclusions, en particulier des combustibles fossiles non conventionnels, fait l’objet de débats. Malgré ces incertitudes, l’ISR reste le label le plus répandu en Europe avec 1 300 fonds et 783 milliards d’euros d’actifs sous gestion. (L’Agefi, Thibaud Vadjoux, 26/10)

Le 24 octobre 2023, la Réserve fédérale américaine (Fed) a émis des recommandations visant à assister les grandes banques ayant des actifs de plus de 100 milliards de dollars dans la gestion des risques liés au climat. Son président, Jérôme Powell, a mis l'accent sur la nécessité pour les établissements bancaires de bien comprendre et de gérer leurs risques, y compris ceux d'ordre financier, associés au changement climatique. Cependant, il a souligné les limites du rôle de la Fed, précisant que l'institution ne sera pas un décideur climatique et que les décisions politiques relatives au climat doivent être prises par le gouvernement. De son côté, la Banque centrale européenne joue un rôle plus proactif en utilisant de nouveaux indicateurs pour évaluer l'impact du climat sur la finance et en réajustant ses portefeuilles pour réduire son empreinte carbone. (La Tribune, Mathieu Viviani, 26/10)

Le fournisseur de recherche extra-financière ISS ESG a recensé près de 17 000 controverses touchant environ 3 000 sociétés entre janvier et novembre 2022. Confrontées à ces polémiques, les sociétés de gestion adoptent différentes pratiques pour gérer leur portefeuille. L’Autorité des marchés financiers (AMF) encourage les gérants s’engageant dans l’ESG à mettre en place des politiques de prévention et de vérification des controverses. Le fournisseur de données RepRisk, qui collabore avec des sociétés comme Amundi, joue un rôle clé pour identifier les incidents de risque susceptibles d’évoluer en véritables controverses. L’intelligence artificielle est considérée comme un outil précieux pour ce travail d’anticipation et de gestion des controverses. (L'Agefi Alpha, Adrien Paredes-Vanheule, 10/2023)

La finance « antiwoke » gagne du terrain aux États-Unis, avec des initiatives comme le fonds d'investissement 1789 Capital, créé par Omeed Malik, qui a investi 15 millions de dollars dans le média en ligne de Tucker Carlson, l’ex-polémiste de Fox News. Ce fonds est destiné à soutenir les entreprises « antiwoke », c'est-à-dire celles qui s'opposent aux idées progressistes et qui favorisent l'entrepreneuriat, l'innovation et la croissance. Parmi ces financiers « antiwoke », Strive AM, un gestionnaire d'actifs qui promeut les énergies fossiles, a attiré un milliard de dollars d'épargne en un an grâce à la popularité politique de son fondateur Vivek Ramaswamy. Cependant, toutes les initiatives « antiwoke » ne sont pas couronnées de succès, certains fonds ont dû être liquidés faute d'intérêt. (Les Échos, Véronique Le Billon, 26/10)

Dans le cadre des Jeux olympiques de Paris 2024, Toyota a dévoilé un plan de mobilité visant à réduire de moitié les émissions de CO2 par rapport aux Jeux de Tokyo. Le constructeur automobile prévoit un parc de 2 650 voitures électrifiées, dont 500 fonctionnant à l’hydrogène. En parallèle, la région Auvergne-Rhône-Alpes a lancé en 2017 le projet Zero Emission Valley en partenariat avec le Crédit Agricole, la Banque des Territoires, Engie et Michelin. Ces partenaires sont regroupés au sein de la société commerciale Hympulsion. L’objectif de ce projet est de déployer plus de 400 véhicules et 115 bus, camions et autocars à hydrogène sur le territoire à l’horizon 2024. Malgré le soutien des pouvoirs publics, le développement de ces véhicules à hydrogène est entravé par le manque d’infrastructures de ravitaillement. (Le Monde, É. GL., 26/10)

Le 25 octobre 2023, le Conseil économique, social et environnemental (CESE) a approuvé son rapport annuel sur la situation en France, mettant en lumière les préoccupations des Français après deux années d'inflation, les défis posés par le changement climatique, la crise sociale inédite lors de la réforme des retraites et les émeutes de juin-juillet 2023. Le CESE attire l'attention du gouvernement sur trois points cruciaux : la perception des inégalités, le pouvoir d'achat et l’écoanxiété. Selon le Conseil, ces enjeux sont interconnectés et nécessitent une réponse globale, adaptée à chaque territoire. Le CESE propose des mesures en faveur des quartiers prioritaires, recommande d'intégrer la lutte contre les discriminations dans les politiques publiques d'emploi et encourage à mieux cibler les aides à l'alternance pour les jeunes de ces quartiers. De plus, l’assemblée souligne l'importance d'une transition écologique équitable et accessible à tous. (Le Monde, Thibaud Métais, 26/10)

