SYNTHÈSE DU 15/01/2024

VIE DU GROUPE

Le conseil d'administration du Crédit Agricole Alpes Provence a nommé Laurent Fromageau, jusqu’alors directeur général de la Caisse régionale, en tant que directeur général. Laurent Fromageau succède à Serge Magdeleine, devenu directeur général de LCL, et entrera en fonction le 4 mars 2024. (La Provence, 13/01)

Le Crédit Agricole des Savoie, première banque dans les deux Savoie, a dressé un bilan de 2023 lors de ses vœux. Éric Vial, président du Crédit Agricole des Savoie, et Laurent Bennet, directeur général, ont mis en avant un ancrage territorial fort. Un habitant sur deux, un professionnel ou une entreprise sur quatre, ainsi que huit jeunes agriculteurs sur dix sont clients de la banque. Malgré une baisse des réalisations de 26% en 2023, principalement due à une chute de l'activité dans le secteur de l'habitat, la banque a augmenté sa part de marché de 0,6% et a attiré 26 000 nouveaux clients. Pour 2024, elle prévoit d'embaucher 200 nouveaux collaborateurs et souhaite s'adapter aux besoins variés de sa clientèle. « Cela va nécessiter de notre part encore plus de proximité, de solidarité, de responsabilité et des compétences pointues pour être en capacité de conseiller une clientèle aux besoins et aux profils très divers », ont déclaré Éric Vial et Laurent Bennet. (Le Dauphiné Libéré, G. J., 15/01)

Suite aux récentes inondations dans le Pas-de-Calais qui ont impacté le monde du football amateur, le Crédit Agricole Nord de France a apporté son soutien au district de la Côte d'Opale et à ses clubs. La banque a concrétisé cette solidarité par une subvention financière de 2 000 euros et une dotation en matériel, incluant 150 chasubles et 150 ballons. Alain Masse, directeur de la communication chez Crédit Agricole Nord de France, et Julien Rebergue, directeur d'agences chez Crédit Agricole Nord de France, ont remis ces dons à Franck Poret, président du district Côte d'Opale. (Nord Littoral, François Berthon, 14/01)

Jean-Paul Duhamel, anciennement directeur général adjoint du Crédit Agricole Centre Loire, est désormais nommé directeur général de Crédit Agricole Transitions & Énergies. À ce titre, il rejoint le comité de direction de Crédit Agricole SA. Cette filiale a pour mission de superviser le conseil et les solutions liés à la production et à la fourniture d'électricité décarbonée en circuit court. (Le Figaro, 13-14/01)

La société de gestion thématique d’Amundi, CPRAM, a dévoilé ce 15 janvier 2024 sa stratégie d’investissement en faveur de la biodiversité, en collaboration avec le Muséum national d’histoire naturelle. Initiée en décembre 2023, elle a déjà recueilli 40 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels. CPRAM se concentre sur les entreprises s’efforçant de lutter contre l’érosion de la biodiversité, et exclut celles nuisant à celle-ci ou ayant de mauvaises pratiques ESG. La stratégie, gérée par Rodolphe Taquet gérant actions internationales et Cyrille Collet, responsable actions quantitatives, s’étend à quelque 1 500 valeurs cotées dans le monde, représentant environ 75% de la capitalisation boursière globale. (www.agefi.fr, Adrien Paredes-Vanheule, 15/01/2024)

ENVIRONNEMENT BANCAIRE

Lors d'une visite à Paris le 11 janvier 2024, Nikolay Storonsky, directeur général de la néobanque britannique Revolut, a annoncé l'ambition de la société d'atteindre 20 millions de clients en France d'ici 2028. Pour réaliser cet objectif, Revolut devra intensifier son rythme d'acquisition de clients. La stratégie comprend une augmentation des efforts de marketing, le parrainage d'événements sportifs et musicaux, ainsi que le recrutement de célébrités et d'influenceurs. Cependant, Revolut ne se lancera pas dans une course aux primes coûteuses. La fintech envisage également d'ouvrir des sites physiques limités pour améliorer sa visibilité. Revolut se positionne non pas comme une concurrente des banques en ligne, mais plutôt des banques traditionnelles comme le Crédit Agricole. (Les Echos, Romain Gueugneau, 15/01)

Lors de la publication de ses résultats le 12 janvier 2024, JPMorgan a annoncé avoir réalisé près de 50 milliards de dollars de bénéfices en 2023, en hausse de 32% par rapport à 2022. Ce succès est dû aux taux d'intérêt élevés et à la résilience de l'économie américaine. La banque a su tirer profit de ces taux en les répercutant sur les prêts de ses clients tout en évitant d'augmenter significativement la rémunération des dépôts et de l'épargne. En outre, la crise des banques régionales au printemps 2023 a entrainé une fuite des épargnants et des sociétés vers les grandes banques, ce qui a profité à JPMorgan qui a également racheté la banque First Republic Bank. En comparaison, les bénéfices des autres grandes banques comme Bank of America et Citigroup ont respectivement reculé de près de 4% et fondu de 38% en 2023. (Le Figaro, Danièle Guinot, 15/01 ; Investir Le Journal des Finances, R. L. B, 13/01)

La présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, a affirmé le 11 janvier sur France 2 que les taux directeurs avaient atteint leur pic et pourraient baisser « si nous gagnons la bataille contre l'inflation ». Elle n'a pas précisé de date pour cette baisse. L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a déclaré que la baisse des taux n'était pas un sujet à court terme et qu'aller trop vite pourrait s'avérer contre-productif. Cependant, cette déclaration n'a pas entamé l'optimisme sur les marchés, les traders ayant repris leurs paris sur une future baisse des taux en zone euro. Sur le marché obligataire, les taux longs ont diminué. La prochaine réunion de la BCE le 25 janvier abordera probablement la question de l'inflation en zone euro, même si aucune décision ne devrait être prise. (Les Echos, Guillaume Benoit, 15/01)

PRODUITS / MÉTIERS / ACTIVITÉS BANCAIRES

Pour les marchés d’actions, 2023 s’est clôturée avec des records historiques pour le CAC 40. Ce dernier a enregistré une hausse de 16,5% en décembre, notamment grâce à la baisse de l’inflation. Cependant, la situation s’annonce plus incertaine en 2024. Selon Vincent Mortier, directeur des gestions d’Amundi, les premières baisses de taux des banques centrales ne devraient pas intervenir avant le second semestre. Dans ce contexte, les administrateurs de fonds demeurent prudents et cherchent désormais des horizons plus réalistes. Pour 2024, les gérants recommandent trois secteurs : la santé, l'intelligence artificielle et les petites et moyennes capitalisations. Le secteur de la santé est favorisé pour son potentiel d'innovation, l'intelligence artificielle pour son potentiel non épuisé et les petites et moyennes capitalisations pour leur dynamisme et agilité. (Le Figaro, Hervé Rousseau, 13-14/01/2024)

ESG ET TRANSITION ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALE

Dans une chronique pour Les Echos, Luc Vermot-Gauchy, responsable finance durable chez Nexialog Consulting, revient sur la directive Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) récemment mise en œuvre en France. Elle sert à renforcer le reporting climatique pour les entreprises. Cette directive représente à la fois un défi et une opportunité pour le secteur financier. Elle nécessite une collecte minutieuse de données et une analyse détaillée des risques climatiques et des impacts environnementaux. Cependant, elle donne aussi aux entreprises l'occasion de maîtriser les risques extrafinanciers. Le véritable défi réside dans le périmètre d'analyse : les entreprises devront mesurer les impacts environnementaux non seulement de leurs activités directes, mais aussi de l'ensemble de leur chaîne de valeur d'électricité décarbonée en circuit court. (Les Echos, Luc Vermot-Gauchy, 15/01)

Le nouveau gouvernement français a créé de l'incertitude sur son engagement en faveur de la transition écologique en supprimant le ministère de la Transition énergétique. C'était un élément essentiel pour atteindre la neutralité carbone et planifier la sortie des énergies fossiles. Le ministre de la Transition écologique, Christophe Béchu, a été relégué, tandis que le ministère de l'Économie a pris en charge la gestion de l'énergie. De nouvelles stratégies en matière d'énergie et de climat sont en cours d'élaboration et seront adoptées en 2024. Des préoccupations ont été soulevées quant au fait que la politique énergétique semble désormais être traitée uniquement du point de vue économique, négligeant d'autres aspects importants tels que la consommation, les énergies fossiles et l'équité. (Le Monde, Matthieu Goar, Perrine Mouterde, 14-15/01)

RÉGLEMENTATION BANCAIRE

Corinne Dromer, présidente du Comité consultatif du secteur financier (CCSF) depuis sept ans, prendra sa retraite en janvier. Catherine Julien-Hiebel, magistrate à la Cour des Comptes, est pressentie pour la remplacer. Créé en 2003, le CCSF regroupe des associations professionnelles du secteur financier, des représentants des consommateurs, des autorités et des syndicats de salariés. En 2023, le CCSF a notamment abordé la protection des détenteurs de crypto-actifs et les assurances affinitaires. Il s'est également prononcé en faveur de la prise en charge des mensualités de crédit immobilier pour les parents qui doivent cesser de travailler pour soigner leur enfant malade. (Les Echos, Edouard Lederer, 15/01)

