SYNTHÈSE DU 12/01/2024

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Selon l'agence de notation Fitch, la marge nette d'intérêt des banques françaises devrait se redresser en 2024, après une contraction en 2023 due à une réévaluation des passifs plus rapide que celle des actifs. La banque de financement et d'investissement, la banque de détail internationale et l'assurance continueront à soutenir les résultats, estiment les analystes. Dans ce paysage, Crédit Agricole et BNP Paribas sont parvenues à tirer leurs épingles du jeu, notamment grâce à leur présence internationale. Cette pression sur les revenus devrait s'estomper après le premier semestre 2024, avec la production de prêts à des taux plus élevés et à la stabilisation des coûts de refinancement. Fitch estime que la diversification reste essentielle pour atténuer la pression sur les revenus dans la banque de détail en France. (www.wansquare.com, François Berthon, 11/01)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

BNP Paribas, Société Générale et Crédit Mutuel Alliance Fédérale entreprennent une mutualisation de leurs distributeurs automatiques de billets sous la marque commerciale Cash Services, gérée par la coentreprise Société des services fiduciaires (2SF), créée en 2022 par ces trois grandes banques françaises. Cette initiative intervient dans un contexte où l'utilisation d'espèces diminue en France, ne représentant plus que 50% des transactions en 2022 contre 68% en 2016, d’après l'enquête annuelle Space de la Banque centrale européenne. Le premier automate Cash Services a été installé fin novembre 2023 au parc d’expositions de Mulhouse et sept autres distributeurs hors site ont depuis été transformés. Avant la fin 2026, les 10 000 points de contact des trois banques devraient être remplacés par 7 000 sites Cash Services. Ce changement devrait entraîner une réduction des frais de retrait pour leurs clients. (Le Parisien, Maxime Gayraud, 12/01)

Les banques arrêtent progressivement les services non bancaires offerts par les distributeurs automatiques de billets (DAB). Après l'Île-de-France, c'est à Strasbourg qu'il ne sera plus possible de recharger un titre de transport sur un DAB de Crédit Mutuel à partir du 30 juin prochain. Selon Olivier Fournier, président de 2SF, ces fonctionnalités non fiduciaires disparaissent, car les services tels que l'achat de titres de transport ou la réservation de billets de spectacle se font désormais directement sur un smartphone. Les DAB sont en train d'être recentrés sur leur fonction première fiduciaire, c'est-à-dire l'interaction financière. (Les Échos, E. Le., 12-13/01)

D’après le média en ligne La Lettre, la Monnaie de Paris devrait recycler 27 millions de pièces de 10, 20 et 50 centimes d’euro qu’elle avait déjà produites, car leur design n’aurait pas été validé par la Commission européenne. Cette situation pourrait coûter entre 700 000 et 1,2 million d’euros à l’institution. (Les Échos, Marion Heilmann, 12-13/01)

En 2023, le Livret A et le LDDS ont enregistré une collecte record de près de 37 milliards d’euros, faisant de cette année la meilleure en termes de collecte depuis 2009. Leur taux est passé de 2% à 3%, un niveau qui devrait être maintenu en 2024. En parallèle, les Plans Épargne Logement (PEL) nouvellement ouverts et les Comptes Épargne Logement (CEL) seront rémunérés respectivement 2,25% et 2%. Par ailleurs, le taux du Livret d’épargne populaire (LEP), à 6% au 1er janvier 2024, est susceptible de baisser au 1er février 2024 sous l’effet de la diminution de l’inflation. Mais le LEP devrait toutefois rester nettement au-dessus des autres livrets. (Les Échos, Marie-Eve Frénay, 12-13/01/2024)