La directrice des ressources humaines du groupe AXA, Karima Silvent, accorde une grande importance à l'engagement et au bien-être des salariés. Dans le cadre d’une interview accordée aux Échos, elle affirme que « la vie personnelle d'un ou d'une salarié(e) a nécessairement un impact sur son travail et il convient de l'épauler en cas de situations difficiles ». AXA met en place de nombreuses mesures pour soutenir ses salariés en cas de difficultés. L'entreprise organise aussi trois enquêtes d'engagement par an pour comprendre ce qui motive et engage ses employés, ce qui, selon Karima Silvent, contribue à un taux de rotation du personnel faible et à un taux d'absentéisme limité. Elle travaille sur l’amélioration du travail hybride et cherche à trouver un équilibre entre vie privée et professionnelle des employés. Dans le futur, AXA envisage d'investir massivement dans l'intelligence artificielle pour moderniser la gestion de la mobilité et des carrières. (Les Échos, Muriel Jasor, 26/10)

En France, trois initiatives innovantes utilisent le sport pour favoriser l’inclusion sociale. À Roubaix, l’association « Parkour 59 » propose des cours de parkour pour tous les âges, aidant ainsi des jeunes en difficulté à trouver un emploi. À Toulouse, « HexEco » recycle du matériel sportif usagé à des prix réduits pour permettre aux familles défavorisées d’accéder à des équipements sportifs. En Ardèche, le projet « Mobil'sport » de la Fédération nationale du sport en milieu rural (FNSMR) déploie des camions équipés pour offrir une variété d’activités sportives dans des zones rurales sous-desservies. « Nous faisions de l’ESS sans le savoir », indique Johann Behr, chargé de mission à l’origine de Mobil'sport, qui mentionne des partenariats avec le Crédit Agricole notamment. (Alternatives Economiques (Cahier Special), Jérôme Latta, 11/2023)

AGRICULTURE

En 2022, le commerce agroalimentaire a connu une forte croissance. La France a notamment exporté pour 84,1 milliards d’euros de produits agricoles et agroalimentaires, soit une augmentation de 20% par rapport à 2021. Malgré un excédent commercial record de 9,4 milliards d’euros, en hausse de 25% par rapport à l’année précédente, l’Hexagone a perdu sa cinquième place dans les échanges mondiaux au profit de la Chine. Les Pays-Bas ont également été rétrogradés à la troisième place, dépassés par le Brésil. Les vins restent les produits les plus exportés, suivis par les céréales, les produits laitiers et la boulangerie-pâtisserie. Les exportations de céréales ont augmenté de 60%, principalement en raison de la flambée des prix des matières premières. (Les Échos, Marie-Josée Cougard, 26/10)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Malgré le ralentissement économique et une légère hausse du chômage cet été, une entreprise sur deux a du mal à embaucher en octobre 2023 dans l’Hexagone, selon la Banque de France. La pénurie de main-d'œuvre touche particulièrement les secteurs de l'entretien-nettoyage, la restauration, le conseil ou l'industrie aéronautique. La faible attractivité de certains secteurs et la recherche de profils hautement qualifiés aggravent ce problème. Selon Michel Picon, vice-président chargé de l'emploi à l'U2P, pour faciliter les embauches, il est nécessaire de concentrer les efforts sur la mobilité des salariés, le logement et la garde d'enfants. Il espère que la création de France Travail améliorera la situation. (Les Échos, Nathalie Silbert, 26/10)

Ce 26 octobre, les dirigeants de l'Union européenne (UE) se réunissent à Bruxelles pour la troisième fois en trois semaines, après la réunion à Grenade le 6 octobre et le sommet virtuel du 17 octobre. L'objectif est de parvenir à un consensus sur la manière de gérer les crises actuelles au Proche-Orient, en Ukraine et d'autres conflits en cours. La situation entre Israël et le Hamas constitue un défi majeur, étant donné les divergences de points de vue sur la question palestinienne. Les Vingt-Sept aborderont également la question de la compétitivité des entreprises européennes, avec l'espoir de parvenir à des conclusions d'ici décembre 2023. Pour l’organisation Business Europe, « les six prochains mois sont la dernière chance avant les élections européennes de finaliser l’adoption de législations européennes essentielles qui faciliteront la vie des entreprises ». (Les Échos, Karl de Meyer, 26/10)

Dans un contexte de crise immobilière pesant sur sa croissance économique, la Chine prévoit d'augmenter ses émissions d'obligations souveraines, quitte à entraîner une hausse considérable de son déficit budgétaire. La Chine a annoncé un programme d'émission d'obligations souveraines de 1 000 milliards de yuans (environ 130 milliards d'euros), ce qui portera son endettement à 3,8% du PIB en 2023, dépassant le seuil des 3% fixé. Les nouvelles obligations « contribueront à stimuler la demande intérieure et à consolider la reprise de l’économie », a noté le vice-ministre chinois des Finances, Zhu Zhongmin. Néanmoins, cette mesure est d’ampleur limitée. Les fonds issus de ces obligations seront alloués à des projets spécifiques, comme la reconstruction de zones sinistrées. Les économistes espèrent l’annonce d'autres mesures de soutien à l'avenir. (Les Échos, Frédéric Schaeffer, 26/10)

Retrouvez la synthèse du 25/10/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20231025/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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