SYNTHÈSE DU 10/11/2023

VIE DU GROUPE

Le nouveau siège du Crédit Agricole Centre-Ouest, situé dans le quartier des Casseaux à Limoges, devrait être livré au printemps 2024. Ce bâtiment, dont la construction a été lancée en juillet 2021, accueillera 350 salariés et permettra de dynamiser le quartier. La décision de construire ce nouveau siège découle des premières études entamées en 2016, initialement destinées à la rénovation du site ancien de Vanteaux, datant de 1973, selon Stéphane Bourdareau, directeur des ressources humaines de la caisse régionale. Richard Laborie, directeur général du Crédit Agricole Centre-Ouest, souligne la « cohérence avec le territoire » de ce projet, reprenant des éléments de l'architecture locale. (Le Populaire du Centre, Maryline Rogerie, 10/11)

Crédit Agricole a enregistré une augmentation de 10,2 % de ses revenus et a maîtrisé ses frais généraux à une croissance de 8%, abaissant son ratio coûts/revenus à 53,2% au troisième trimestre. Jerôme Grivet, directeur financier, a souligné l'excellence de ce niveau, qu'il juge très compétitif et bien en dessous de l'objectif de 58%. En France, LCL a vu sa marge d'intérêt se stabiliser avec des bénéfices nets en hausse de 16,3%, atteignant 264 millions d'euros. À l'international, la banque de détail a plus que doublé son bénéfice net à 225 millions (+104,5%). Le Groupe est particulièrement dynamique en Italie, la Banque Verte étant le « troisième » groupe bancaire italien en termes de résultats, derrière Intesa Sanpaolo et Unicredit. Le pôle Gestion de l'épargne et assurance de Crédit Agricole a également performé avec un bénéfice net de 621 millions d'euros (+2,3%). De plus, Crédit Agricole s’engage à investir 1 milliard d'euros pour soutenir les énergies renouvelables, dans le but de générer 2 gigawatts d'électricité renouvelable d'ici 2028. (Investir Le Journal des Finances, J.-L. C, 10/11 ; La Repubblica, 09/11 ; Il Sole 24 Ore, 09/11)

Serqe Magdeleine, directeur général de la Caisse régionale Alpes Provence depuis 2020, est nommé directeur général de LCL. Il entrera en fonction le 1er janvier 2024. (Le Revenu, Valérie Boas, 10-16/11)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Pour la première fois en dix ans, l’établissement de paiement Nickel augmente sa cotisation annuelle de 20 à 25 euros à compter du 1er janvier 2024, attestant une hausse de 25%. Malgré cela, les frais restent bien inférieurs à ceux des banques traditionnelles. Marie Degrand-Guillaud, directrice générale déléguée de Nickel, justifie cette augmentation en mettant en avant l’enrichissement de son offre, qui compte désormais de nouveaux services et trois nouvelles cartes. Par ailleurs, Nickel, rentable depuis 2018, autofinance son expansion internationale, avec un produit net bancaire en hausse et un résultat net positif à plus de 540 000 euros. (L’Agefi, Alexandra Oubrier, 10/11)

UBS a émis 3,5 milliards de dollars de dette subordonnée nommée « AT1 ». Cela intervient huit mois après que Credit Suisse ait subi une perte de 17 milliards de dollars dans des titres similaires, avant d'être racheté par UBS. Malgré cette perte antérieure, les investisseurs se sont montrés très intéressés et ont voulu investir 36 milliards de dollars dans cette nouvelle émission. Cette dernière, beaucoup plus importante que la norme du marché, doit permettre à Credit Suisse à reconstituer son matelas de dette. UBS a offert un rendement de 9,25% avec des tranches de dette sans date limite, mais avec des options de rachat à 5 et 10 ans. De plus, une nouvelle option permet aux créanciers de convertir la dette en actions UBS dans des situations exceptionnelles. (Les Échos, Edouard Lederer, 10-11/11)