Marie-Aude Thépaut a été nommée directrice générale de CNP Assurances, filiale de La Banque Postale. Elle succède à Stéphane Dedeyan, qui a été récemment désigné à la tête de La Banque Postale. Ayant rejoint le comité exécutif de CNP Assurances en 2022, elle a déjà travaillé au sein de la direction des risques. « Marie-Aude Thépaut a deux priorités : la poursuite du développement du modèle multipartenarial en France et à l’international et de la transformation culturelle de CNP Assurances », explique Véronique Weill, présidente de l’assureur. CNP est le troisième assureur en France, derrière AXA et Crédit Agricole, et joue un rôle crucial dans la croissance et la rentabilité de La Banque Postale. L'assureur est principalement présent au Brésil et en Italie et poursuit sa diversification en France. (Les Échos, Romain Gueugneau et Amélie Laurin, 12-13/01)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Lors d'un événement organisé par Amundi le 10 janvier 2024, Elodie Laugel, directrice de l'investissement responsable de la filiale du Crédit Agricole, a défendu les performances des fonds et indices alignés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). « Il faut regarder les chiffres au-delà des titres d'articles de presse », a-t-elle souligné. Malgré une sous-performance en 2022 due à la crise énergétique, « en 2020-2021, les indices ESG ont surperformé les indices non-ESG quel que soient leur région et les modalités d'intégration ESG (exclusion, best-in-class, etc) ». « Les encours des fonds ouverts ESG ont été multipliés par quatre entre 2020 et 2024 » a-t-elle ajouté. Pour 2024, elle a identifié six thèmes à suivre, dont l'impact des programmes d'investissement public, le déficit de financement des pays émergents sur la transition énergétique, l'impact réglementaire et le backlash contre l'ESG, notamment aux États-Unis. (www.agefi.fr, Adrien Paredes- Vanheule, 11/01)

Dans une interview accordée aux Échos Week-End, Cyrielle Callot, directrice générale des Alchimistes, donne une perspective sur leurs activités. Les Alchimistes, une entreprise solidaire d’utilité sociale, incinère et enfouit les déchets alimentaires pour les transformer en compost afin d'enrichir les sols. La société a commencé ses activités en 2017 à Seine-Saint-Denis et est maintenant présente dans une vingtaine de villes. Elle vise à atteindre un volume de 300 000 tonnes dans une trentaine d'agglomérations d'ici 2029, créant ainsi plus d'un millier d'emplois. La moitié du fonds levé début 2023 (500 000 euros) a été souscrite par Amundi Finance et Solidarité, devenu leur premier actionnaire. Leur objectif est de répondre à l'augmentation de la demande due à l'extension de la loi anti-gaspillage aux déchets alimentaires des particuliers depuis le 1er janvier 2024. (Les Échos Week-End, Aurélie Abadie, 12-13/01)

Selon le rapport Renouvelables 2023 publié le 11 janvier par l'Agence internationale de l'énergie (AIE), la capacité de production d'électricité renouvelable a connu une croissance record l'année dernière, avec une augmentation de 50% par rapport à 2022, atteignant 507 gigawatts. Le photovoltaïque représente les trois quarts de ces nouvelles installations. La Chine a impulsé la croissance des énergies vertes avec 66% des installations éoliennes supplémentaires. Le directeur de l'AIE, Fatih Birol, souligne que l'éolien et le photovoltaïque sont désormais moins coûteux que les centrales à combustibles fossiles dans la plupart des pays. Cependant, le rapport note des disparités entre les pays développés et émergents en matière d'énergies vertes et met en avant le besoin de financements supplémentaires pour ces derniers pour développer massivement les sources d’énergie renouvelable. (Les Échos, J. B., 12-13/01)

Selon l'Organisation mondiale du commerce (OMC), le commerce mondial de minerais critiques tels que le cobalt, le cuivre, le lithium, nécessaires pour les technologies vertes, est passé de 53 milliards de dollars en 2002 à 378 milliards en 2022. Monia Snoussi Mimouni et Sandra Avérous, de l'OMC, soulignent que la demande croissante de produits issus des technologies propres exerce une pression sur les chaînes d'approvisionnement des minerais. Le secteur des batteries, par exemple, représente 70% de la demande mondiale de cobalt. En 2022, la Chine s'est positionnée en tant que premier importateur mondial, couvrant un tiers des importations totales, suivi par l'Union européenne, le Japon et les États-Unis. L'OMC préconise une diversification de la disponibilité des minerais cruciaux pour favoriser une transition durable. (Le Figaro, Anne Cheyvialle, 12/01)