La Belgique, actuelle présidente du Conseil européen, a un agenda chargé en matière de régulation financière pour les six mois à venir. Parmi les réformes prioritaires figurent le « Listing Act », qui vise à simplifier la cotation en bourse pour les entreprises, et la révision du Règlement sur les infrastructures de marché (Emir) pour réduire la dépendance de l'Union européenne envers les chambres de compensation (CCP) basées à Londres. Par ailleurs, la Belgique s’attaque à la régulation du secteur des agences de notation ESG afin d’assurer la transparence et d’éliminer les conflits d’intérêts dans ce secteur. Elle souhaite également progresser sur la stratégie pour les investisseurs de détail (RIS) visant à augmenter la participation des particuliers aux marchés de capitaux. Toutefois, un accord final sur ce dernier point semble peu probable dans ce délai. (L’Agefi Quotidien, Clément Solal, 15/01)

La nouvelle réglementation européenne sur les fonds d’investissement à long terme, European Long-Term Investment Fund 2 (ELTIF), est entrée en vigueur le 10 janvier 2024. Elle vise à renforcer l’attrait des véhicules en assouplissant les conditions de commercialisation et la structuration des produits. D’après les dernières données de l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma), 92 véhicules sont actuellement commercialisés par des gestionnaires d’actifs, tels qu’Amundi ou Tikehau. Bien que les mises à jour apportées soient généralement considérées comme satisfaisantes par les acteurs financiers, certains points de tension, notamment ceux liés à la gestion de la liquidité, subsistent. Certaines dispositions de la réglementation pourraient encore être amendées, avec une approbation finale attendue au plus tard en mai 2024. (L’Agefi Quotidien, Maureen Songne, 15/01)

STRATÉGIE DIGITALE

Dans une interview accordée au Figaro, Olivier Scalabre, directeur général du Boston Consulting Group en France, évoque l'attractivité grandissante de la France en matière d'investissement et d'innovation. Il souligne que le pays s'est redressé dans les classements de compétitivité, dépassant même l'Allemagne. Face à un contexte économique complexe et une incertitude géopolitique croissante, les entreprises se concentrent sur la réduction des coûts tout en investissant massivement dans des domaines prioritaires comme l'intelligence artificielle (IA). Olivier Scalabre note que l'IA peut générer une productivité considérable dans divers secteurs, y compris les centres d'appel, avec des coûts associés pouvant atteindre 50 millions d'euros. Sur le sujet de la transition verte, il indique que c'est une priorité pour les entreprises, malgré les difficultés rencontrées pour calculer précisément leur empreinte carbone. (Le Figaro, Gaëtan De Capèle, Claudia Cohen, 15/01)

AGRICULTURE

Face aux nouvelles inondations dans les Hauts-de-France, le gouvernement a augmenté le fonds d'urgence pour soutenir les agriculteurs de 10 à 15 millions d'euros. Ce soutien est destiné aux éleveurs et aux producteurs de légumes. La modification du plafond de l'aide, initialement fixé à 5 000 euros, est prévue pour atteindre 20 000 euros. En parallèle, alors qu’un décret visant à faciliter le curage des canaux est en préparation, à la suite à l'annonce du ministre de la Transition écologique, Christophe Béchu, les agriculteurs du nord de la France ont manifesté pour demander une meilleure gestion des cours d'eau. (Agra Presse Hebdo, YG, PG, 12/01)

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

En 2023, l'inflation en France a atteint en moyenne 4,9% contre 5,2% en 2022, mais un ralentissement a été noté à partir de mai. Cette décélération est due à des politiques de resserrement monétaire de la Banque centrale européenne et à une baisse des prix de l'énergie suite à la guerre en Ukraine. Mathieu Plane, économiste à l'OFCE, souligne que les augmentations de salaire doivent compenser les pertes de pouvoir d'achat des deux dernières années, en particulier pour les classes moyennes. Il rappelle également que le pouvoir d'achat a légèrement baissé en 2022 et 2023. Pour le gouvernement il s'agit de soutenir le pouvoir d'achat malgré la pression inflationniste et une augmentation de la facture d'électricité des ménages prévue en février. (Les Echos, Nathalie Silbert, 15/01)

En Taïwan, l'ancien médecin William Lai a remporté le 13 janvier 2024 l'élection présidentielle, renforçant l’indépendance du pays vis-à-vis de la Chine. Malgré des menaces militaires de Pékin, le chef de l’État a maintenu que Taïwan était un pays souverain et indépendant. Le statut de Taïwan est un point de discorde majeur entre les superpuissances mondiales. Les États-Unis ont promis à quatre reprises de protéger les pays contre les agressions chinoises, tandis que la Chine a déclaré vouloir prendre Taïwan par la force si nécessaire. (Le Journal du dimanche, Sébastien Le Belzic, 14/01)

Retrouvez la synthèse du 12/01/2024 ici : https://xml.luqi.fr/casa/fluxpresse/20240112/synthese.html

Synthèse réalisée par Cision-L'Argus de la Presse

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