Lors de sa réunion du 2 novembre, la Banque d'Angleterre a décidé de maintenir son taux directeur inchangé après 14 hausses successives intervenues de décembre 2021 au 3 août 2023, portant le taux de 0,1% à 5,25%. Cette hausse record depuis 2008 avait contribué à contenir l'inflation au Royaume-Uni, passant d'environ 11% à la fin de 2022 à 6,7% en septembre 2023. Cette tendance à la baisse de l'inflation devrait se poursuivre dans les mois à venir, en raison d'une probable diminution des prix de l'énergie et des produits alimentaires. Crédit Agricole estime que cette diminution devrait progressivement influencer l'inflation sous-jacente, malgré une décélération due à des pressions domestiques persistantes. Pour le quatrième trimestre de 2023, la Banque d'Angleterre anticipe une inflation inférieure à 5%. (Le Revenu, Habib Hobeika, 10-16/11)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Les taux des crédits immobiliers dans les banques françaises marquent une pause, certaines les diminuant même légèrement. Cette stabilisation résulte de la stabilité des taux des obligations d'État à 10 ans et de l'intérêt renouvelé des banques à prêter après une baisse de 44% de la production de crédit en octobre. Néanmoins, les acheteurs continuent de faire face à des difficultés d'acquisition dues à des taux de crédit élevés, malgré cette pause, et à des coûts immobiliers plus élevés. Pour pallier cela, les ménages doivent constituer un apport plus important pour emprunter. Cette conjoncture a contribué à la baisse continue des ventes immobilières, avec une diminution annuelle la plus importante en 10 ans, selon la Chambre des notaires. Une reprise du marché immobilier dépendrait également d'une baisse des prix de vente. (Le Figaro, Jorge Carasso, 10/11)

Une enquête de l’OCDE pour le compte de l’Autorité des marchés financiers (AMF), révèle que les crypto-actifs sont le produit préféré des nouveaux investisseurs français. Environ 25% des participants déclarent avoir investi dans les crypto-monnaies ou autres instruments financiers. Parmi eux, 12% ont commencé à investir depuis la pandémie, attirés par le potentiel de gains rapides et la curiosité. Ces nouveaux investisseurs sont majoritairement masculins, jeunes (56% ont moins de 35 ans), vivent en milieu urbain et ont un niveau de vie relativement aisé. La moitié d’entre eux ont investi dans les crypto-actifs, le deuxième produit le plus détenu étant l'assurance-vie en euros. L’AMF exprime une inquiétude quant à leur surestimation de leur niveau de connaissance financière. (L’Agefi Quotidien, Muriel Motte, 10/11)

La Cour des comptes a publié un rapport critique sur le fonds d'investissement Definvest, géré par Bpifrance en partenariat avec la Direction générale de l’armement (DGA). Le rapport souligne une stratégie peu efficace, une rentabilité faible et un coût excessif. Malgré son rôle de protection, Definvest n'a pas investi de manière spécifique pour empêcher des prises de contrôle étrangères et n'a pas adopté une politique proactive de consolidation de filière. La juridiction financière constate également un rythme d'investissement inférieur aux attentes, avec des performances financières des entreprises bénéficiaires ne montrant pas d'effet notable du fonds. Elle recommande une révision de la commission de gestion de Definvest. Bpifrance défend sa gestion en indiquant que les commissions sont conformes aux normes du marché. (Les Échos, A. D, 10-11/11)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

L'investissement responsable constitue un défi majeur pour les épargnants et les organismes de placement qui cherchent à concilier rentabilité et respect de l'environnement, tout en faisant face à la complexité de la réglementation et des labels. Ces derniers font l'objet de débats concernant leur efficacité réelle. En France, le ministère de l'Économie a décidé de revoir le label investissement socialement responsable (ISR). La question concerne particulièrement l'intégration ou non des entreprises en transition énergétique au sein des fonds labellisés. Pour Valérie Baudson, directrice générale d'Amundi, « il faut investir dans des entreprises qui ont besoin de transformer leur modèle économique, qui sont en marche, mais pas encore les mieux-disantes ». (Investir - Le Journal des Finances, Jean-Luc Champetier, 10/11)