Malakoff Humanis a mis en place un nouvel accord d’égalité professionnelle homme-femme effectif depuis le 1er janvier 2024. L’accord, signé par cinq organisations syndicales, comprend des mesures pour traiter les inégalités salariales, favoriser la parentalité et prendre en compte des pathologies spécifiques comme l’endométriose. Le budget pour l’équité salariale a été augmenté de 150 000 à 500 000 euros. L’accord comprend également des initiatives pour le développement de carrière, le mentorat et la formation. Des mesures spécifiques sont prévues pour les femmes souffrant d’endométriose et les victimes de violences familiales et conjugales. Le congé paternité est par ailleurs majoré de cinq jours calendaires. (L’Agefi, Camille George, 12/01/2024)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

La nouvelle réglementation européenne sur les fonds d'investissement à long terme, appelée Eltif 2, est en vigueur depuis le 10 janvier 2024. Elle vise à renforcer l'attractivité de ces véhicules d'investissement, dont l'essor se fait attendre. À fin 2022, l'industrie des Eltif pesait entre 11,25 et 11,35 milliards de dollars pour 77 véhicules enregistrés, selon un rapport publié en mars 2023 par le groupe Scope. Ce montant est minime comparé à l'industrie de la gestion d'actifs européenne qui totalisait 27 800 milliards d'euros fin décembre 2022. Les acteurs de la gestion d'actifs commercialisant ces véhicules comprennent Amundi, Tikehau, BlackRock ou BNP Paribas AM. Des assouplissements ont été apportés pour rendre l'Eltif plus attractif, incluant l'élimination d'un ticket d'entrée, un portefeuille d'instruments financiers limité et une structuration facilitée de fonds de fonds. Cependant, des points de tension demeurent, notamment sur la gestion de la liquidité et les règles de rachat. (www.agefi.fr, Maureen Songne, 12/01)

STRATÉGIE DIGITALE

Le 10 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) a autorisé 11 sociétés à commercialiser des ETF Bitcoin. Ces fonds, traités comme des actions, reflètent la performance d’un actif, en l’occurrence le Bitcoin, qui a connu une augmentation de valeur de près de 160% en 2023. Cette décision marque une grande avancée pour le monde des cryptomonnaies, ouvrant la voie à des investisseurs américains pour exposer leurs comptes-titres ou leurs plans d’épargne-retraite au Bitcoin. Les Exchange Traded Funds (ETF) permettront à des particuliers et à des institutions de diversifier leurs placements. Le géant bancaire américain Goldman Sachs est en pourparlers pour devenir un « participant autorisé » pour les ETF Bitcoin de BlackRock et de Grayscale, selon des sources anonymes citées par le site CoinDesk. (Le Figaro, Ingrid Vergara, 12/01 ; Les Échos, Thomas Pontiroli, 12-13/01)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

Le ministre de l’Économie, Bruno Le Maire, a été reconduit au sein du nouveau gouvernement dirigé par le Premier ministre Gabriel Attal. Selon son entourage, le décret d'attribution à venir lui permettra d’élargir son champ d’action en intégrant le ministère de l'Énergie. Il fait ainsi preuve d’énergie et d’enthousiasme, montrant sa volonté d’accélérer la réindustrialisation du pays et la réalisation du programme nucléaire français, indique Le Figaro. Ses futures missions incluent la recherche de 12 milliards d'euros pour le budget 2025, la simplification législative, la concrétisation des EPR promis et une réflexion sur la question des rémunérations pour contrer l’emprise potentielle du Rassemblement National. (Le Figaro, Tristan Quinault-Maupoil, 12/01)

À Taïwan, 19,5 millions d’électeurs se préparent à élire un nouveau président le 13 janvier, dans un contexte de tensions avec la Chine. Trois partis majeurs, le Parti démocrate progressiste (PDP), le Kuomintang (KMT), et le Parti du peuple taïwanais (PPT), se disputent la présidence. Les relations bilatérales entre Pékin, Taïwan et Washington constituent le principal enjeu de cette élection, avec des implications sur la délicate question de l’indépendance de Taïwan. La Chine cherche à influencer les électeurs taïwanais, isoler Taïwan sur la scène internationale et intensifier la pression militaire, économique et politique sur l’île. (L’Opinion, Claude Leblanc, 12-13/01)

Retrouvez la synthèse du 11/01/2024 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20240111/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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