Technique Solaire, une ETI créée en 2008, a levé 200 millions d'euros auprès de ses investisseurs historiques, Bpifrance et dix-sept caisses du Crédit Agricole. Cette levée de fonds vise à accélérer la croissance de l'entreprise qui prévoit d'atteindre un milliard d'euros de chiffre d'affaires d'ici à 2030. Avec l'ambition de réaliser 4 milliards d'euros d'investissements d'ici à 2030, Technique Solaire prévoit l'installation de quatre nouveaux gigawatts (GW) de panneaux solaires et une trentaine de méthaniseurs. Malgré une concurrence intense dans le secteur des énergies renouvelables, Technique solaire compte sur son ancrage territorial, la présence du Crédit Agricole à son capital et son savoir-faire pour se démarquer. (Le Figaro, Elsa Bembaron, 10/11)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Le 9 novembre, l'Association des Marchés Financiers en Europe (AFME) a publié son sixième rapport de suivi sur l’Union des marchés des capitaux (CMU). Malgré le lancement des mesures de la CMU2020, les objectifs comme le rééquilibrage des sources de financement et l'intégration des marchés de capitaux nationaux dans un marché unifié n'ont pas été atteints. Le rapport indique que l'Union européenne (UE) est à la traîne par rapport aux États-Unis et au Royaume-Uni en ce qui concerne l'accès au financement, la liquidité du marché et la numérisation. La capacité de l'UE à transférer les prêts bancaires vers les marchés a régressé et elle ne représente plus que 7% des introductions en Bourse mondiales. Cependant, des progrès ont été constatés dans le domaine des obligations durables (14% des émissions obligataires) et de l'écosystème Fintech. (L’Agefi, Fabrice Anselmi, 10/11)

AGRICULTURE

L’entrée de l’Ukraine dans l’Union européenne (UE) suscite des préoccupations vis-à-vis du secteur agricole européen, estime le chef économiste de l’Assemblée permanente des chambres d’Agriculture (APCA), Thierry Pouch. Selon lui, l’Ukraine est un exportateur majeur en produits végétaux, disposant d’une superficie agricole utile immense. Son intégration à l’UE pourrait déplacer le centre de la production alimentaire en Europe vers l’est. Cette évolution pourrait influencer la puissance géopolitique en matière d’alimentation et introduire des distorsions de concurrence au sein de l’UE, notamment en raison des différences de coûts de main-d’œuvre, souligne Thierry Pouch. (L’Opinion, Emmanuelle Ducros, 09/11)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

L'État français déploie la seconde phase de son programme Territoires d'industrie pour stimuler la réindustrialisation et la transition écologique dans 183 territoires. Lancé en 2018, ce programme vise à dynamiser les villes moyennes et doit s'étendre jusqu'en 2027. En réponse aux défis actuels affectant l'industrie, dont les alertes des industriels du textile sur les difficultés liées à la crise des matières premières, le gouvernement se focalise sur le développement écoresponsable, la compétence, l'attractivité et les infrastructures foncières. Malgré les tensions entre l'État et les collectivités locales, ainsi que le contexte de contestations sociales comme les gilets jaunes et les manifestations contre la réforme des retraites, l'exécutif espère répondre efficacement aux problématiques économiques et environnementales. (La Tribune Édition Quotidienne, Grégoire Normand, 10/11)

Selon l'Insee, le pouvoir d'achat des salariés du secteur privé en France a subi une baisse de 1% en 2022, une situation inédite hors 2020-2021 depuis 25 ans. Le salaire moyen net est évalué à 2 630 euros par mois. L'inflation à 5,2% a dépassé les augmentations salariales, malgré une prime exceptionnelle versée à plus d'un quart des salariés. Les 10% les moins payés ont vu une diminution de 0,1% en pouvoir d'achat, alors que pour les 10% les mieux rémunérés, elle est de 1,4%. Les inégalités salariales ont cependant atteint leur niveau le plus bas depuis 2014. Cela se traduit par un sentiment de déclassement pour les salariés modestes. Malgré la baisse des salaires nets, le pouvoir d’achat du revenu disponible brut des ménages a légèrement progressé de 0,2% en 2022. (Le Monde, Béatrice Madeline, 10/11)

Retrouvez la synthèse du 09/11/2023 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20231109/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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